Институт экономики и управления (СП) ФГУАО ВО «КФУ имени В.И. Вернадского»
студент 4 курса
Срибная Екатерина Андреевна, Институт экономики и управления (СП) ФГУАО ВО «КФУ имени В.И. Вернадского», Республика Крым, г. Симферополь, к.э.н., доцент кафедры государственных финансов и банковского дела
УДК 336.74
Введение
Валютный рынок Российской Федерации за последние годы претерпел значительные изменения, что было обусловлено рядом объективных и субъективных причин, а именно: 1) санкционной политикой стран Европейского Союза и США относительно Российской Федерации; 2) закрытием доступа коммерческим банкам Российской Федерации к европейским и американским рынкам заемных ресурсов; 3) значительным снижением цен на нефть на мировых рынках энергоносителей; 4) валютной политикой, проводимой Центральным банком Российской Федерации; 5) переходом Российской Федерации на режим плавающего валютного курса.
Актуальность
Все перечисленные причины, а также ряд других внешних и внутренних причин оказали значительное влияние на изменение валютного курса, значительно обесценив национальную валюту, а также значительное влияние на валютные операции коммерческих банков в Российской Федерации и на ситуацию на валютном рынке страны.
Целью данной статьи является анализ валютных операций коммерческих банков в Российской Федерации за период 2011-2015 гг.
В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие задачи:
1. Проанализирована динамика официального валютного курса доллара США и евро по отношению к рублю за 2011-2015 гг.
2. Рассмотрена динамика цен на нефть марки Brent за 1 баррель на мировых рынках энергоносителей за 2011-2015 гг.
3. Проанализирована динамика депозитов в иностранной валюте физических и юридических лиц в банковских институтах Российской Федерации за 2011-2015 гг.
Материалы и методы: исследования и последующие выводы были построены на основании изученного материала, законодательных актов, учебников и научных статей отечественных и зарубежных ученых по соответствующей проблематике.
В процессе написания статьи нами были использованы следующие методы научного познания:
Результаты:
Так как валютный курс является основным индикатором валютного рынка, то целесообразно рассмотреть изменение валютного курса под воздействием различных внешних и внутренних показателей.
Динамика официального валютного курса доллара США и евро по отношению к рублю за 2011-2015 гг. представлена в таблице 1.
Таблица 1 – Динамика официального валютного курса доллара США и евро по отношению к рублю за 2011-2015 гг.
Показатели |
01.01. 2012 |
01.01. 2013 |
01.01. 2014 |
01.01. 2015 |
01.01. 2016 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Официальный валютный курс USD/RUB за 1 доллар США, руб. |
32,1961 |
30,3727 |
32,6587 |
56,2584 |
72,9299 |
Абсолютное отклонение, руб. |
|
-1,8234 |
2,286 |
23,5997 |
16,6715 |
Темп роста официального валютного курса USD/RUB за 1 доллар США к показателю 01.01.2012 г. |
100% |
94,34% |
101,44% |
174,74% |
226,52% |
Темп роста официального валютного курса USD/RUB за 1 доллар США к показателю предыдущего года |
100% |
94,34% |
107,53% |
172,26% |
129,63% |
Официальный валютный курс EUR/RUB за 1 евро, руб. |
41,6714 |
40,2286 |
45,0559 |
68,3681 |
79,6395 |
Абсолютное отклонение, руб. |
|
-1,4428 |
4,8273 |
23,3122 |
11,2714 |
Темп роста официального валютного курса EUR/RUB за 1 евро к показателю 01.01.2012 г. |
100% |
96,54% |
108,12% |
164,06% |
191,11% |
Темп роста официального валютного курса EUR/RUB за 1 евро к показателю предыдущего года |
100% |
96,54% |
112,00% |
151,74% |
116,49% |
Источник: составлено автором по данным [1]
За период 2011-2015 гг. наблюдалось повышения валютного курса доллара США по отношению к рублю на 126,52%. Рост курса доллара за период 2011-2015 гг. обусловлен снижением объема экспорта в страны Европейского Союза и США, а также закрытием доступа отечественным коммерческим банкам к международным рынкам капиталов и заимствований.
Наибольший рост валютного курса доллара США наблюдался в 2014 году по сравнению с предыдущим годом на 72,26%, что составило 23,5997 руб., а также в 2015 году по сравнению с предыдущим годом на 29,63%, что составило 16,6715 руб.
Валютный курс доллара США, устанавливаемого Центральным банком Российской Федерации, за декабрь 2014 года вырос на 185,25%, что составило в среднем 25 рублей 89 копеек. Повышение валютного курса доллара США за декабрь 2014 года обусловлено:
1) замедлением роста ВВП Российской Федерации;
2) оттоком иностранной валюты из страны через банковскую систему и в форме валютных капиталов;
3) снижением цен на нефть на мировых рынках энергоносителей;
4) ростом валютных курсов развитых стран;
5) снижением валютных курсов развивающихся стран.
Также повышение валютного курса доллара США за декабрь 2014 года обусловлено ухудшением торгового баланса Российской Федерации, что, в свою очередь, связано со снижением цен на экспортируемые Российской Федерацией товары, энергоносители и металлы.
