Разделы: Экономика
Размещена 08.05.2019. Последняя правка: 08.05.2019.
Просмотров - 930

Оценка финансового состояния страхового брокера ООО «СтарЛайф СИ»

Тишковская Анастасия Ивановна

бакалавр

Полесский государственный университет

студентка

Тончинская Наталья Геннадьевна, студентка, Полесский государственный университет. Давыдова Наталья Леонтьевна, кандидат экономических наук, доцент, Полесский государственный университет

---

УДК 368.023.5

В современных условиях развития страхового рынка огромную роль играют страховые посредники (страховые агенты и страховые брокеры), основной целью которых является продвижение страховых продуктов и услуг в интересах клиента. Однако, не считая этого, они занимают еще и важное место как на микро-, так и на макроэкономическом уровне, так как оказывают существенное воздействие на формирование общей страховой культуры населения, доверия к страхованию в целом и к определенным страховщикам в частности. Таким образом, страховые посредники являются важными и необходимыми  участниками финансово-экономических отношений страховщика и страхователя на всех этапах их экономических взаимоотношений – от реализации страхового полиса до выполнения договора страхования [1].

Численность страховых и брокерских компаний постоянно изменяется. В настоящее время в Республике Беларусь функционирует 6 страховых компаний и 30 страховых брокеров, 256 организаций включены в реестр страховых агентов Министерства финансов.

Одним из основных критериев рейтинга страховых брокеров являются страховые взносы по договорам страхования, оформленным страховыми брокерами. В 2017 году лидирующим страховым брокером по этому показателю стало ООО «СтарЛайф СИ», аккумулировав 12 256 238 бел. руб. (17, 2% в общем объеме страховых взносов) и опередив ООО «СТЕ-Страхование», занявшего второе место, на 1,7 п.п. [2].

Оценка финансового состояния производится на основании данных бухгалтерских балансов ООО «СтарЛайф СИ» за 2015, 2016 и 2017 года.

 

Таблица 1. – Характеристики финансового состояния «СтарЛайф СИ» за период 2015-2017 гг. (тыс. руб.)

Наименование показателя	Сумма, тысяч рублей
	2015 год	2016 год	2017 год
Общая стоимость имущества организации	294	455	363
Стоимость внеоборотных  средств  (активов)	13	18	14
Стоимость оборотных средств	281	437	349
Стоимость материальных оборотных средств	9	10	9
Величина собственных средств	129	183	271
Величина заемных средств	165	272	92
Величина собственных средств в обороте	116	165	257

Примечание – Источник: собственная разработка на основании [3]

 

Из приведенных данных видно резкое увеличение общей стоимости имущества организации в 2016 году на 161 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом, а затем снижение в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 92 тыс. руб. Аналогичная ситуация произошла и со стоимостью внеоборотных средств (активов): в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 5 тыс. руб., а затем снизилась на 4 тыс. руб. Стоимость оборотных средств увеличилась в 2016 году на 156 тыс. руб., однако в 2017 году произошло снижение на 88 тыс. руб. Стоимость материальных оборотных средств в 2015 и 2017 годах одинаковая – 9 тыс. руб., наибольшая стоимость наблюдалась в 2016 году – 10 тыс. руб. Величина собственных средств имеет положительную динамику. Величина заемных средств в 2016 году значительно увеличилась на 107 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом, в 2017 году она же снизилась на 180 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом, что является хорошим показателем. Величина собственных средств в обороте, как и величина собственных средств, имеет положительную динамику и с 2015 по 2017 годы возросла на 141 тыс. руб.

Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов ликвидности. Целью анализа платежеспособности баланса является необходимость дать оценку кредитоспособности организации, т. е. способности данной организации вовремя и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок обращения в деньги которых соответствует сроку погашения обязательств. Следует различать ликвидность баланса и ликвидность активов. Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для обмена их на деньги. Чем меньше будет нужно времени для того, чтобы определенный вид активов превратился в денежные средства, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности заключается в сопоставлении средств по активу, расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. 

