Разделы: Экономика
Размещена 31.03.2017. Последняя правка: 31.03.2017.
Просмотров - 12116

ПРОБЛЕМЫ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Калинкина Татьяна Юрьевна

Институт экономики и управления (СП) ФГУАО ВО «КФУ имени В.И. Вернадского»

студентка 4 курса

Срибная Екатерина Андреевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры государственных финансов и банковского дела, Институт экономики и управления (СП) ФГУАО ВО «КФУ имени В.И. Вернадского», Республика Крым, г. Симферополь

УДК 336.226

Введение

Целесообразно отметить, что на сегодняшний день наблюдается стабилизация ситуации в экономике Российской Федерации и на денежно-кредитном рынке государства. Это обусловлено адаптацией экономики Российской Федерации изменению ситуации в мире, а также снижению цен на нефть на мировом рынке.

На сегодняшний день стратегическое развитие экономики российской Федерации должно быть направлено на изменение структуры экономики. Необходимо, чтобы были созданы внутренние источники развития экономики государства, а также повышение эффективности деятельности субъектов предпринимательства в Российской Федерации. А так как Центральный банк Российской Федерации создан с целью обеспечения стабильности в экономике государства, а также с целью стимулирования роста и экономического развития, то он является непосредственным участником роста экономики Российской Федерации.

Актуальность

Тенденции развития экономики российской Федерации на современном этапе развития государства, а также воздействие внешних факторов на экономическое развитие страны заставляют и Центральный банк Российской Федерации адаптироваться к новым условиям функционирования.

Продление санкций против Российской Федерации, ответная санкционная политика нашего государства создают определенные тенденции развития банковской системы государства, развития денежного, кредитного, валютного и финансового рынков. Это заставляет и Центральный банк Российской Федерации проводить политику, направленную на компенсацию недостающих «дешевых» финансовых ресурсов у банковских учреждений в Российской Федерации.

Целью данной статьи является анализ внешних и внутренних проблем в деятельности Центрального банка Российской Федерации и при осуществлении им денежно-кредитной политики.

В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие задачи:

1. Рассмотрены проблемы в деятельности Центрального банка Российской Федерации в современных условиях развития экономики.

2. Выделены основные проблемы Центрального банка Российской Федерации при проведении государственной денежно-кредитной политики и изменении ситуации на денежном, кредитном, финансовом и валютном рынках Российской Федерации.

3. Рассмотрены основные проблемы, с которыми сталкивается Центральный банк Российской Федерации при осуществлении деятельности и проведении денежно-кредитной политики.

Материалы и методы: исследования и последующие выводы были построены на основании изученного материала, законодательных актов, учебников и научных статей отечественных и зарубежных ученых по соответствующей проблематике.

В процессе написания статьи нами были использованы следующие методы научного познания:

1. Абстракции и конкретизации (при проведении анализа основных проблем Центрального банка Российской Федерации при проведении государственной денежно-кредитной политики и изменении ситуации на денежном, кредитном, финансовом и валютном рынках Российской Федерации).
2. Методы анализа и синтеза (при проведении анализа внешних и внутренних проблем в деятельности Центрального банка Российской Федерации и при осуществлении им денежно-кредитной политики).

Результаты:

Проблемы в деятельности Центрального банка Российской Федерации связаны с внешними и внутренними проблемами развития экономики Российской Федерации. Внешние проблемы развития экономики государства обусловлены санкционной политикой, проводимой США и государствами Европейского Союза. К внутренним проблемам целесообразно отнести структуру экономики Российской Федерации и ограничения ресурсов в государстве.

Целесообразно остановиться на проблемах в деятельности Центрального банка Российской Федерации в современных условиях развития экономики (табл. 1).

Таблица 1. Проблемы в деятельности Центрального банка Российской Федерации в современных условиях развития экономики

