Публикация научных статей.
Вход на сайт
E-mail:
Пароль:
Запомнить
Регистрация/
Забыли пароль?

Научные направления
Поделиться:
Разделы: Экономика
Размещена 21.11.2022.
Просмотров - 35

Анализ прибыли ОАО ”МТЗ“ как основного показателя финансовой устойчивости

Матвиец Карина Дмитриевна

Студентка

Полесский государственный университет

Студентка

Муха, Д.И., студентка; Бухтик М.И., кандидат экономических наук, доцент кафедры финансового менеджмента, Полесский государственный университет


Аннотация:
В данной статье проведен анализ финансовой устойчивости ОАО ”Минский тракторный завод“ за 2019-2021 гг. Анализ проведен на основе показателей рентабельности.


Abstract:
This article analyzes the financial stability of JSC ”Minsk Tractor Plant“ for 2019-2021. The analysis was carried out on the basis of profitability indicators.


Ключевые слова:
прибыль; рентабельность продукции; рентабельность продаж; рентабельность собственного капитала; рентабельность инвестиционного капитала; рентабельность производства

Keywords:
profit; profitability of production; profitability of sales; return on equity; return on investment capital; profitability of production


УДК 336.671

Введение. Финансовая устойчивость является основным показателем успешной экономической деятельности, базой принятия решений по развитию и совершенствованию функционирования предприятия.

Актуальность данной темы определяется тем, что финансовая устойчивость предприятия является одной из важнейших характеристик его финансово-хозяйственной деятельности, находящаяся в сфере внимания руководства предприятия и финансовой службы. Она используется при оценке финансового состояния предприятия, его экономической надежности, кредитоспособности, конкурентоспособности, возможности банкротства и служит своеобразной гарантией реализации экономических интересов самого предприятия и его партнеров.

ОАО ”Минский тракторный завод“ был основан 29 мая 1946 г. Данное предприятие осуществляет выпуск широкой номенклатуры продукции машиностроительной отрасли. Основным видом продукции являются колесные тракторы, тракторокомплекты и альтернативная техника. В настоящее время МТЗ является управляющей компанией холдинга ”МТЗ-Холдинг“.

Целью исследования является анализ прибыли ОАО ”МТЗ“ как основного показателя финансовой устойчивости и выявление перспектив его дальнейшего развития.

Научная новизна заключается в анализе прибыли ОАО ”МТЗ“ как основного показателя финансовой устойчивости.

Основные показатели финансово-экономической деятельности ОАО ”МТЗ“ за 2019-2021 гг. представлены в таблице 1, на основе которых будет проведен дальнейший анализ.

Таблица 1 – Исходные данные для расчета показателей рентабельности ОАО ”МТЗ“ за 2019–2021 гг., тыс. бел. руб.

Показатель

Годы

Абсолютное отклонение, тыс. бел. руб.

Темп роста, %

2019

2020

2021

2020/

2019

2021/

2020

2020/

2019

2021/

2020

тыс. бел. руб.

Выручка

1617459

1773038

2203436

155579

430398

109,6

124,3

Себестоимость

(1332298)

(1368179)

(1799178)

(35881)

(430999)

102,7

131,5

Прибыль от реализации

177468

290175

176743

112707

-113432

163,5

60,91

Чистая прибыль

100324

8235

48196

-92089

39961

8,2

585,3

Совокупная прибыль

126989

33307

104405

-93682

71098

26,2

313,5

Активы в т.ч.

2102922

2288287

2541779

185365

253492

108,8

111,1

долгосрочные

604587

640644

739324

36057

98680

105,9

115,4

краткосрочные

1498405

1647643

1802455

149238

154812

109,9

109,4

Собственный капитал

997115

980540

1074515

-16575

93975

98,3

109,6

Примечание – Источник: собственная разработка на основе [1]

 

На основе данных таблицы 1 можно сделать вывод о том, что в 2021 году по сравнению с 2020 годом наблюдается сокращение прибыли от реализации продукции, товаров, работ и услуг в размере 113 432 тыс. бел. руб., что в процентном отношении составляет 39,1%. В свою очередь в 2020 году по сравнению с 2019 годом наблюдается сокращение чистой прибыли в размере 92 089 тыс. бел. руб. или 91,8%, совокупной прибыли на 93 682 тыс. бел. руб. или 73,8%, а также сокращение объемов собственного капитала в размере 16 575 тыс. бел. руб. или 1,7%.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряется абсолютными и относительными показателями финансовых результатов. Основным абсолютным показателем является прибыль – результат хозяйственной деятельности предприятия, выраженный в стоимостной форме и в абсолютном выражении характеризующий эффект использования средств предприятия и источников их возникновения [2].

