Публикация научных статей.
Вход на сайт
E-mail:
Пароль:
Запомнить
Регистрация/
Забыли пароль?

Научные направления
Поделиться:
Разделы: Экономика
Размещена 16.11.2022.
Просмотров - 179

Оценка эффективности деятельности ЗАО ”Альфа-Банк“ с ценными бумагами

Жук Вероника Валентиновна

Полесский государственный университет

студент

Давыдова Н.Л., кандидат экономических работ, доцент кафедры банкинга и финансовых рынков, Полесский государственный университет


Аннотация:
В статье проведен анализ операций ЗАО «Альфа-Банк» с ценными бумагами за период 2019-2021 гг. Выявлены проблемы и определены перспективные направления работы банка на рынке ценных бумаг.


Abstract:
The article analyzes the operations of Alfa-Bank CJSC with securities for the period 2019-2021. Problems and important promising areas of the bank's work in the securities market are identified.


Ключевые слова:
банк; ценные бумаги; активные операции; анализ

Keywords:
bank; securities; active operations; analysis


УДК 366.71

Введение: Ключевая задача банковской системы состоит в накоплении денежных средств и прибыльном размещении их в реальный сектор экономики. В силу своей необходимости эта задача наряду с экономическим имеет социальное и политическое значение. Ее успешное выполнение во многом зависит  от эффективного управления банком своими финансовыми ресурсами, инструментом такого управления могут являться операции с ценными бумагами.

Актуальность выбранной темы состоит в том, что в условиях множественных негативных факторов, которые влияют на деятельность банков, необходимо изучение и внедрение новых подходов к формированию и использованию финансовых ресурсов. Стандартные и распространённые инструменты, такие как кредиты и депозиты, не обеспечивают должным образом устойчивое функционирование банковской системы, альтернативой являются более сложные инструменты – ценные бумаги и операции с ними.

Цель работы заключается в анализе деятельности ЗАО ”Альфа-Банк“ на рынке ценных бумаг .

Научная новизна заключается в оценке эффективности деятельности ЗАО ”Альфа-Банк“ с ценными бумагами и рассмотрении структуры его портфеля ценных бумаг.

ЗАО ”Альфа-Банк“, являясь профессиональным участником рынка ценных бумаг и членом секции фондового рынка, выступает в роли как инвестора, так и эмитента ценных бумаг, а также оказывает посреднические услуги по купле-продаже ценных бумаг в торговой системе ОАО ”Белорусская валютно-фондовая биржа“.

Портфель ценных бумаг ЗАО ”Альфа-банк“ в активах за 2019 – 2021 гг. представлен в таблице 1:

 

Таблица 1 – Структура портфеля ценных бумаг ЗАО ”Альфа-банк“ в активах за 2019-2021 гг.

Показатели

2019

2020

2021

Темп роста

2020/2019, %

2021/2020, %

Активы баланса банка (тыс. бел. руб.)

2 832 971

3 392 765

4 190 801

119,76

123,52

Объем приобретенных ценных бумаг (тыс. бел.  руб.)

165 523

111 483

174 180

67,35

156,24

Удельный вес ценных бумаг  в активе баланса банка, %

5,84

3,29

4,16

-

-

Коэффициент опережения

-

0,56

1,26

-

-

Примечание – Источник: собственная разработка на основе [1,2]

 

Исходя из данных, представленных в таблице 1, можно сделать вывод, что объем ценных бумаг в составе активов занимает малую долю. Наибольший удельный вес наблюдался в 2019 году (5,84%). В 2020 году произошло уменьшение доли ценных бумаг до 3,29%, в 2021 году – увеличение до 4,16%. Ведущее место по-прежнему в активах банка занимают кредитные операции, которые являются более простым и понятным инструментом для компаний, которые ищут дополнительное  финансирование.

Более глубокий анализ портфеля ценных бумаг включает в себя исследование структуры портфеля, например, по видам ценных бумаг, в него входящих. Это ценные бумаги, удерживаемые для погашения, ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости и ценные бумаги в наличии для продажи.

Динамика и структура вложений ЗАО ”Альфа-банк“ в ценные бумаги представлены в таблице 2.

 

Таблица 2 – Информация о структуре и динамике вложений в ценные бумаги ЗАО ”Альфа-банк“ за 2019 – 2021 гг., тыс. бел. руб.

