Студентка
Полесский государственный университет
Студентка
Муха, Д.И., студентка; Бухтик М.И., кандидат экономических наук, доцент кафедры финансового менеджмента, Полесский государственный университет
УДК 336.671
Введение. Финансовая устойчивость является основным показателем успешной экономической деятельности, базой принятия решений по развитию и совершенствованию функционирования предприятия.
Актуальность данной темы определяется тем, что финансовая устойчивость предприятия является одной из важнейших характеристик его финансово-хозяйственной деятельности, находящаяся в сфере внимания руководства предприятия и финансовой службы. Она используется при оценке финансового состояния предприятия, его экономической надежности, кредитоспособности, конкурентоспособности, возможности банкротства и служит своеобразной гарантией реализации экономических интересов самого предприятия и его партнеров.
ОАО ”Минский тракторный завод“ был основан 29 мая 1946 г. Данное предприятие осуществляет выпуск широкой номенклатуры продукции машиностроительной отрасли. Основным видом продукции являются колесные тракторы, тракторокомплекты и альтернативная техника. В настоящее время МТЗ является управляющей компанией холдинга ”МТЗ-Холдинг“.
Целью исследования является анализ прибыли ОАО ”МТЗ“ как основного показателя финансовой устойчивости и выявление перспектив его дальнейшего развития.
Научная новизна заключается в анализе прибыли ОАО ”МТЗ“ как основного показателя финансовой устойчивости.
Основные показатели финансово-экономической деятельности ОАО ”МТЗ“ за 2019-2021 гг. представлены в таблице 1, на основе которых будет проведен дальнейший анализ.
Показатель |
Годы |
Абсолютное отклонение, тыс. бел. руб. |
Темп роста, % |
||||
2019 |
2020 |
2021 |
2020/ 2019 |
2021/ 2020 |
2020/ 2019 |
2021/ 2020 |
|
тыс. бел. руб. |
|||||||
Выручка |
1617459 |
1773038 |
2203436 |
155579 |
430398 |
109,6 |
124,3 |
Себестоимость |
(1332298) |
(1368179) |
(1799178) |
(35881) |
(430999) |
102,7 |
131,5 |
Прибыль от реализации |
177468 |
290175 |
176743 |
112707 |
-113432 |
163,5 |
60,91 |
Чистая прибыль |
100324 |
8235 |
48196 |
-92089 |
39961 |
8,2 |
585,3 |
Совокупная прибыль |
126989 |
33307 |
104405 |
-93682 |
71098 |
26,2 |
313,5 |
Активы в т.ч. |
2102922 |
2288287 |
2541779 |
185365 |
253492 |
108,8 |
111,1 |
долгосрочные |
604587 |
640644 |
739324 |
36057 |
98680 |
105,9 |
115,4 |
краткосрочные |
1498405 |
1647643 |
1802455 |
149238 |
154812 |
109,9 |
109,4 |
Собственный капитал |
997115 |
980540 |
1074515 |
-16575 |
93975 |
98,3 |
109,6 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основе [1]
На основе данных таблицы 1 можно сделать вывод о том, что в 2021 году по сравнению с 2020 годом наблюдается сокращение прибыли от реализации продукции, товаров, работ и услуг в размере 113 432 тыс. бел. руб., что в процентном отношении составляет 39,1%. В свою очередь в 2020 году по сравнению с 2019 годом наблюдается сокращение чистой прибыли в размере 92 089 тыс. бел. руб. или 91,8%, совокупной прибыли на 93 682 тыс. бел. руб. или 73,8%, а также сокращение объемов собственного капитала в размере 16 575 тыс. бел. руб. или 1,7%.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряется абсолютными и относительными показателями финансовых результатов. Основным абсолютным показателем является прибыль – результат хозяйственной деятельности предприятия, выраженный в стоимостной форме и в абсолютном выражении характеризующий эффект использования средств предприятия и источников их возникновения [2].
Для оценки использования прибыли необходимо рассчитать коэффициенты рентабельности, представленные ниже в таблице 2.
Наименование показателя |
2019 г. |
2020 г. |
2021 г. |
Рентабельность продукции |
13,3 |
21,20 |
9,82 |
Рентабельность реализации (продаж) |
10,97 |
16,4 |
8,02 |
Рентабельность собственного капитала |
10,7 |
0,8 |
4,7 |
Рентабельность инвестиционного капитала |
5,0 |
0,4 |
1,9 |
Рентабельность производства |
6,0 |
1,5 |
4,1 |
Примечание - Источник: собственная разработка на основе [3]
Из таблицы 2 видно, что по всем рассмотренным показателем рентабельности ОАО ”МТЗ“ за рассматриваемый период наблюдается неравномерная динамика.
Показатель рентабельности продукции показывает, сколько предприятие получает прибыли с каждой единицы затрат. Чем выше результат данного показателя, тем эффективнее предприятие распоряжается своими ресурсами, которые идут на производство и реализацию продукции. Высокие показатели свидетельствуют о том, что организация конкурентоспособна и успешна.