 

Таблица 2. – Активы, сгруппированные по степени ликвидности за 2015-2017гг.

Наименование показателя	Сумма,  тысяч рублей
	2015	2016	2017
А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся  все  статьи  денежных средств предприятия и краткосрочные  финансовые  вложения(ценные бумаги). А1=стр.260 + стр.270	67	117	114
А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2=стр.250	205	310	218
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность и др. А3=стр.210стр.220+стр.130+стр.150+стр.160	9	10	9
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы. А4=стр.190	13	18	14

Примечание – Источник: собственная разработка на основании [3]

 

Пассивы баланса разбиваются на следующие группы:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы, т.е. собственные средства - статьи раздела III пассива баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям раздела II актива, величины по статье «Расходы будущий периодов» раздела II актива, величины убытков (раздел III пассива).

 

Таблица 3 - Пассивы, сгруппированные по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков за 2015-2017 гг.

Наименование показателя	Сумма, тысяч рублей
	2015	2016	2017
П1= стр.630	165	272	92
П2= стр.610	-	-	-
П3= стр.510	-	-	-
П4=стр. 490	129	183	271

Примечание – Источник: собственная разработка на основании [3]

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 `>=` П1
А2 `>=` П2
А3 `>=` П3
А4 `<=` П4

Проанализировав данные таблиц 2.2 и 2.3 видно, что:

В 2015-2017 гг.  А1`>=` П1 ( в 2017 г. А1 П1), А2`>=` П2, А3`>=` П3, А4`<=` П4, что свидетельствует о том, что баланс в этот период времени ликвидный. 

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить текущую   ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации:

 

ТЛ=(А1+А2) - (П1+П2)                                                                                      

 

Рассчитаем показатель текущей ликвидности при помощи формулы, приведенной выше:

2015 г.: ТЛ = 67+205-165 = 107 тыс. руб.

2016 г.: ТЛ = 117+310-272 = 155 тыс. руб.

2017 г.: ТЛ = 114+218-92 = 240 тыс. руб.

Текущая ликвидность ООО СТ «СтарЛайф СИ» говорит о полной платежеспособности компании.

Для полной оценки финансового состояния «СтарЛайф СИ» мы рассчитали следующие показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности
2. Коэффициент срочной ликвидности
3. Коэффициент текущей ликвидности
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидностирассчитывается как отношение самой ликвидной части краткосрочных активов на балансе организации к его краткосрочным (текущим) обязательствам. Показатель абсолютной ликвидности отражает платежеспособность предприятия в текущий момент и показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена мгновенно за счет высоколиквидных активов. Кабс.л = (ФВк + ДС) / КО.

Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается с использованием только тех текущих активов - денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сравниваются с текущими обязательствами. Данный показатель указывает на то, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. Ксл = (КДз + КФв + ДС) / КО.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)рассчитывается как отношение стоимости краткосрочных активов к стоимости краткосрочных обязательств организации. Этот показатель позволяет определить, достаточно ли у предприятия оборотных средств для своевременного покрытия текущих обязательств. Ктл = КА/КО.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами применяется для определения финансовой устойчивости и самостоятельности организации. Обеспеченность организации собственными оборотными средствами отражает соотношение собственного капитала организации, за вычетом долгосрочных активов, к стоимости краткосрочных текущих активов. Коб.= (СК+ДО-ДА)/КА.

Рассчитанные коэффициенты представим в виде таблицы 4.

 

Таблица 4. – Коэффициенты ликвидности ООО «СтарЛайф СИ» за период 2015-2017 гг.

