Публикация научных статей.
Вход на сайт
E-mail:
Пароль:
Запомнить
Регистрация/
Забыли пароль?

Научные направления
Поделиться:
Разделы: Экономика
Размещена 12.12.2022. Последняя правка: 12.12.2022.
Просмотров - 100

Инвестиционная деятельность банков Республики Беларусь

Дядюк Екатерина Юрьевна

Полесский государственный университет

Студент

Давыдова Наталья Леонтьевна, кандидат экономических наук, доцент, Полесский государственный университет


Аннотация:
В работе исследуется сущность инвестиционной деятельности коммерческих банков Республики Беларусь. Проанализировано Динамика общего объёма вложений банков Республики Беларусь в долговые обязательства и акции. Также выделены приоритетные вложения банков Республики Беларусь в долговые обязательства и акции. Рассмотрены выданные кредиты банками Республики Беларусь. Проведенный анализ в сравнении с другими банками позволил сформировать оценку эффективности деятельности на фондовом рынке и качество инвестиционного портфеля посредством оценки объема и структуры привлеченных ресурсов.


Abstract:
The paper examines the essence of the investment activity of commercial banks of the Republic of Belarus. Analyzed The dynamics of the total volume of investments of banks of the Republic of Belarus in debt obligations and shares. Priority investments of banks of the Republic of Belarus in debt obligations and shares are also highlighted. The loans issued by the banks of the Republic of Belarus were considered. The analysis carried out in comparison with other banks made it possible to form an assessment of the effectiveness of activities in the stock market and the quality of the investment portfolio by assessing the volume and structure of attracted resources.


Ключевые слова:
инвестиции; инвестиционная деятельность; инвестиционные портфель; долговые ценные бумаги; акции

Keywords:
investments; investment activities; investment portfolio; debt securities; stock


УДК 336.717.061.1

Введение: Банки Республики Беларусь активно участвуют в инвестиционном процессе, осуществляя инвестиционную деятельность по различным направлениям. Инвестиционные операции напрямую связаны с вложениями банков в ценные бумаги, поэтому рассмотрим структуру инвестиционного портфеля банков Республики Беларусь.

Актуальность: исследования заключается в значимости участия банков в инвестиционной деятельности государства

Цель данной работы  дать оценку инвестиционной деятельности банков Беларуси как профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Научная новизна: исследования заключается в анализе инновационной деятельности банков Республики Беларусь

Инвестиционный портфель банков Беларуси состоит из вложений в ценные бумаги государства (Центрального правительства и местных органов управления), в ценные бумаги субъектов хозяйствования, ценные бумаги, выпущенные депозитными организациями, в ценные бумаги нерезидентов, приобретенные банками Республики Беларусь, и в акции. Динамика инвестиционного портфеля банков Республики Беларусь представлена на рисунке 1.

 

Рисунок 1 – Динамика общего объема вложений банков Республики Беларусь в долговые обязательства и акции в 2019-2021 гг., млн. бел. руб.

Примечание – Источник: собственная разработка

С 2019 г. по 2021 г. наблюдается неоднозначная динамика по вложениям банков в долговые обязательства и акции (рисунок 1). В целом, к концу рассматриваемого периода наблюдается сокращение общего объема вложений на 380,6 млн. бел. руб., или 2,8%.

Объем инвестиций в долговые обязательства составляет в среднем 96,67% от общего объема вложений, соответственно, объем вложений в акции составляет 3,33%. Рассмотрим подробнее структуру вложений банков Республики Беларусь в долговые обязательства и в акции.

Что касается вложений в долговые обязательства, на протяжении 2019 – 2021 гг. наблюдается сокращение объема на 466,4 млн. бел. руб. 3,54%. На такой результат оказало влияние уменьшение значений по всем статьям, за исключением статьи “Ценные бумаги субъектов хозяйствования Республики Беларусь”: к концу рассматриваемого периода наблюдается увеличение инвестиций в ценные бумаги субъектов хозяйствования на 1 133,5 млн. бел. руб. или 42,03%. Значительно сократился объем инвестиций банка в ценные бумаги, выпущенные депозитными организациями на 1 325 млн. бел. руб. или 92,68%, а также в ценные бумаги нерезидентов, приобретенные банками Республики Беларусь – на 97,1 млн. бел. руб. (43,94%).