Валютный курс доллара США, устанавливаемого Центральным банком Российской Федерации, за январь-апрель 2015 года снизился на 25%. Снижение валютного курса доллара США за январь-апрель 2015 обусловлено стабилизацией курса национальной валюты Российской Федерации (рубля), улучшением экономического климата в Российской Федерации и грамотной проводимой политикой Центрального банка Российской Федерации по стабилизации курса национальной валюты.
Тенденция роста курса евро по отношению к рублю на валютном рынке Российской Федерации объясняется исключительно внутренними причинами. Это подтверждает и тот факт, что на мировом рынке происходит падение курса евро по отношению к доллару США.
Динамика валютного курса доллара США, устанавливаемого Центральным банком Российской Федерации, за январь-апрель 2015 года представлена в таблице 2.
Таблица 2 – Динамика валютного курса доллара США, устанавливаемого Центральным банком Российской Федерации, за январь-апрель 2015 года
Показатель |
январь |
февраль |
март |
апрель |
Доллар США, руб. |
68,93 |
69,66 |
62,14 |
51,70 |
Темп роста валютного курса доллара США, устанавливаемого Центральным банком Российской Федерации, к январю 2015 года |
100% |
101,06% |
90,15% |
75,00% |
Темп роста валютного курса доллара США, устанавливаемого Центральным банком Российской Федерации, к предыдущему периоду |
100% |
101,06% |
89,20% |
83,20% |
Источник: составлено автором по данным [1]
За период 2011-2015 гг. наблюдалось повышения валютного курса евро по отношению к рублю на 91,11%. Повышение валютного курса евро за период 2011-2015 гг. обусловлено изменениями на валютном рынке Российской Федерации. За 2013 год данные изменения свидетельствуют о постепенном скачкообразном повышении валютного курса евро по отношению к национальной валюте Российской Федерации (рублю). За период 01.01.2013 года по 01.01.2014 года валютный курс евро вырос на 5 рублей 22 копейки.
Наибольший рост валютного курса евро наблюдался в 2014 году по сравнению с предыдущим годом на 51,74%, что составило 23,3122 руб., а также в 2015 году по сравнению с предыдущим годом на 16,49%, что составило 11,2714 руб. Валютный курс евро, устанавливаемого Центральным банком Российской Федерации, за декабрь 2014 года вырос на 106,05%. Причем наибольший валютный курс евро по отношению к рублю наблюдался в середине декабря 2014 года и составлял 18.12.2014 года 84,59 руб. за 1 евро.
Повышение валютного курса евро за декабрь 2014 года обусловлено ухудшением инвестиционного климата в Российской Федерации, ухудшением делового климата в стране, а также последствиями внешнеэкономических санкций Европейского Союза и США против Российской Федерации, что сократило товарооборот между Российской Федерацией и Европейским Союзом и США.
Валютный курс евро, устанавливаемого Центральным банком Российской Федерации, за январь-апрель 2015 года снизился на 26,80%. Снижение валютного курса евро за январь-апрель 2015 года обусловлено:
1) стабилизацией экономической ситуации в Российской Федерации;
2) адаптацией Российской Федерации к экономическим санкциям, введенным Европейским Союзом и США;
3) адаптацией валютного рынка Российской Федерации к переходу к плавающему валютному курсу, введенному Центральным банком Российской Федерации.
Динамика валютного курса евро, устанавливаемого Центральным банком Российской Федерации, за январь-апрель 2015 года представлена в таблице 3.
Таблица 3 – Динамика валютного курса евро, устанавливаемого Центральным банком Российской Федерации, за январь-апрель 2015 года
Показатель |
январь |
февраль |
март |
апрель |
Евро, руб. |
76,33 |
71,54 |
63,37 |
55,87 |
Темп роста валютного курса евро, устанавливаемого Центральным банком Российской Федерации, к январю 2015 года |
100% |
93,72% |
83,02% |
73,20% |
Темп роста валютного курса евро, устанавливаемого Центральным банком Российской Федерации, к предыдущему периоду |
100% |
93,72% |
88,58% |
88,16% |
Источник: составлено автором по данным [1]
Одной из основных причин повышения курса иностранных валют доллара США и евро по отношению к рублю называют снижение цен на нефть на мировых рынках энергоносителей. Вследствие этого целесообразно проследить динамику изменения цен на нефть марки Brent за 1 баррель на мировых рынках энергоносителей с целью выявления зависимости курса иностранной валюты от роста или падения цен на нефть.
Динамика цен на нефть марки Brent за 1 баррель на мировых рынках энергоносителей за 2011-2015 года представлена в таблице 4.
Таблица 4 – Динамика цен на нефть марки Brent за 1 баррель на мировых рынках энергоносителей за 2011-2015 гг.
