Статья опубликована в №28 (декабрь) 2015
Разделы: Информационные технологии
Размещена 16.12.2015. Последняя правка: 15.12.2015.
Просмотров - 2339

Влияние СМИ на курс рубля.

Некрасов Никита Валерьевич

бакалавр

Челябинский Государственный Университет

учащийся магистратуры

Мельников Виталий Андреевич, кандидат экономических наук, доцент, кафедра информационных технологий и экономической информатики, Челябинский Государственный Университет

УДК 004.9 

Весной 2014 года США и Евросоюз ввели  различные санкции в отношении России. Вследствие недоступности рынка дешёвых кредитов произошёл финансовый кризис, в ходе которого доллар США вырос к рублю практически в два раза.  В результате этого потеряли большие деньги или разорились многие игроки на бирже. Поэтому возникают вопросы - как предвидеть кризис? Как не потерять деньги? И как на этом можно заработать?

На данные вопросы позволит ответить анализ средств массовой информации.  Давно замечено, что СМИ влияют на рынок. В зависимости от интенсивности и содержания сообщений газет, радио и интернета поворачивается и рынок. Примером может служить противоборство Д. Сороса и британского ЦБ в 1992 году (Чёрная среда).

Чёрная среда произошла 16 сентября 1992 — в этот день произошло резкое падение фунта стерлингов относительно немецкой марки и доллара США. Относительно немецкой марки цена на −2,52 %. К доллару США цена снизилась на −4,49 %. В последующие недели ситуация продолжила ухудшаться.

Данный обвал связывают с действиями американского финансиста Джорджа Сороса. Предполагается, что за несколько лет до этого он спланировал операцию, и начал скупать фунты стерлингов небольшими партиями, а затем, используя накопленную сумму денег, 15 сентября  одномоментно продал около 5 млрд фунтов стерлингов. Цена британской валюты резко устремилась вниз. Далее последовала обратная покупка подешевевших фунтов. Этот манёвр позволил британскому финансисту заработать, по разным оценкам, 1—1,5 млрд. долларов. Несмотря на очевидные результаты, многие сомневаются в том, что Сорос в одиночку обрушил фунт. Как итог, правительство Великобритании вынуждено было пойти на девальвацию фунта и выйти из европейской валютной системы (ЕВС) из-за того что не смогло удержать цену фунта в рамках согласованного ценового коридора. Фунт вернулся к свободно плавающему обменному курсу. По примеру англичан поступила также и Италия.

Также существуют и более современные примеры. Они не настолько глобальные в плане международных экономических отношений, однако позволяют показать, как текущие новости способны влиять на ход торгов.

31 октября 2014 года Банк Японии принимает решение увеличить объем программы стимулирования экономики. Изначально целевой диапазон покупок активов составлял примерно 70 триллионов йен. Центробанк  Японии расширил этот объем до 80 триллионов йен, что позволило увеличить объем денежной базы на конец 2014 финансового года до 275 трлн. иен с планируемых ранее 270 трлн. Как заявил глава Банка Японии, целью данной политики было обеспечение более раннего достижения целевого уровня инфляции в 2%.

Иена отреагировала на новость очень сильным снижением против основных валют, поскольку решение расширить программу стимулирования было неожиданным для участников рынка. До заседания японского центробанка на рынке практически отсутствовали ожидания относительно увеличения мер стимулирования, поэтому эта новость была «внезапной» для рынка и породила резкое колебание, которое впоследствии довольно быстро отыгралось.

 

Рис. 1. График курса йены в 2014 году 

Для доказательства   влияния СМИ на курс валют был проведён анализ количества статей по всем категориям новостного ресурса Lenta.ru за 2008 и 2014-2015 годы, а также биржевые сводки за аналогичные периоды.

 

Рис. 2. График статей по дням в 2007-2009 годах

На данном рисунке представлен график изменения количества статей по дням.

 

Рис. 3. Курс доллара США в 2007-2009 годах

 

Далее представлена динамика движения курса доллара США. 

Из данных графиков видно, что динамика новостей и курса доллара во многом имеют схожую динамику. До августа курс практически не изменяется, однако после этого возрастает интенсивность новостей (со 160 до 220  в день, доллар преодолевает отметку в 25.5 рублей), затем с середины сентября по середину октября активность ещё больше возрастает (270 статей в день, доллар приближается к отметке в 28 рублей),  далее следует пик активности в середине декабря(до 160-170  статей в день, доллар приближается к 30 рублям)  после чего напряжение постепенно спадает.