Следует отметить, что в объеме вложений банков  в долговые обязательства наибольший удельный вес занимают инвестиции в государственные ценные бумаги – в среднем 66,54%, а также большой объем средств инвестируется в ценные бумаги, выпущенные депозитными организациями – в среднем 25,35% (здесь под депозитными организациями понимаются Национальный банк, банки, небанковские кредитно-финансовые организации). Более того, в рассматриваемом периоде наблюдается увеличение данных статей в относительном выражении. Инвестирование в государственные ценные бумаги считается наименее рискованным, однако, это и самые низкодоходные вложения. Наименьший удельный вес в общем объеме вложений в долговые обязательства приходится на ценные бумаги нерезидентов, приобретенные банками Республики Беларусь – в среднем 1,67% (таблица 1).

Таблица 1. Структура  и динамика вложений банков Республики Беларусь в долговые обязательства в 2019-2021 гг.

Наименование статей

 

2019

 

2020

 

2021

Темп роста, %

Сумма, млн.бел.руб.

Уд. вес,%

Сумма, млн.бел.руб.

Уд. вес,%

Сумма, млн.бел.руб.

Уд.вес,%

2021г. к 2019г.

Государственные ценные бумаги органов государст-венного управления РБ

8 833,00

67,04

7 878,60

64,46

8 657,30

68,12

98,01

– Центрального правительства

6 356,10

48,24

5 737,70

46,94

6 384,80

50,24

100,45

– Местных органов управления

2 476,90

18,80

2 140,90

17,52

2 272,50

17,88

91,75

Ценные бумаги субъектов хозяйствования РБ

2 692,30

20,43

3 121,30

25,54

3 823,80

30,09

142,03

Ценные бумаги, выпущенные депозитными организациями РБ

1 429,70

10,85

932,8

7,63

104,6

0,82

7,32

Ценные бумаги нерезидентов, приобретенные банками РБ

221

1,68

289,9

2,37

123,9

0,97

56,06

Вложения в долговые обязательства, всего

13 176

100

12 222,60

100

12 709,60

100

96,46

Примечание – Источник: собственная разработка

По статье вложений банков Республики Беларусь в акции, на протяжении 2019 – 2021 гг. наблюдается положительная динамика: объем инвестиций увеличился на 85,9 млн. бел. руб. или 21,40%. Связано это с ростом объемов вложений в акции банков Республики Беларусь (на 3,57%), а также в прочие акции (на 25,84%) (Таблица 2).

Таблица 2. Структура  и динамика вложений банков Республики Беларусь в акции в 2019-2021 гг.

Наименование статей

 

2019

 

2020

 

2021

Темп роста, %

Сумма, млн.бел.руб.

Уд.вес,%

Сумма, млн.бел.руб.

Уд.вес,%

Сумма, млн.бел.руб.

Уд.вес,%

2021г. к 2019г.

Акции банков РБ

2,8

0,70

2,8

0,66

2,9

0,60

103,57

Акции нерезидентов РБ

14,3

3,56

0,6

0,14

0,7

0,14

4,90

Прочие акции

384,3

95,74

419,8

99,20

483,6

99,24

125,84

Вложения в акции

401,4

100

423,2

100

487,3

100

121,40

Примечание – Источник: собственная разработка

Как можно увидеть из таблицы 2, вложения банков Республики Беларусь в акции на протяжении последних трех лет составляют в среднем 3,33%. Низкий уровень инвестирования банков Республики Беларусь в акции может  быть связан с преимущественным правом исполнительных комитетов на приобретение акций хозяйственных обществ, а также с законодательными ограничениями на приобретение крупных пакетов акций промышленных предприятий.

Так же, одним из основных направлений инвестиционной деятельности банков Республики Беларусь является предоставление клиентам кредитов инвестиционного характера. Поскольку данные о кредитовании  на инвестиционные цели отдельно не выделены в отчетности, учтем тот факт, что данные кредиты являются долгосрочными и проанализируем долгосрочные кредиты, выданные банками страны представлены в таблице 3.

Таблица 3. Динамика выдачи кредитов банками Республики Беларусь в 2019– 2021 гг.

Наименование статей

 

2019

 

2020

 

2021

Темп роста, %

Сумма, млн.бел.руб.

Уд.вес,%

Сумма, млн.бел.руб.

Уд.вес,%

Сумма, млн.бел.руб.

Уд.вес,%

2021г. к 2019г.

Долгосрочные кредиты

21 842,30

28,02

23 826,60

27,46

23 746,30

25,64

108,72

Краткосрочные кредиты

56 105,90

71,98

62 928,90

72,54

68 876,50

74,36

122,76

Всего выдано кредитов

77 948,30

100

86 755,40

100

92 622,80

100

118,83

Примечание – Источник: собственная разработка

Доля долгосрочных кредитов в общем объеме выданных кредитов банками Республики Беларусь составляет в среднем 27,04%, что значительно меньше доли краткосрочных кредитов. На протяжении анализируемого периода наблюдается увеличение в абсолютном выражении объема выдачи долгосрочных кредитов (на 8,72% к 2021 году), однако в относительном выражении доля сокращается, что указывает на то, что темпы роста выдачи долгосрочных кредитов возрастают более медленными темпами, чем темпы роста краткосрочных кредитов.

