бакалавр
Полесский Государственный университет
студент
Ливенский Валентин Михайлович, кандидат географических наук, доцент кафедры финансового менеджмента, Полесский государственный университет
УДК 336.37
Введение: Финансовое состояние является совокупным понятием, которое дает характеристику системой показателей, показывающих наличие и распределение средств, потенциальные и реальные экономические возможности организации.
Оценка финансового состояния предприятия является важным аспектом его функционирования. Она предоставляет комплексную информацию о возможностях и перспективах развития бизнеса, формируя базу для будущего успешного управления и принятия стратегических решений. В современных условиях, учитывающих волатильность экономической среды и глобализацию рынков, регулярная оценка и анализ финансового состояния становятся не только необходимыми, но и критически важными для достижения стабильности и конкурентоспособности предприятия.
Актуальность данного исследования обусловлена необходимостью изучения теоретических и методических аспектов анализа финансового состояния в условиях нестабильной экономической ситуации. За последние годы в Республике Беларусь наблюдается значительное изменение экономической среды, включая колебания валютных курсов, инфляцию и изменение спроса на услуги. В таких условиях организации вынуждены искать новые пути оптимизации затрат, повышения эффективности своей деятельности и, как следствие, улучшения финансовых показателей.
Целью исследования является проведение оценки финансового состояния предприятия на материалах ООО «СпецАвтоТранс» и разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации.
Научная новизна данной работы заключается в комплексном анализе факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия, с акцентом на различие между внутренними и внешними детерминантами. В текущих условиях динамичных рыночных реалий и постоянных изменений в экономической среде становится особенно важным не только явно идентифицировать причины снижения финансовых показателей, но и обосновать их классификацию по типам факторов.
Ключевым аспектом улучшения финансового состояния предприятия является выявление причин снижения финансовых показателей, что не всегда связано с качеством анализа. Важно разобраться, обусловлены ли эти причины внутренними факторами компании или внешней средой. Система факторов, влияющих на финансовое состояние, представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 – Факторы оказывающие влияние на финансовое состояние предприятия
Примечание – Источник: [5]
В ходе оценки финансового состояния ООО ”ТИС СпецАвтоТранс“ видно, что оказывают негативное влияние следующие факторы:
В результате основными направлениями совершенствования финансового состояния ООО ”ТИС СпецАвтоТранс“ стали:
3. Создание оптимальной структуры запасов поможет снизить издержки производства и повысить прибыль [3]. К положительным эффектом можно отнести: снижение издержек хранения, улучшение оборачиваемости запасов, повышение удовлетворенности клиентов.
4. Расширение клиентской базы может значительно улучшить финансовое состояние компании. Это может привести к следующим положительным эффектам: увеличение доходов, диверсификация рисков, улучшение репутации.
5. Наращивание собственного капитала является стратегически важным шагом для улучшения финансового состояния компании. Оно способствует укреплению финансовой устойчивости, снижению рисков и повышению инвестиционной привлекательности.
Эти меры могут существенно снизить влияние негативных факторов на финансовое состояние ООО ”ТИС СпецАвтоТранс“ и поспособствовать его долгосрочной устойчивости на рынке.
Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо в первую очередь, увеличить выручку от продаж. В конечном итоге от реализации предложенных мероприятий ожидается прирост выручки предприятия и сокращение затрат. Рассчитаем потенциальный уровень выручки компании методом достижимого роста предприятий по модели А. Раппапорта (таблица 1.1).
Показатель |
Методика расчёта |
Результат |
Коэффициент достижимого роста |
0,039 |
|
Потенциальный уровень выручки, тыс. руб. |
664,07 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основе [6]
Итого возможная достижимая выручка предприятия 664,07 тыс. руб. Прирост выручки предприятия позволит увеличить чистую прибыль компании, а также увеличить скорость оборачиваемости активов, оборотных активов и собственного капитала. Тем самым это позволит улучшить финансовое состояние предприятия.
На основе предложенных мероприятий, составим прогнозный отчёт о финансовых результатах и прогнозный бухгалтерский баланс.