Однако двух графиков для доказательства недостаточно. Найдём коэффициенты ковариации и корреляции для дынных величин. Проведя соответствующие исчисления получаем, что cov(X,Y) =  33.55156, следовательно данные величины линейно зависимы. Далее был рассчитан коэффициент корреляции, он оказался R_x,y  =  0.147483. Данный коэффициент подтверждает нашу гипотезу о влиянии СМИ на курс валюты.

 

Рис. 4. Диаграмма рассеяния

Диаграмма рассеяния, красным показана линия регрессии.

Для полноты исследования необходимо проанализировать теже показатели для текущего кризиса. Возьмём данные с 01.03.2014 по 10.04.2015.Отсчёт начинается с весны, так как именно в это время начинается обострение обстановке на Украине, которое повлекло наложение экономических санкций. 

 

Рис. 5. График статей по дням в 2014-2015 годах

Динамика количества новостей в день.

 

Рис. 6. Курс доллара США в 2014-2015 годах

Из данных графиков видно, что динамика новостей и курса доллара опять во многом совпадают. Чётко видно, как до середины октября количество новостей не превышает 10, а доллар держится на уровне 35 рублей. Затем количество новостей в день неуклонно растёт (с 10 до 20), а доллар постепенно вырастает до 50 рублей. Далее на обоих графиках чётко виден пик кризиса - начало-середина декабря. 35 новостей за сутки и доллар на отметке 70 рублей. В начале  января паника спадает, новостная активность сходит на нет, а доллар откатывается к отметке 55 рублей.

Далее рассчитаем коэффициенты ковариации и корреляции. После математических вычислений, получаем, что cov(X,Y) = 24.299576, а корреляция  R_x,y  =  0.497103. По сравнению с кризисом 2008 года существенно возросла взаимосвязь активности СМИ и курса рубля, это прежде всего связано с увеличевшейся информатизации общества и повышением доступности информации на любых носителях.

 

Рис. 7. Диаграмма рассеяния, красным показана линия регрессии.

Таким образом, мы видим, что количество новостей и курс валют сохранили свои взаимосвязи, однако сменили интенсивность. Если в 2008 повышение количества новостей влекло повышение курса валюты плавно и небольшими шагами, то в 14-15 годах новости создавали больше паники среди населения, что вылилось в галопирующий курс рубля. Однако для более точного анализа ситуации, необходимо произвести анализ содержимого сообщений СМИ. 

Параметр	2008	2014-2015
Коэффициент ковариации	33.55156	24.299576
Коэффициент корреляции	0.147483	0.497103

Таким образом с помощью методов математического анализа и наглядных пособий была показана зависимость курса национальной валюты от сообщений СМИ.

1. Кондаков, К.Г. Психология трейдинга [Текст] / К.Г. Кондаков. – Москва: Олби, 2013. – 192 с.
2. Новостной портал Lenta.ru [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://lenta.ru
3. Статья “ Как влияют новости на колебание курсов акций” [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://invest.yobiz.ru/akcii/kak-vliyayut-novosti-na-kolebanie-kursov-akcij.html
4. Статья “ Украинский кризис: влияние на экономику” [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://inosmi.ru/overview/20140507/220103597.html
5. Статья “От чего зависит курс валют” [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.teletrade.ru/novice/info/ot-chego-zavisit-kurs-valyut
6. Экспорт котировок Forex [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.finam.ru/profile/forex/eur-usd/export/

Рецензии:

16.12.2015, 15:20 Эрштейн Леонид Борисович
Рецензия: Данная статья является ярким примером того, как не корректно могут использоваться математические методы. Исходя из факта возрастания количества новостей при изменении курса валют. Автор делает вывод, что курс валют зависит от количества новостей. Однако, мне представляется это не верным и вот почему. Естественно, что если валюта начинает расти, то увеличивается количество новостей об этом. А как иначе? Какой смысл писать о курсе валют много, если с ним ничего не происходит? Однако, повышение курса валюты волнует почти всех, СМИ в погоне за рейтингом пишут о том, что волнует население, то есть в том числе и о возрастании курса валют. Но это же не означает, что СМИ на этот курс влияют. Ни в кой мере. Вот динамика изменения курса валют действительно влияет на количество публикаций в СМИ о нем самом. Почему я показал выше. Однако, не смотря на сказанное, я бы рекомендовал эту статью к публикации, так как она содержит множество интересной и важной информации и может быть полезна многим исследователям.



Комментарии пользователей:

Оставить комментарий