Ещё один вид инвестиционной деятельности банков Республики Беларусь - осуществление инвестиций в основной капитал, что представляет собой затраты на приобретение, воспроизводство и создание новых основных средств.

Таблица 4. Кредиты банков в основной капитал в общем объеме выданных кредитов банков Республики Беларусь в 2019 – 2021 гг.

Наименование статей

 

2019

 

2020

 

2021

Темп роста, %

Сумма, млн.бел.руб.

Уд.вес,%

Сумма, млн.бел.руб.

Уд.вес,%

Сумма, млн.бел.руб.

Уд.вес,%

2021г. к 2019г.

1

2

3

4

5

6

7

8

Инвестиции в основ-ной капитал в форме кредитов банков

3 502,40

5,05

3 903,90

5,10

4 075,70

4,93

116,37

из них:

кредиты (займы) иностранных банков

463,6

13,24

374,7

9,60

163,1

4,00

35,18

кредиты по иностранным кредитным линиям

714,9

20,41

540,7

13,85

709,3

17,40

99,22

Прочие кредиты

65 829,30

94,95

72 619,60

94,90

78 621,50

95,07

119,43

Кредитный портфель банков

77 948,3

100

86 755,4

100

92 622,8

100

119,28

Примечание – Источник: собственная разработка

Проанализировав данные, представленные в таблице 4, можно отметить, что доля кредитов в основной капитал в общем объеме кредитного портфеля банков составляет в среднем 5,03%. При этом, несмотря на увеличение объемов инвестиций в форме кредитов банков в абсолютном выражении на протяжении 2019-2021 гг. (на 16,27%), наблюдается сокращение их объема в относительном выражении. Это указывает на то, что объемы прочих кредитов увеличиваются более стремительными темпами, чем объемы кредитов в основной капитал.

Наблюдается значительное сокращение кредитов иностранных банков в основной капитал (на 64,82%) и кредитов по иностранным кредитным линиям в основной капитал (на 0,78%). С учетом этого, можно сказать, что наблюдаемое увеличение общего объема кредитов в основной капитал связано с увеличением инвестиций банков Республики Беларусь.

Подводя итог проведенного анализа инвестиционной деятельности банков Республики Беларусь, можно сделать следующий вывод: наиболее активно банки осуществляют инвестиционную деятельность в форме кредитов в основной капитал, а также предоставления кредитов на инвестиционные цели. Более того, наблюдается положительная динамика по данным направлениям инвестиционной деятельности банков. А если говорить о динамике инвестиционной активности банков Республики Беларусь, то она отражает низкий уровень  инвестирования в акции организаций. Можно заметить, что в 2019–2021 гг. объем вложений банков Республики Беларусь в долговые обязательства и акции постепенно сокращается.

Стратегическим направлением является дальнейшее повышение инвестиционной привлекательности страны и нормализация притока финансовых ресурсов в экономику, исходя из мирового опыта, что в целом приведет к стабилизации национальной экономики. Не менее важным является государственное регулирование, которое способно увеличить инвестиционные потоки и осуществлять контроль за их движением, снижая возможные риски, связанные с инвестированием, способствуя тем самым росту активности банковского сектора.

Библиографический список:

1. Инвестиции в основной капитал [Электронный ресурс] //Национальный статистический комитет Республики Беларусь. – Режим доступа:https://www.belstat.gov.by/ofitsialnaya-statistika/realny-sectorekonomiki/investitsii-i-stroitelstvo/investitsii-v-osnovnoy-kapital/index.php. – Дата доступа: 11.11.2022.
2. Инвестиционная деятельность коммерческих банков [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://spravochnick.ru/investicii/investicionnaya_deyatelnost_kommercheskih_bankov/. – Дата доступа: 10.11.2022.
3. Инвестиционный Кодекс Республики Беларусь [Электронный ресурс]: 22 июля 2017 г., №37-З // Право: Национальный правовой интернет-портал. – Минск, 2017.– Дата доступа: 10.11.2022.
4. Шпаковская В. А. Инвестиционная деятельность банков Республики Беларусь / В. А. Шпаковская // Научный потенциал молодежи – будущему Беларуси: материалы XII международной молодежной научно–практической конференции. – 2018. – Ч. 1. – С. 322-323.




Комментарии пользователей:

Оставить комментарий

 
 

Вверх