Статья опубликована в №30 (февраль) 2016
Разделы: Экономика
Размещена 07.01.2016. Последняя правка: 01.03.2016.
Просмотров - 4244

Особенности деятельности и место пенсионных фондов на финансовом рынке

Козисова Елена Олеговна

студент

Поволжский государственный университет сервиса

студент

Соавтор: Мулюкина Валерия Евгеньевна, студент группы БЭн-12, Поволжский государственный университет сервиса; Научный руководитель: Иноземцева Елена Юрьевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры Финансы и кредит, Поволжский Государственный Университет Сервиса

УДК 33

Вопрос Государственного пенсионного обеспечения на сегодня в России очень актуален. Большинство жителей нашей страны получают пенсию по наступлению пенсионного возраста, а некоторые получают пенсию не зависимо от возраста в силу сложившихся жизненных обстоятельств.

Государственное пенсионное обеспечение представлено единой многоуровневой системой, в центре которой находится Пенсионный фонд России (ПФР) и подчиненные ему органы. Главной функцией ПФР является управление средствами пенсионного страхования. ПФР и его нижестоящие органы ведут непосредственное взаимодействие с различными министерствами и ведомствами страны. 

Средства, которые поступают в ПФР в виде страховых взносов, распределяются между гражданами пенсионного возраста согласно их трудовому стажу. Страховые взносы делятся на базовую, страховую и накопительную пенсии. Базовая пенсия выплачивается всем пенсионерам, она не зависит от стажа работы и оплаты труда. Страховая - начисляется в зависимости от стажа работы и величины оплаты труда. Накопительная часть зачисляется на персональный счет гражданина и находится в зависимости от размера оплаты труда. 

Гражданин имеет право накопительную часть своей пенсии направить для сбережения в  негосударственный пенсионный фонд (НПФ). НПФ - это некоммерческая организация, ведущая деятельность по негосударственному пенсионному страхованию. Взносы в НПФ производятся гражданами добровольно. В свою очередь НПФ полученные средства размещает на финансовом рынке с целью увеличения пенсионных накоплений. Цель таких фондов возможность обеспечения безбедной старости людям, т.к. при достижении пенсионного возраста гражданин получает пенсию из двух фондов ПФР и НПФ, что позволяет повысить уровень жизни пожилых людей. 

Все взносы, произведенные в НПФ, также накапливаются на лицевом счете застрахованного гражданина, и фонд использует их в своей деятельности, в том числе и в инвестиционной, в результате чего фонд получает доходы. 

Однако, разнообразие НПФ в России не дает уверенности в их надежности. Поэтому вопрос стоит ли переходит в НПФ и насколько это выгодно? остается актуальным и ответить на него однозначно довольно сложно. Но все же можно сравнить ПФР и НПФ по показателю доходности. В качестве НПФ возьмем фонды наиболее популярные среди населения это НПФ АО Сбербанка и НПФ АО ВТБ. 

НПФ Сбербанка — пенсионный фонд открытого типа. Фонд предлагает следующие пенсионные программы:

• Обязательное пенсионное страхование.
• Индивидуальные пенсионные планы на базе договоров негосударственного пенсионного обеспечения.
• Корпоративные пенсионные программы для юридических лиц.

В свою очередь, АО НПФ ВТБ для максимального использования существующих возможностей увеличения будущих размеров пенсий, предлагает программы по:

•  обязательному пенсионному страхованию и участию в Программе государственного со финансирования пенсии;
•  негосударственному пенсионному обеспечению;
• корпоративным пенсионным программам.

Обратимся к таблице 1 для рассмотрения уровня доходности пенсионных фондов.

Таблица 1. Доходность пенсионных фондов

Рис.1. Доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений, тыс. руб. 

На рисунке 1 видно, что доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений Государственного пенсионного фонда имеют отрицательную динамику. А у НПФ АО Сбербанк и НПФ АО ВТБ наблюдается скачкообразная динамика. На 2014 год доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений у НПФ АО ВТБ оказались выше на 746352 тыс.руб., чем у НПФ АО Сбербанк.

Обратимся к рисунку 2. Очевидно, что доходность инвестирования средств пенсионных накоплений ПФР с каждым годом все ниже. Доходность НПФ АО Сбербанк стремительно возросла в 2013 году и несколько снизилась в 2014 году, чего нельзя сказать о НПФ АО ВТБ.  У данного пенсионного фонда наблюдается резкий скачок вверх в 2013 году на 8,2 %, и такой же резкий скачок вниз в 2014 году на 2,74 %.

Рис.2. Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений, % годовых

Изучим таблицу 2, где представлены крупнейшие НПФ России по объему пенсионных накоплений.

Изучив данные таблицы, сделаем вывод о том, что негосударственный пенсионный фонд Сбербанка занимает третье место в России по объему пенсионных накоплений, а НПФ ВТБ только пятое место. Но оба они входят в топ-10 крупнейших НПФ России по объему пенсионных накоплений. Это свидетельствует о том, что уровень доверия населения к негосударственным пенсионным фондам не мал. Главной задачей негосударственных фондов является сбережение и приумножение пенсионного капитала населения для обеспечения достойного их уровня жизни в старости. 

Однако, в настоящее время лишь малая часть населения страны участвует в программе негосударственного пенсионного страхования. Причинами этому являются низкий уровень культуры накопления, финансовая безграмотность граждан, недоверие к НПФ. Рациональным решением в данной ситуации является повышение уровня финансовой грамотности граждан, повышение уровня культуры пенсионных накоплений, а также открытость деятельности НПФ. На сегодняшний день ПФР и НПФ в этом направлении ведут активную и эффективную деятельность.

1. Финансовые рынки и институты: учебное пособие. В. В. Янов, Е. Ю. Иноземцева- М.: Кнорус, 2016 - 352 с.
2. vtbnpf.ru - Сайт негосударственного пенсионного фонд ВТБ Пенсионный фонд группы ВТБ [электронный ресурс]
3. moex.com - Сайт Московской биржи [электронный ресурс]
4. pfrf.ru - Интернет портал «Пенсионный фонд Российской федерации» [электронный ресурс]
5. npfsberbanka.ru - Сайт негосударственного пенсионного фонд Сбербанка [электронный ресурс]

Рецензии:

1.03.2016, 18:26 Назарова Ольга Петровна
Рецензия: Исправьте неточности - "таблице 1 дл рассмотрения уовня" и статья может быть рекомендована к печати

2.03.2016, 11:12 Назарова Ольга Петровна
Рецензия: Рекомендуется к печати



Комментарии пользователей:

Оставить комментарий