Публикация научных статей.
Вход на сайт
E-mail:
Пароль:
Запомнить
Регистрация/
Забыли пароль?
Научные направления
Поделиться:
Разделы: Экономика
Размещена 17.11.2020.
Просмотров - 80

ТРАНСФОРМАЦИЯ СИСТЕМЫ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ БАНКОВ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

Нестеренко Ангелина Александровна

Полесский Государственный Университет

Студент

Певец Юлия Михайловна. студент; Давыдова Наталья Леонтьевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и финансов, Полесский государственный университет


Аннотация:
В статье представлена информация о системе рефинансирования банков Республики Беларусь. Приведён анализ ставок по операциям Национального банка на финансовом рынке, выявлены основные проблемы трансформации и предложены пути совершенствования системы.


Abstract:
The article provides information on the refinancing system of banks in the Republic of Belarus. The analysis of rates on the operations of the National Bank in the financial market is given, the main problems of transformation are revealed and the ways of improving the system are suggested.


Ключевые слова:
рефинансирование банков; ставка рефинансирования; операции Национального банка на финансовом рынке

Keywords:
bank refinancing; refinancing rate; operations of the National Bank in the financial market


УДК 336.71.078.3

Введение.

Система рефинансирования является основной составляющей банковской системы, которая обеспечивает её надлежащее функционирование при соответствующих уровнях развития международных и национальных экономических отношений.

Актуальность работы: В условиях перехода к рыночной экономике система рефинансирования грает ключевую роль в регулировании ликвидности банковской системы посредством проведения Национальным банком операций на финансовом рынке. Кроме того, регулирование ликвидности банков способствует поддержанию банковской системы в целом, что в дальнейшем влияет на состояние экономики страны.

Цель работы: выявить основные проблемы трансформации системы рефинансирования в Республике Беларусь, а также определить пути её совершенствования.

Задачи:

- раскрыть сущность рефинансирования банков;

- исследовать динамику ставок Национального банка по операциям на финансовом рынке;

- выявить проблемы трансформации системы рефинансирования в Республике Беларусь;

- определить пути совершенствования системы рефинансирования.

В процессе изучения и обработки материалов использовались следующие методы исследования: сравнительный метод, анализ, синтез. 

Основная часть.

Под рефинансированием банков, согласно Статье 31 Банковского кодекса Республики Беларусь, понимается предоставление им Национальным банком денежных средств на условиях возвратности и платности. Национальный банк в отношении других банков является кредитором последней инстанции.

Центральный банк может предоставить возможность рефинансирования не каждому коммерческому банку. Кредиты выдаются только устойчивым и надёжным банкам, которые испытывают временные финансовые трудности.

В соответствии с Инструкцией о порядке рефинансирования Национальным банком Республики Беларусь банков страны в форме кредитов на поддержку ликвидности, утверждённой Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 19 декабря 2017 года №514 установлен порядок рефинансирования Национальным банком Республики Беларусь банков страны в форме кредитов на поддержку текущей ликвидности [1].

Национальный банк предоставляет банкам следующие виды кредитов:

- кредиты овернайт;

- ломбардные кредиты (кредиты по фиксированной процентной ставке и аукционные кредиты).

Условия предоставления кредитов овернайт, в том числе размер процентных ставок, устанавливаются Национальным банком и доводятся до сведения банков в письме об условиях проведения операций на финансовом рынке.

Условия предоставления ломбардных кредитов по фиксированной процентной ставке, в том числе размер процентных ставок и предельные сроки, устанавливаются Национальным банком и доводятся до сведения банков в письме об условиях проведения операций на финансовом рынке. [1].

Аукционные ломбардные кредиты предоставляются по процентной ставке и в сумме, которые определяются условиями и итогами ломбардного аукциона. Конкурентные заявки могут удовлетворяться по:

- американскому способу (процентные ставки превышают ставку отсечения);

- голландскому способу (ставка отсечения, в 2019 году составила 9,4968%).

Рассмотрим ставки по операциям Национального банка Республики Беларусь на финансовом рынке за 5 лет (таблица 1).

Таблица 1 – Ставки по операциям Национального банка Республики Беларусь на финансовом рынке за период 2015-2020 гг., %

Показатель

01.01.

2015

01.01.

2016

01.01.

2017

 01.01.

2018

01.01.

2019

01.01.

2020

Кредиты-овернайт

50

30

23

12

11,5

10

Ломбардные кредиты по фиксированной ставке

50

30

23

12

11,5

10

Ломбардные кредиты по аукционной ставке

Не выше 50% и не ниже ставки рефинансирования

Не огр.

Не огр.

Не огр.

Не огр.

Не огр.