Для оценки использования прибыли необходимо рассчитать коэффициенты рентабельности, представленные ниже в таблице 2.

Таблица 2 – Изменение показателей рентабельности ОАО ”МТЗ“ за 2019–2021 гг., %

Наименование показателя

2019 г.

2020 г.

2021 г.

Рентабельность продукции

13,3

21,20

9,82

Рентабельность реализации (продаж)

10,97

16,4

8,02

Рентабельность собственного капитала

10,7

0,8

4,7

Рентабельность инвестиционного капитала

5,0

0,4

1,9

Рентабельность производства

6,0

1,5

4,1

Примечание - Источник: собственная разработка на основе [3]

 

Из таблицы 2 видно, что по всем рассмотренным показателем рентабельности ОАО ”МТЗ“ за рассматриваемый период наблюдается неравномерная динамика.

Показатель рентабельности продукции показывает, сколько предприятие получает прибыли с каждой единицы затрат. Чем выше результат данного показателя, тем эффективнее предприятие распоряжается своими ресурсами, которые идут на производство и реализацию продукции. Высокие показатели свидетельствуют о том, что организация конкурентоспособна и успешна.

В данном случае рентабельность продукции в 2020 г. по сравнению с 2019 г. характерен прирост в размере 7,9 п. п., а в 2021 г. по сравнению с 2020 г. наблюдается сокращение, а именно 11,38 п.п., что говорит о сокращении объемов продаж и снижении эффективности хозяйственной деятельности.

В свою очередь, рентабельность реализации показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

В 2020 г. по сравнению с 2019 г. наблюдается рост показателя рентабельности реализации на 5,4 п.п., а в 2021 г. по сравнению с 2020 г. сокращение на 8,4 п.п. Из динамики видно, что предприятие наиболее эффективно управляла своими затратами в 2020 г. и, как следствие, реализовала больше всего продукции.

Рентабельность собственного капитала определяет доходность организации для собственника ее имущества (учредителей, участников).

Устойчивая динамика роста рентабельности собственного капитала организации свидетельствует о том, что она обеспечивает стабильные доходы для собственника ее имущества.

Снижение показателя может означать неэффективное использование организацией собственного капитала.

В данном случае, рентабельность собственного капитала в 2020 г. по сравнению с 2019 г. характеризуется значительным снижением в размере 9,9 п.п., а в 2021 г. по сравнению с 2020 г. наблюдается рост на 3,9 п.п. Исходя из динамики, можно сделать вывод, что ОАО ”МТЗ“ неэффективно использует собственный капитал.

Рентабельность инвестиционного капитала определяет эффективность использования организацией вложенного в активы капитала для генерирования прибыли. Чем выше знание данного показателя, тем более эффективна деятельность организации.

На МТЗ в 2020 г. по сравнению с 2019 г. по данной рентабельности наблюдается сокращение в размере 4,6 п.п., а в 2021 г. по сравнению с 2020 г. – рост, который составил 1,6 п.п. Таким образом, предприятие нерационально вкладывает денежные средства в финансовые активы, вследствие чего, происходит снижение прибыли.

Фактически рентабельность производства показывает эффективность работы всей организации.

Что касается динамики по данному показателю, то в 2020 г. по сравнению с 2019 г. характерно сокращение на 4,5 п.п., а в 2021 г. по сравнению с 2020 г. наблюдается рост в размере 2,6 п.п. Данный показатель может говорить о том, что у предприятия наблюдается повышение себестоимости продукции, ухудшении ее качества.