В данном случае рентабельность продукции в 2020 г. по сравнению с 2019 г. характерен прирост в размере 7,9 п. п., а в 2021 г. по сравнению с 2020 г. наблюдается сокращение, а именно 11,38 п.п., что говорит о сокращении объемов продаж и снижении эффективности хозяйственной деятельности.
В свою очередь, рентабельность реализации показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.
В 2020 г. по сравнению с 2019 г. наблюдается рост показателя рентабельности реализации на 5,4 п.п., а в 2021 г. по сравнению с 2020 г. сокращение на 8,4 п.п. Из динамики видно, что предприятие наиболее эффективно управляла своими затратами в 2020 г. и, как следствие, реализовала больше всего продукции.
Рентабельность собственного капитала определяет доходность организации для собственника ее имущества (учредителей, участников).
Устойчивая динамика роста рентабельности собственного капитала организации свидетельствует о том, что она обеспечивает стабильные доходы для собственника ее имущества.
Снижение показателя может означать неэффективное использование организацией собственного капитала.
В данном случае, рентабельность собственного капитала в 2020 г. по сравнению с 2019 г. характеризуется значительным снижением в размере 9,9 п.п., а в 2021 г. по сравнению с 2020 г. наблюдается рост на 3,9 п.п. Исходя из динамики, можно сделать вывод, что ОАО ”МТЗ“ неэффективно использует собственный капитал.
Рентабельность инвестиционного капитала определяет эффективность использования организацией вложенного в активы капитала для генерирования прибыли. Чем выше знание данного показателя, тем более эффективна деятельность организации.
На МТЗ в 2020 г. по сравнению с 2019 г. по данной рентабельности наблюдается сокращение в размере 4,6 п.п., а в 2021 г. по сравнению с 2020 г. – рост, который составил 1,6 п.п. Таким образом, предприятие нерационально вкладывает денежные средства в финансовые активы, вследствие чего, происходит снижение прибыли.
Фактически рентабельность производства показывает эффективность работы всей организации.
Что касается динамики по данному показателю, то в 2020 г. по сравнению с 2019 г. характерно сокращение на 4,5 п.п., а в 2021 г. по сравнению с 2020 г. наблюдается рост в размере 2,6 п.п. Данный показатель может говорить о том, что у предприятия наблюдается повышение себестоимости продукции, ухудшении ее качества.
Таким образом, из динамики показателей видно, что проблемным является 2020 г., что обусловлено динамикой объемов чистой прибыли за весь рассматриваемый период. Так, в 2019 г. она составила 100 324 тыс. руб., в 2020 г. – 8 137 тыс. руб., в 2021 г. – 48 196 тыс. руб.
Проведем факторный анализ чистой прибыли ОАО ”МТЗ“ на основе показателей представленный в таблице 3.
Показатель |
Годы |
Абсолютное отклонение, тыс. бел. руб. |
Темп роста, % |
||||
2019 |
2020 |
2021 |
2020/ 2019 |
2021/ 2020 |
2020/ 2019 |
2021/ 2020 |
|
тыс. бел. руб. |
|||||||
Прибыль от: |
132741 |
22007 |
(115906) |
-110734 |
-137913 |
16,6 |
-527 |
текущей деятельности |
143174 |
237381 |
152694 |
94207 |
-84687 |
165,8 |
64,3 |
инвестиционной и финансовой деятельности |
(10433) |
(215374) |
(268600) |
-204941 |
-53226 |
2064,4 |
124,7 |
Налог на прибыль |
(31027) |
(13768) |
(39605) |
17259 |
-25837 |
44,4 |
288 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основе [1]
Изменение чистой прибыли за счет изменения бухгалтерской прибыли:
Изменение чистой прибыли за счет изменения налога на прибыль:
Факторный анализ показал, что в 2020 году по сравнению с 2019 годом сокращение бухгалтерской прибыли в размере 110 734 тыс. бел. руб., привело к уменьшению суммы чистой прибыли на 83 670,22 тыс. бел. руб., а за счёт прироста налога на прибыль в размере 17 259 тыс. бел. руб. чистая прибыли на сократилась на 8 617,52 тыс. бел. руб. В 2021 году по сравнению с 2020 годом сокращение бухгалтерской прибыли в размере 137 913 тыс. бел. руб., привело к уменьшению суммы чистой прибыли на 51 608,75 тыс. бел. руб., а за счёт сокращения налога на прибыль в размере 25 837 тыс. бел. руб. чистая прибыли на сократилась на 32 911,06 тыс. бел. руб.
Таким образом, на ОАО ”МТЗ“ необходимо внедрить мероприятия, разработанные на базе совершенствования технического и организационного уровня производства, использования производственных мощностей и основных фондов, сырья и материалов, рабочей силы и хозяйственных связей, что позволит снизить себестоимость выпускаемой продукции и тем самым выйти на более высокий уровень получаемой выгоды (прибыли).
Комментарии пользователей:
Оставить комментарий