Операции Центрального банка Российской Федерации	Проблемы в деятельности Центрального банка Российской Федерации и, как следствие, влияние на денежно-кредитный, валютный и финансовый рынок
1	2
Осуществление валютных операций Центральным банком Российской Федерации по регулированию валютного курса	Отказ от осуществления валютных интервенций Центральным банком Российской Федерации, а также введение плавающего курса иностранной валюты в Российской Федерации привело к резким колебаниям курса иностранной валюты и деятельности спекулянтов на внутреннем валютном рынке.
Осуществление операций Центральным банком Российской Федерации по поддержанию банковских учреждений и их укрупнению	За счет укрупнения банковских учреждений многие банковские институты обанкротились, что привело к оттоку финансовых ресурсов из банковской системы Российской Федерации, а также снизило уровень конкуренции на внутреннем рынке банковских операций.
Осуществление операций Центральным банком Российской Федерации по снижению уровня инфляции в государстве и снижение инфляционных ожиданий	Снижение показателей инфляции в государстве Центральным банком Российской Федерации привело к уделению меньшего внимания всех остальных проблем в экономике Российской Федерации.
Осуществление операций Центральным банком Российской Федерации по регулированию размера денежной массы в государстве	Уменьшение размера денежной массы Центральным банком Российской Федерации обусловило появление негативных тенденций на денежно-кредитном рынке государства, а именно снижение темпов роста экономики государства, снижение размера платежного баланса Российской Федерации.
Осуществление операций Центральным банком Российской Федерации по предоставлению кредитных ресурсов банковским учреждениям государства	Предоставление кредитных ресурсов Центральным банком Российской Федерации банковским учреждениям государства в форме кредитов рефинансирования направлено на уменьшение сроков кредитование, что негативно влияет на развитие банковского сектора в Российской Федерации.
Осуществление операций Центральным банком Российской Федерации по замещению внутренними займами внешние	Стимулирование инвестиционной активности в Российской Федерации и замещение длинных недорогих ресурсов, которые банковские учреждения Российской Федерации потеряли в результате действия санкций против Российской Федерации, привело к снижению ликвидности в банковских учреждениях государства.

Источник: составлено автором на основе изученных источников

К проблемам в денежно-кредитной сфере Российской Федерации целесообразно отнести также постепенную переориентацию банковских учреждений и экономических субъектов Российской Федерации с европейских и американских рынков заимствований и капиталов на азиатские. А так как на сегодняшний день существуют высокие риски ухудшения экономического развития в Китае, то это повлечет и кризисные явления в денежно-кредитной сфере Российской Федерации и потребует от Центрального банка Российской Федерации дополнительных мер по регулированию деятельности банковских учреждений и предоставления им дополнительных ресурсов.

Санкционная политика ряда государств против Российской Федерации также окажет негативное воздействие на деятельность банковских учреждений Российской Федерации и на деятельность Центрального банка Российской Федерации. Это будет проявляться в ограничении доступа к внешним европейским и американским рынкам финансовых ресурсов со стороны банковских учреждений Российской Федерации, а также в снижении объема инвестиционных ресурсов, которые поступают с внешних рынков в Российскую Федерацию.

Оставшиеся заимствования с внешних американских и европейских рынков для банковских учреждений Российской Федерации будут с повышенной процентной ставкой.

Денежно-кредитная политика европейских и американских банков ужесточается на фоне изменения условий развития мировой экономики. А это оказывает негативное влияние и на денежно-кредитную политику Центрального банка Российской Федерации.

Санкционная политика Европейского Союза и США, а также снижение объема экспорта и импорта между Российской Федерацией и другими государствами в санкционном списке повышает уровень инфляции в Российской Федерации. Повышение уровня инфляции в государстве заставляет Центральный банк Российской Федерации проводить серьезную антиинфляционную политику, затрачивая большое количество финансовых ресурсов.

Центральный банк Российской Федерации будет стремиться к сокращению уровня инфляции в Российской Федерации и достижения ее показателем значения 5,5% - 6,5% в год к 2018 году. Это позволит повысить уровень экономического развития Российской Федерации.

По мнению ряда ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов, таких как Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова [1], С.А. Андрюшин [2], А.А. Казимагомедов, С.М. Ильясов [3], сдерживание инфляционных процессов Центральным банком Российской Федерации часто может привести к сдерживанию экономического роста в государстве, если инфляционные процессы носят немонетарный характер.

Изменение экономической ситуации в Российской Федерации привело к тому, что Центральному банку Российской Федерации приходилось проводить денежно-кредитную политику, направленную на снижение процентных ставок по депозитам в банковских учреждениях государства. Это было обусловлено снижением рисков функционирования банковских учреждений в Российской Федерации и снижением рисков потери населением своих сбережений на срочных и сберегательных счетах.

Снижение процентных ставок по депозитам в банковских учреждениях Российской Федерации оказало значительное влияние на изменение структуры денежно-кредитного рынка Российской Федерации. В частности, произошло укрупнение банковских учреждений и уход с рынка более мелких банковских учреждений.

