Статья опубликована в №19 (марта) 2015
Разделы: Экономика
Размещена 25.03.2015. Последняя правка: 24.03.2015.
Просмотров - 5561

Проблемы, возникающие при формировании финансовой системы России

Шиянова Ольга Григорьевна

Ставропольский государственный аграрный университет

студентка

Агаркова Любовь Васильевна, доктор экономических наук, профессор, Ставропольский государственный аграрный университет, кафедра Финансы кредит и страховое дело

УДК 338 

Отечественный финансовый сектор за годы своего становления достиг определенного уровня развития. На конец 2014 года в России действовали 459 страховых компаний, 1002 банка, 72 небанковские кредитные организации, 127 негосударственных пенсионных фондов, 404 управляющие компании [4].

В целом финансовая система России развивается достаточно динамично. Вместе с тем, следует отметить, что ее уровень не соответствует растущим потребностям национальной экономики и существенно отстает от среднеевропейских параметров. Несмотря на достаточно высокую динамику своего формирования, финансовая система России пока не стала эффективным механизмом реализации инвестиционных программ государства, субъектов предпринимательской деятельности и домашних хозяйств.

Комплексность и сложность процессов формирования российской финансовой системы требуют разработки специальных научно-методических подходов, а именно методического обеспечения формирования и управления развитием финансовой системы России. Обозначенная проблема требует обязательного учета глобализационных процессов, присущих мировой финансовой системе. Очевидно также, что изменения и трансформация финансовой системы России должны учитывать и прогрессивные достижения наиболее развитых стран мира.

Таким образом, указанные факты и обстоятельства подтверждают актуальность, теоретическую и практическую значимость статьи. Выбранная тематика исследования представляет интерес не только для специалистов в узкой области знаний, но и привлекает внимание широкого круга заинтересованных лиц.                                                                         
Высоко оценивая научные достижения по данной проблематике, следует отметить, что недостаточно исследованными остаются вопросы реструктуризации финансовой системы России в контексте глобализационных процессов, также нуждаются в уточнении состава и структуры финансового сектора в связи со значительным повышением роли внешних финансовых отношений.

Приступая к анализу, отметим, что одной из первых сложностей процесса формирования российской финансовой системы является неоправданно низкая доля небанковского сегмента в структуре российского финансового рынка. Труднопреодолимая преграда на сегодняшний день заключается в поиске путей обеспечения высокого уровня капитализации и финансовой устойчивости небанковских финансовых институтов, реформировании системы надзора за функционированием субъектов финансового рынка. Эффективное использование всех возможностей банковско-страхового взаимодействия будет способствовать обеспечению стабильности экономики в целом.

Одновременно и проблемным, и перспективным является развитие негосударственного пенсионного фонда (НПФ). Для большинства граждан России НПФ – это относительно новое явление, а для некоторых и неизвестное понятие, тогда как во многих странах НПФ являются важной составляющей в общем пакете социального обеспечения работника наряду с заработной платой, премиями, медицинским страхованием и т.п. [3].

Если брать во внимание, что каждый шестой доллар инвестиций в мировую экономику принадлежит НПФ, можно сделать вывод, что этот сектор в России слишком мал. Таким образом, скромные размеры страхового рынка и недоразвитость пенсионных фондов являются существенными препятствиями для развития финансовой системы России.

Второй существенной проблемой, является проблема развития ключевого звена финансовой системы – банковского сектора. Ускоренные темпы развития банковского сектора и бурный рост кредитования в течение 2000-2007 гг. демонстрировали переход экономики России к более зрелому финансовому состоянию, насыщенному финансовыми инструментами с высоким уровнем монетизации [5].