Ставка рефинансирования (r)

20

25

18

11

10

9

Примечание – Источник: собственная разработка на основе [2; 3]

Анализ данных таблицы показывает, что динамика ставок по операциям регулятора за 5 лет, имеет однозначную тенденцию. Реакцией на снижение ставки рефинансирования является снижение ставок по кредитам-овернайт и ломбардным кредитам по фиксированной ставке, чего нельзя сказать о ломбардных кредитах по аукционной ставке. Тогда, логично, что первично будет снижение ставки рефинансирования, затем снижение остальных ставок. При этом временного лага реагирования ставок по кредитам на снижение ставки рефинансирования в период с 2015 г. по 2018 г. и 2020 г. не наблюдалось, т.к. они снижались одновременно со ставкой рефинансирования. Что касается 2019 года, то ставки по кредитам снизились спустя 6 месяцев после снижения ставки рефинансирования.  

Проанализировав данные, можно сделать вывод о том, что стоимость кредитов, предоставляемых Национальным банком коммерческим банкам, за рассматриваемый период значительно снизились. Резкие спады наблюдались в период с 2015-2017 гг., когда ставка рефинансирования снизилась на 14%, соответственно, ставки по кредитам-овернайт и ломбардные кредиты по фиксированной ставке снизились на 18%. В свою очередь, с 2017 года по 2020 год наблюдается плавное снижение как ставки рефинансирования, так и ставок по кредитам. С 2017 г. по 2020 г. ставка рефинансирования снизилась на 2,25%, при этом ставки по кредитам овернайт и ломбардным кредитам по фиксированной ставке имеют аналогичную динамику.

Во всех случаях снижение процентных ставок ведет к увеличению спроса на кредиты. Национальный банк непосредственно воздействует на цены денежного рынка и одновременно служит ограничителем верхнего предела их колебаний. Также, изменение процентных ставок влияет на основные параметры экономики: производство, потребление, сбережение, инвестиции и др.

При осуществлении рефинансирования Национальный банк сталкивается с различными рисками и в целях их снижения он устанавливает различные величины коэффициента обеспечения обязательств по каждому виду ценных бумаг и по каждой иностранной валюте. Данный коэффициент представляет собой числовой множитель, значение которого находится в интервале от 0 до 1, на который корректируется стоимость ценных бумаг и сумма иностранной валюты при оценке достаточности обеспечения запрашиваемого кредита [1].

Система рефинансирования Республики Беларусь имеет свои несовершенства. Существенной проблемой, несколько ограничивающей доступ к ресурсам, является их высокая стоимость.

Дальнейшее развитие механизма рефинансирования в Республике Беларусь обеспечит:

- расширение перечня активов, предоставляемых под залог либо возможность предоставления беззалогового кредитования части суммы кредита;

- обеспечение равного доступа для всех банков к получению ликвидности.

Таким образом, система рефинансирования позволяет банкам осуществлять надлежащее функционирование, поддерживать ликвидность. Существенную роль в установлении ставок по кредитам играет процентная политика центрального банка.

Предложенные выше решения, в свою очередь, могли бы способствовать поступательному совершенствованию механизма рефинансирования в Республике Беларусь, не нарушая целостности банковской системы.

Библиографический список:

1. Инструкция о порядке рефинансирования Национальным банком Республики Беларусь банков Республики Беларусь в форме кредитов на поддержку ликвидности, утверждённой Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 19 декабря 2017 года №514 / [Электронный ресурс]/ Режим доступа: https://www.nbrb.by/Legislation/documents/PP-514.pdf Дата доступа: 21.02.2020
2. Ставки по операциям Национального банка Республики Беларусь на финансовом рынке [Электронный ресурс] / Национальный банк Республики Беларусь / Режим доступа: https://www.nbrb.by/statistics/monetarypolicyinstruments/interestrates Дата доступа: 21.02.2020
3. Ставка рефинансирования [Электронный ресурс] / Национальный банк Республики Беларусь / Режим доступа: https://www.nbrb.by/statistics/monetarypolicyinstruments/refinancingrate Дата доступа: 21.02.2020




Рецензии:

19.11.2020, 9:31 Ашмаров Игорь Анатольевич
Рецензия: Статья на данную тему вызывает теоретический и практический интерес. Аннотация статьи дана, правда, в небольшом объеме (всего 2 предложения, следует расширить), англо-русский перевод - качественный. Список литературы состоит всего из 3 источников информации, в том числе электронных, которые были изучены автором. Вывод сделан на 4 строки. На мой взгляд, данную статью следует рекомендовать к опубликованию в научном журнале после доработки аннотации, заключения и списка библиографии.

19.11.2020 13:13 Ответ на рецензию автора Нестеренко Ангелина Александровна:
Спасибо Вам за рецензию, примем к сведению Ваши корректировки.



Комментарии пользователей:

Оставить комментарий


 
 

Вверх