Деятельность Центрального банка Российской Федерации включает проведение денежно-кредитной политики на уровне государства и регулирование банковских учреждений в Российской Федерации. Недостаточность гибкости инструментов денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации, а также несвоевременность и недостаточная эффективность используемых инструментов заставляет Центральный банк Российской Федерации тратить излишние финансовые ресурсы и уменьшать средства золотовалютных резервов государства.

К основным проблемам Центрального банка Российской Федерации при проведении государственной денежно-кредитной политики и изменении ситуации на денежном, кредитном, финансовом и валютном рынках Российской Федерации являются:

1) проблемы, обусловленные снижением показателей платежного баланса Российской Федерации, что заставляет Центральный банк Российской Федерации использовать средства золотовалютных резервов с целью регулирования ситуации в валютной сфере государства;

2) проблемы, обусловленные оттоком валютного капитала из Российской Федерации через банковские учреждения государства, что заставляет Центральный банк Российской Федерации наказывать банковские учреждения путем отзыва у них лицензий, что негативно влияет на банковскую сферу Российской Федерации;

3) проблемы, обусловленные ростов бюджетных расходов Российской Федерации и уменьшением бюджетных доходов государства, что заставляет Центральный банк Российской Федерации использовать свои финансовые ресурсы с целью покрытия дефицита бюджета Российской Федерации;

4) проблемы, обусловленные уменьшением эффективности функционирования банковских учреждений в Российской Федерации и их банкротством, что требует от Центрального банка Российской Федерации предоставление банковским учреждениям государства кредитов рефинансирования для поддержания их ликвидности, платежеспособности и эффективности;

5) проблемы, обусловленные снижением курса национальной валюты в Российской Федерации и увеличением колебаний курса национальной валюты, что заставляет Центральный банк Российской Федерации проводить валютные интервенции на внутреннем валютном рынке Российской Федерации и осуществлять текущие валютные операции с банковскими учреждениями в государстве;

6) проблемы, обусловленные банкротством банковских учреждений в Российской Федерации, что заставляет Центральный банк Российской Федерации предоставлять дополнительные финансовые ресурсы с целью поддержания их деятельности и работоспособности в банковской сфере Российской Федерации;

7) проблемы, обусловленные снижением эффективности деятельности субъектов предпринимательства в Российской Федерации, что заставляет Центральный банк Российской Федерации через банковские учреждения государства предоставлять дополнительные финансовые ресурсы с целью их поддержания и недопущения банкротства.

Снижение ключевой процентной ставки Центральным банком Российской Федерации стимулирует снижение процентных ставок в банковских учреждениях в Российской Федерации. Однако, с одной стороны, это стимулирует развитие реального сектора экономики российской Федерации, а, с другой стороны, снижает прибыльность банковских учреждений в государстве.

Целесообразно выделить основные проблемы, с которыми сталкивается Центральный банк Российской Федерации при осуществлении деятельности и проведении денежно-кредитной политики (табл. 2).

Таблица 2. Основные проблемы, с которыми сталкивается Центральный банк Российской Федерации при осуществлении деятельности и проведении денежно-кредитной политики