Одновременно эти процессы сопровождались нарастанием дисбалансов, что привело к концентрации кредитного, валютного и процентного рисков при отсутствии развитых инструментов их страхования. Реализация этих рисков во время кризиса 2007-2008 гг. практически парализовала деятельность отечественной банковской системы и поставила ее на грань выживания. В условиях стагнации кредитования и трудностей расширения ресурсной базы банки работали с убытками вследствие:

• усиления конкуренции за надежных заемщиков, что вынуждало все большее количество учреждений снижать процентные ставки по кредитам;         
• снижения доходной базы в условиях роста стоимости и объема привлеченных ресурсов;                                                                                 
• значительного объема проблемной и потенциально проблемной задолженности в кредитном портфеле банковской системы;                     
• значительных затрат на формирование резервов по активным операциям (в т.ч. в результате ревизии качества активов и ухудшения платежеспособности заемщиков) [1].

Фундаментальным фактором функционирования банковской системы является состояние реального сектора экономики. Разрывы в темпах роста ключевых макроэкономических показателей и индикаторов банковской деятельности становятся потенциальными источниками системных рисков, что имеет в целом отрицательное влияние на финансовую систему государства и инициирует нарастание негативных ожиданий в обществе.

Чрезвычайно динамические процессы, происходящие в современной финансово-экономической системе России, усиливающиеся объективными тенденциями глобализации и интернационализации мировой экономики, в последнее время остро ставят вопрос о необходимости создания единого макрорегулятора отечественного финансового рынка.  Нужен такой эффективный орган, который бы не только контролировал те или иные сегменты рынка, но и был бы катализатором развития тех его составляющих, которые требуют вмешательства извне.

Обобщая трудности развития и формирования российской финансовой системы можно обозначить следующие проблемные моменты: несовершенное, фрагментарное и непоследовательное правовое поле функционирования участников финансовой системы; отсутствие собственного опыта организации тех или иных финансовых институтов; ограниченный выбор финансовых инструментов; значительное отставание в развитии определенных сегментов и сфер финансовой системы.

Важнейшим фактором современного экономического развития выступает процесс глобализации. Как показывает международный опыт, для успешной интеграции национальных экономик в мировое пространство необходима прочная институциональная база, позволяющая управлять экономической деятельностью. От успешности интеграции финансовой системы России в мировую систему в значительной степени зависит решение вопросов и задач национального экономического роста. Прежде всего, это покрытие бюджетных дефицитов, повышение социально-экономического развития, выполнение всех обязательств по погашению долгов и их процентов. Последствия такой интеграции очевидны уже сегодня. Не подвергается сомнению тот факт, что со вступлением во Всемирную торговую организацию в распоряжении России оказался современный механизм, позволяющий обеспечивать национальные торгово- экономические интересы на международных рынках [2].

Однако эффективность использования данного механизма и его инструментов находится пока еще на крайне низком уровне. Очевидно, чтобы полностью приспособиться к новым условиям, необходимы продолжительное время, трудоемкая и кропотливая работа, которая должна стать предметом целостного и глубокого анализа на государственном уровне.

При реализации механизма государственного управления развитием финансовой сферы в предлагаемой форме можно обеспечить существенный подъем уровня инвестиционной активности предприятий и создать мощный катализатор социально-экономического роста, повышения уровня конкурентоспособности и экономической безопасности государства.

1. Виноградов А. И. Управление устойчивостью банковской системы России в условиях мирового кризиса // Экономика и менеджмент систем управления. 2013. Т. 10. № 4. С. 233-239.
2. Железин А. В. Первые итоги вступления России во Всемирную торговую организацию (ВТО) // Альманах современной науки и образования. Тамбов: Грамота, 2014. № 1 (80). С. 38-40.
3. Игонина Л. Л. Финансовая система России: анализ структурно-функциональных характеристик // Экономический анализ: теория и практика. 2013. № 33. С. 14-21.
4. Обзор финансового рынка [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/analytics/fin_r/fin_mark_01-2013.pdf?pid=finmarket&sid=ITM_49584 (дата обращения: 01.02.2014).
5. Попова А. В. Совершенствование кредитно-финансовой системы в условиях модернизации экономики России // Экономические науки. 2013. № 102. С. 127-131.

Рецензии:

28.03.2015, 11:30 Любенкова Елена Петровна
Рецензия: Статья актуальна, хорошо структурирована, соответствует предъявляемым требованиям и может быть рекомендована к публикации в журнале.



Комментарии пользователей:

Оставить комментарий