Таким образом, из динамики показателей видно, что проблемным является 2020 г., что обусловлено динамикой объемов чистой прибыли за весь рассматриваемый период. Так, в 2019 г. она составила 100 324 тыс. руб., в 2020 г. – 8 137 тыс. руб., в 2021 г. – 48 196 тыс. руб.

Проведем факторный анализ чистой прибыли ОАО ”МТЗ“ на основе показателей представленный в таблице 3.

Таблица 3 – Исходные данные для факторного анализа чистой прибыли ОАО ”МТЗ“ за 2019–2021 гг., тыс. бел. руб.

Показатель

Годы

Абсолютное отклонение, тыс. бел. руб.

Темп роста, %

2019

2020

2021

2020/

2019

2021/

2020

2020/

2019

2021/

2020

тыс. бел. руб.

Прибыль от:

132741

22007

(115906)

-110734

-137913

16,6

-527

текущей деятельности

143174

237381

152694

94207

-84687

165,8

64,3

инвестиционной и финансовой деятельности

(10433)

(215374)

(268600)

-204941

-53226

2064,4

124,7

Налог на прибыль

(31027)

(13768)

(39605)

17259

-25837

44,4

288

Примечание – Источник: собственная разработка на основе [1]

 

Изменение чистой прибыли за счет изменения бухгалтерской прибыли:

  • DЧП(БП) = ЧП19 * (IБП – 1) = 100 324* (0,166 – 1) = -83 670,22 тыс. бел. руб.
  • DЧП(БП) = ЧП20 * (IБП – 1) = 8235 * (-5,267 – 1) = -51 608,75 тыс. бел. руб.

Изменение чистой прибыли за счет изменения налога на прибыль:

  • DЧП(НП) = (НП19 * IБП) – НП20 = (-31 027 * 0,166) – (-13 768) = -8 617,52 тыс. бел. руб.
  • DЧП(НП) = (НП20 * IБП) – НП21 = (-13 768 * (-5,267)) – (-39 605) = -32 911,06 тыс. бел. руб.

Факторный анализ показал, что в 2020 году по сравнению с 2019 годом сокращение бухгалтерской прибыли в размере 110 734 тыс. бел. руб., привело к уменьшению суммы чистой прибыли на 83 670,22 тыс. бел. руб., а за счёт прироста налога на прибыль в размере 17 259 тыс. бел. руб. чистая прибыли на  сократилась на 8 617,52 тыс. бел. руб. В 2021 году по сравнению с 2020 годом сокращение бухгалтерской прибыли в размере 137 913 тыс. бел. руб., привело к уменьшению суммы чистой прибыли на 51 608,75 тыс. бел. руб., а за счёт сокращения налога на прибыль в размере 25 837 тыс. бел. руб. чистая прибыли на  сократилась на 32 911,06 тыс. бел. руб.

Таким образом, на ОАО ”МТЗ“ необходимо внедрить мероприятия, разработанные на базе совершенствования технического и организационного уровня производства, использования производственных мощностей и основных фондов, сырья и материалов, рабочей силы и хозяйственных связей, что позволит снизить себестоимость выпускаемой продукции и тем самым выйти на более высокий уровень получаемой выгоды (прибыли).

Библиографический список:

1. Финансовая отчетность ОАО ”МТЗ“ [Электронный ресурс] / Официальный сайт ОАО ”МТЗ“. – Режим доступа: http://www.belarus-tractor.com/company/financial-and-economic-activity.php – Дата доступа: 15.11.2022.
2. Бухтик М.И. Управление финансами: электронный учебно-методический комплекс: специальность: 1-25 01 04 Финансы и кредит / М.И. Бухтик; УО "Полесский государственный университет". - Пинск : ПолесГУ, 2019. - 240 с.
3. Приказ Министерства Финансов Республики Беларусь от 14 октября 2021 г. № 351 ”Об утверждении Методических рекомендаций“ [Электронный ресурс] / Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь. – Режим доступа: https://pravo.by/document/?guid=3871&p0=hk0200166 – Дата доступа: 15.11.2022.




Комментарии пользователей:

Оставить комментарий


 
 

Вверх