Проблемы на уровне Российской Федерации	Проблемы при осуществлении деятельности Центральным банком Российской Федерации и проведения им денежно-кредитной политики
1	2
Инфляционные процессы в Российской Федерации	Нестабильность в экономике российской Федерации оказывает негативное влияние и на деятельность банковских учреждений в государстве, что требует от Центрального банка Российской Федерации проведения валютных интервенций и предоставления кредитов рефинансирования банковским учреждениям в государстве.
Недостаток ликвидных средств в банковских учреждениях в Российской Федерации	Изъятие депозитных ресурсов из банковских учреждений в Российской Федерации, снижение межбанковского кредитования, а также санкционная политика, закрывшая доступ к европейским межбанковским кредитам для банковских учреждений государства, негативно сказываются на уровне ликвидности в банковских учреждениях Российской Федерации. Это требует от Центрального банка Российской Федерации проведения валютных интервенций и предоставления кредитов рефинансирования банковским учреждениям в государстве.
Высокий курс иностранной валюты и колебания на внутреннем валютном рынке Российской Федерации	Изменение мировых цен на нефтепродукты приводят к снижению курса национальной валюты Российской Федерации и усилению ее колебаний, что негативно сказывается на деятельности банковских учреждений в государстве, а также активизирует деятельность спекулянтов на внутреннем валютном рынке Российской Федерации. Это требует от Центрального банка Российской Федерации проведения валютных интервенций и предоставления кредитов рефинансирования банковским учреждениям в государстве.
Отток валютного капитала из Российской Федерации	Отток валютного капитала из российской Федерации происходит в основном в форме инвестиций или через счета в банковских учреждениях, что требует от Центрального банка Российской Федерации ужесточения требований к банковским учреждениям и усиления контроля за ними.
Краткосрочность операций, проводимых Центральным банком Российской Федерации на межбанковском рынке кредитных ресурсов	Краткосрочность операций рефинансирования, проводимых Центральным банком Российской Федерации, негативно влияет и на срок операций кредитования банковских учреждений в Российской Федерации. Это требует от Центрального банка Российской Федерации пересмотра сроков предоставления кредитных ресурсов банковским учреждениям в государстве, а также разработка новых направлений проводимой денежно-кредитной политики.
Недостаточность инвестирования в экономике Российской Федерации	Высокие риски осуществления инвестиционных операций снижают их объем и эффективность. Это требует от Центрального банка Российской Федерации проведения валютных интервенций и предоставления кредитов рефинансирования банковским учреждениям в государстве.
Снижение средств золотовалютных резервов Центрального банка Российской Федерации	Снижение средств золотовалютных резервов Центрального банка Российской Федерации происходит вследствие проведения Центральным банком Российской Федерации валютных интервенций и предоставления кредитов рефинансирования банковским учреждениям в государстве.

Источник: составлено автором на основе изученных источников

Выводы

Таким образом, на основе вышеизложенного, можно выделить основные проблемы в деятельности Центрального банка Российской Федерации, обусловленные проводимой им денежно-кредитной политикой, а также состоянием экономики внутри государства и за его пределами:

1) нестабильный высокий курс национальной валюты, что влияет на все стороны экономической жизни государства, в том числе и на деятельность Центрального банка Российской Федерации, заставляя его проводить валютные интервенции и использовать средства золотовалютных резервов государства;

2) недостаточность свободных финансовых ресурсов в банковских учреждениях Российской Федерации, связанное с санкционной политикой зарубежных государств, что заставляет Центральный банк Российской Федерации осуществлять рефинансирование банковских учреждений в государстве;

3) ужесточение используемых Центральным банком Российской Федерации инструментов денежно-кредитной политики, что являлось одной из причин снижения темпов экономического роста в Российской Федерации и роста показателей инфляции в государстве;

4) отток валютного капитала из Российской Федерации через банковские учреждения государства и с помощью инвестиционных операций, что заставляет Центральный банк Российской Федерации ужесточать проводимую им денежно-кредитную политику;

5) снижение конкуренции среди банковских учреждений Российской Федерации, что помогает Центральному банку Российской Федерации более эффективно управлять ими, тем не менее, делая ее недостаточно рыночной.

Заключение

От того, насколько будут эффективны принимаемые Центральным банком Российской Федерации меры, а также используемые им инструменты денежно-кредитной политики, зависит основная стратегия развития экономики Российской Федерации.

1. Фетисов, Г.Г. Организация деятельности центрального банка: учеб. для вузов / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова. – М.: Кнорус, 2008. – 432 с.
2. Андрюшин, С.А. Денежно-кредитная политика и глобальный финансовый кризис: вопросы методологии и уроки для России / С.А. Андрюшин // Банковское дело. – 2010. – №9. – С. 38-50.
3. Казимагомедов, А.А. Организация денежно-кредитного регулирования: учеб. пособие / А.А. Казимагомедов, С.М. Ильясов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 255 с.

Рецензии:

1.04.2017, 9:41 Лещенко Василий Васильевич
Рецензия: Статья не научная. В списке литературы два учебника и периодическое издание не из списка ВАК. Какая же это наука? Не рекомендую к публикации.

3.04.2017, 20:43 Безуглая Наталия Сергеевна
Рецензия: Не рекомендую к публикации ввиду спорности практически всех утверждений. Автор не изучил по такой глобальной теме даже статистику Банка России, опираясь на примеры, приведенные в изданных довольно давно учебниках. Действительность уже другая. Даже денежную массу Банк России системно наращивает, вопреки утверждению автора о снижении. Необходимо использовать свежие стат данные с официальных сайтов для анализа проблем и тенденций в экономике.



Комментарии пользователей:

Оставить комментарий