Показатели |
01.01. 2012 |
01.01. 2013 |
01.01. 2014 |
01.01. 2015 |
01.01. 2016 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Цена на нефть марки Brent за 1 баррель на мировых рынках энергоносителей, дол.США |
110,98 |
115,55 |
106,40 |
52,99 |
34,74 |
Абсолютное отклонение, дол.США |
|
4,57 |
-9,15 |
-53,41 |
-18,25 |
Темп роста цен на нефть марки Brent за 1 баррель на мировых рынках энергоноси-телей к показателю 01.01.2012 года |
100% |
104,12% |
95,87% |
47,75% |
31,30% |
Темп роста цен на нефть марки Brent за 1 баррель на мировых рынках энергоносителей к показателю предыдущего года |
100% |
104,12% |
92,08% |
49,80% |
65,56% |
Источник: составлено автором по данным [1]
За период 2011-2015 гг. наблюдается резкое снижение цен на нефть марки Brent за 1 баррель на мировых рынках энергоносителей на 68,70% с 110,98 дол. США на 01.01.2012 г. до 34,74 дол. США на 01.01.2016 г. Причем наибольшее снижение цен на нефть марки Brent за 1 баррель наблюдалось за период с 01.01.2014 г. по 01.01.2015 г. на 51,20% с 106,4 дол. США до 52,99 дол. США.
Тенденция снижение цен на нефть марки Brent за 1 баррель на мировых рынках энергоносителей объясняется:
1) ростом предложения нефти на мировом рынке вследствие появления новых стран-экспортеров нефти или несогласием снижать объемы добычи нефти;
2) снижением спроса на нефть со стороны ряда государств, в частности Китая, который является на сегодняшний день одним из основных рынков сбыта нефти.
Таким образом, можно сделать вывод, что за период 2011-2015 гг. резкое и значительное снижение цен на нефть марки Brent за 1 баррель на мировых рынках энергоносителей во многом повлияло на рост курса иностранных валют доллара США и евро по отношению к рублю.
Валютные операции коммерческих банков на валютном рынке Российской Федерации предусматривают привлечению депозитов в иностранной валюте физических и юридических лиц. Динамика депозитов в иностранной валюте физических и юридических лиц в банковских институтах Российской Федерации за 2011-2015 гг. представлена в таблице 5.
Показатели |
01.01. 2012 |
01.01. 2013 |
01.01. 2014 |
01.01. 2015 |
01.01. 2016 |
Депозиты в иностранной валюте физических лиц |
2162, 85 |
2479,40 |
2953,12 |
4983,99 |
6912,39 |
Темп роста депозитов в иностранной валюте физических лиц к показателю 01.01.2012 г. |
100% |
114,64% |
136,54% |
230,44% |
319,60% |
Темп роста депозитов в иностранной валюте физических лиц к показателю предыдущего года |
100% |
114,64% |
119,11% |
168,77% |
138,69% |
Депозиты в иностранной валюте юридических лиц |
1937,59 |
1896,18 |
2298,82 |
4586,08 |
6293,70 |
Темп роста депозитов в иностранной валюте юридических лиц к показателю 01.01.2012 г. |
100% |
97,86% |
118,64% |
236,69% |
324,82% |
Темп роста депозитов в иностранной валюте юридических лиц к показателю предыдущему году |
100% |
97,86% |
121,23% |
199,50% |
137,23% |
Источник: составлено автором по данным [1]
За период 2011-2015 гг. депозиты в иностранной валюте юридических лиц в банковских институтах Российской Федерации увеличились на 324,82%, что составляет 4356,11 млрд. руб. За период 2011-2015 гг. депозиты в иностранной валюте физических лиц в банковских институтах Российской Федерации увеличились на 319,60%, что составляет 4749,55 млн. руб. Данный рост был обусловлен валютной политикой и валютными операциями Банка России, направленной на повышение курса национальной валюты. Несмотря на рост курса иностранной валюты, тем не менее, сохраняется доверие физических и юридических лиц к банковским институтам в Российской Федерации, что обуславливает приток депозитных ресурсов в коммерческие банки в государстве.
Выводы
Таким образом, из всего вышеизложенного, можно сделать вывод, что на изменение валютного курса повлияло много внешних и внутренних причин. Они оказали воздействие и обусловили рост курса иностранных валют доллара США и евро по отношению к рублю.
Заключение
Валютные операции коммерческих банков в Российской Федерации имеют значительные перспективы для своего дальнейшего развития. Это обусловлено стабильностью на валютном рынке государства, ростом доверия населения к Банку России и коммерческим банкам, укреплением национальной валюты в государстве.
Рецензии:
9.03.2017, 22:44 Трокаль Тарас Владимирович
Рецензия: Рецензент : Трокаль Т.В. кандидат наук, Российский Новый Университет (РосНОУ)
На данном этапе статья не рекомендуется к публикации. Данные статьи устарели, выводы и заключение статьи обозначены крайне слабо, библиографический список практически отсутствует. Для публикации данные экономических показателей необходимо обновить, более подробно рассмотреть выводы статьи, пополнить библиографический список.
Комментарии пользователей:
8.03.2017, 10:24 Боровский Владимир Наумович Отзыв: Статья очень хорошая, но т.к. я являюсь доцентом этого университета, поэтому не имею права на рецензию научной статьи коллеги. С уважением Боровский В.Н.Дата размещения: |