Коэффициент	Значение
	2015	2016	2017
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,4	0,4	1,8
Коэффициент срочной ликвидности (К2)	1,6	1,7	3,6
Коэффициент текущей ликвидности (К3)	1,7	1,8	3,8
Коэффициент обеспеченности (К4)	0,4	0,4	0,7

Примечание – Источник: собственная разработка на основании [3]

 

Данные таблицы 4 позволяют сделать следующие выводы:

1. Коэффициенты абсолютной ликвидности соответствуют нормам, размер которых не должен быть ниже 0,2, однако на 01.01.2018г. этот показатель значительно превысил норму, что свидетельствовало о наличии у организации избытка денежных средств в кассе или на банковских счетах, не участвовавших в обороте.
2. Коэффициенты срочной ликвидности превысили установленную норму (0,7-1), что свидетельствует о нерациональном распределении ООО «СтарЛайф СИ» своего капитала.
3. Коэффициенты текущей ликвидности превысили минимально установленную норму в размере 1 и более, однако самое оптимальное значение (2 и более) наблюдается в 2017 году, так как оно превышает 2, что свидетельствует о достаточности у ООО «СтарЛайф СИ» оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.
4. Коэффициент обеспеченности также соответствует норме, установленной в размере не менее 0,2,  что свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса организации.

Проанализируем, как изменялись активы (краткосрочные активы и долгосрочные активы) и пассивы (собственный капитал, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства) ООО СБ «СтарЛайф СИ» на протяжении 2015-2017 гг.

 

Таблица 5. – Активы предприятия за 2015-2017 гг.

Примечание – Источник: собственная разработка на основании [3]

Рисунок 1 – Динамика активов за 2015-2017 гг.

Примечание – Источник: собственная разработка на основании [3]

Проанализировав рисунок 1, можно сделать следующий вывод: как долгосрочные, так и краткосрочные активы на протяжении 2015-2017 гг. имеют непостоянную динамику. В 2016 году наблюдается увеличение активов. Краткосрочные активы возросли на 5 тыс. руб., долгосрочные – на 156 тыс. руб. В 2017 году наблюдается снижение краткосрочных активов на 4 тыс. руб., долгосрочных – на 88 тыс. руб.

Не менее важными для анализа финансового состояния организации являются кредиторская и дебиторская задолженность, а в особенности коэффициент их соотношения. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности позволяет оценить эффективность работы организации для обеспечения своей прибыли, а так же оптимальность использования земных средств. Дебиторская задолженность должна быть больше кредиторской не менее чем в 2 раза. Если же коэффициент меньше 2, это свидетельствует о снижении эффективности функционирования организации: ликвидные активы недостаточно быстро обращаются в денежные средства.

Проанализируем кредиторскую и дебиторскую задолженность ООО СБ «СтарЛайф СИ», а также рассчитаем коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

 

Таблица 6. – Кредиторская и дебиторская задолженность «СтарЛайф СИ» за 2015-2017 гг.

Задолженность	Сумма, тысяч рублей
	2015	2016	2017
Кредиторская задолженность (КЗ)	165	272	92
Дебиторская задолженность (ДЗ)	205	310	218
Коэффициент соотношения ДЗ и КЗ	1,2	1,1	2,4

Примечание – Источник: собственная разработка на основании [3]

 

За 2015-2016 гг. коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей значительно ниже установленной нормы, что говорит о неэффективном функционировании организации. Однако уже в 2017 году коэффициент превысил норму, составив 2,4.

Проанализировав деятельность одного из страховых посредников, можно сделать вывод, что практически все показатели деятельности ООО «СтарЛайф СИ» в 2016 году возросли по сравнению с 2015 годом, однако в 2017 году большинство показателей вновь снизились. Данная тенденция свидетельствует о нестабильности деятельности страхового брокера.

1. О страховой деятельности: Указ Президента Респ. Беларусь от 25 авг. 2006 г. № 530: с изм. и доп.: текст по состоянию на 07 мая 2015 г.
2. Сведения о страховых взносах по договорам, оформленным страховыми брокерами, за 2017 г. // Страхование в Беларуси. - №11, 2017. – 29 с.
3. Квартальный отчет ООО СБ «СтарЛайф СИ» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.starlife.by/kopiya-balans-za-iii-kv-2017. – Дата доступа: 15.03.2019.

Комментарии пользователей:

Оставить комментарий