Ценные бумаги

2019

2020

2021

Темп роста

2020 г. / 2019 г., %

2021 г. / 2020 г., %

Ценные бумаги, удерживаемые до погашения

-

2 381

-

-

-

Ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости

-

2 381

-

-

-

Ценные бумаги в наличии для продажи

168 299

109 465

174 781

65,04

159,67

Примечание – Источник: собственная разработка на основе [1,2]

 

Из данных таблицы 2 можно заметить, что в анализируемом периоде у банка имелись ценные бумаги в наличии для продажи. В 2020 году по сравнению с 2019 годом они имели отрицательную тенденцию (уменьшились на 34,96%), а в 2021 году по сравнению с 2020 годом увеличились на 59,67%. Такая динамика обусловлена тем, что некоторые ценные бумаги распродавались, а некоторые докупались. В 2019 и 2021 году отсутствовали ценные бумаги, удерживаемые до погашения и ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости.

Проведем качественный анализ привлеченных ресурсов, полученных ЗАО ”Альфа-банк“ от размещения ценных бумаг (таблица 3).

 

Таблица 3 – Анализ привлеченных средств ЗАО ”Альфа-банк“ от размещения ценных бумаг за 2019-2021 гг.

Показатели

2019

2020

2021

Абсолютное отклонение

2020/ 2019 г.г.

2021/2020 г.г.

Коэффициент соотношения портфеля выпущенных собственных ценных бумаг и общего объема привлеченных средств

0,058

0,073

0,059

0,015

-0,014

Коэффициент соотношения портфеля выпущенных собственных ценных бумаг и всей ресурсной базы банка

0,05

0,06

0,05

0,01

-0,01

Примечание – Источник: собственная разработка на основе [1,2]

Коэффициент соотношения портфеля выпущенных банков собственных ценных бумаг и общего объема привлеченных средств в 2020 году по сравнению с 2019 годом увеличился на 0,015, и вновь снизился в 2021 году. Коэффициент соотношения портфеля выпущенных собственных ценных бумаг и всей ресурсной базы банка на протяжении анализируемого периода оставался практически неизменным. Так можно сделать вывод, что ЗАО ”Альфа-банк“ уделяет недостаточное внимание продвижению работы с ценными бумагами для привлечения ресурсов.

ЗАО ”Альфа-банк“ не имеет собственного рейтинга и не выходит на мировой рынок финансовых ресурсов. В то же время, в условиях растущей финансовой глобализации все большее значение приобретает рынок долговых ценных бумаг. Облигационный заем, выступая одним из видов такого рода обязательств, является средством расширения и  совершенствования финансовых ресурсов банка.

Для эффективного использования облигаций белорусскими банкам, в том числе и ЗАО ”Альфа-Банк“ необходимо решить на законодательном уровне ряд важных вопросов. Значительное место в стимулировании деятельности белорусских банков занимает Национальный банк. Его роль заключается в формировании и поддержании стабильного макроэкономического положения в стране, повышении инвестиционной привлекательности Республики Беларусь в целом и банковской системы в частности.

В перспективе доля долговых ценных бумаг в пассивах банков должна возрастать и может с течением времени достигнуть широкого распространения  в международной практике 20 процентов

Выводы:

1) ЗАО ”Альфа-Банк“  активно использует операции  с ценными бумагами для решения задач формирования ресурсной политики привлекая средства   на основе использования инструментов рынка ценных бумаг, финансируя  юридических лиц посредством  выкупа их облигаций.

2) Ценные бумаги занимают малую долю в структуре пассивов ЗАО ”Альфа-Банк“ – 5-7%, в то время как в мировой практике принят стандарт в 20%. ЗАО ”Альфа-Банк“ целесообразно  больше внимания уделить данному инструменту привлечения ресурсов.

Библиографический список:

1. Годовая индивидуальная бухгалтерская (финансовая) отчетность Закрытого акционерного общества «Альфа-Банк» за 2021 год // [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.alfabank.by/upload/iblock/f74/fin_otchet_2021.pdf . Дата доступа: 20.10.2022.
2. Годовая аудированная отчетность ЗАО «Альфа-Банк» за 2020 год// [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.alfabank.by/upload/iblock/d79/otchet.pdf. Дата доступа: 20.10.2022.




Комментарии пользователей:

Оставить комментарий

 
 

Вверх