В прогнозном отчёте о финансовых результатах, валовая прибыль составит 44,07 тыс. рублей. На это повлияла оптимизация запасов, данная мера позволит снизить себестоимость на 3,28 п.п.. Изменение прибыли при снижении себестоимости отражено в таблице 1.2.
Показатели |
По состоянию на |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
|
2023 |
прогноз |
|||
Выручка |
639 |
664,07 |
25,07 |
3,92 |
Себестоимость |
641 |
620 |
-21 |
-3,28 |
Валовая прибыль |
-2 |
44,07 |
46,07 |
2 103,50 |
Управленческие расходы |
46 |
40 |
-6 |
-13,04 |
Прибыль от реализации |
-48 |
4,07 |
52,07 |
91,52 |
Прочие доходы по текущей деятельности |
23 |
23 |
0 |
0,00 |
Прочие расходы по текущей деятельности |
-30 |
-30 |
0 |
0,00 |
Прибыль до налогообложения |
3 |
55,07 |
52,07 |
1 735,67 |
Налог на прибыль |
1 |
11 |
10 |
1000 |
Чистая прибыль |
2 |
44,07 |
42,07 |
2103,5 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [1]
Прибыль от реализации в данном случае уже не будет отрицательной. Доходы и расходы от прочей деятельности предполагаем, что останутся неизменными или же значительно не изменятся. Прибыль до налогообложения будет иметь прирост на 1735,67 п.п., поэтому и налогооблагаемая база изменится и соответственно налог на прибыль возрастёт. Чистая прибыль сложится размере 44,07 тыс. рублей, что может говорить об эффективности предложенных мероприятий.
Оптимизация запасов и последующий рост прибыли повлияют на структуру баланса предприятия. Во-первых, изменится структура имущества: запасы снизятся на 0,46 тыс. руб., а средства от их реализации поступят на счета предприятия. Во-вторых, в результате снижения себестоимости и роста прибыли собственный капитал предприятия увеличится на 0,75 тыс. руб., а налог на прибыль изменит задолженность перед бюджетом на 20,25 тыс. руб. – все это не только повлияет на структуру пассива баланса, но и увеличит сумму источников финансирования на 21,5 тыс. руб. Кроме того, рост прибыли увеличит поступления денежных средств, величина которых составит 217,5 тыс. руб. на конец отчетного года. Прогнозный баланс предприятия будет представлен в таблице 1.3.
Наименование показателя |
По состоянию на |
Структура, % |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
||
2023 |
прогноз |
2023 |
прогноз |
|||
1 Имущество всего |
792 |
813 |
100 |
100 |
21 |
2,65 |
1.1 внеоборотные активы |
557 |
557 |
70,33 |
68,51 |
0 |
- |
1.2 оборотные активы |
235 |
256 |
29,67 |
31,49 |
21 |
8,94 |
1.2.1 запасы и затраты |
14 |
13,5 |
1,77 |
1,66 |
-0,5 |
-3,57 |
1.2.2 дебиторская задолженность |
24 |
24 |
3,03 |
2,95 |
0 |
- |
1.2.3 денежные средства |
196 |
217,5 |
24,75 |
26,75 |
21,5 |
10,97 |
2 Источники всего |
792 |
813 |
100 |
100 |
21 |
2,65 |
2.1 собственный капитал |
196 |
216,25 |
24,75 |
26,6 |
20,25 |
10,33 |
2.2 заёмный капитал |
596 |
596,75 |
75,25 |
73,4 |
0,75 |
0,13 |
2.2.1 долгосрочные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2.2.2 краткосрочная кредиторская задолженность |
596 |
596,75 |
75,25 |
73,4 |
0,75 |
0,13 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [1]
Прогнозный баланс показывает, что снижение доли запасов на 3,57 п.п., позволило увеличить на 10,97 п.п. приток денежных средств, тем самым доля абсолютно ликвидных активов составила 26,75 п.п. имущества предприятия. Изменилась структура капитала: собственный капитал увеличился и составил 26,6 п.п., доля заемного капитала сократилась на 1,85 п.п.. В результате внедрения указанных мероприятий потенциал ООО ”ТИС СпецАвтоТранс“ вырос на 2,65 п.п. или 21 тыс. руб. .
Снижение запасов, себестоимости и рост прибыли повлияют на финансовое состояние и платежеспособность предприятия. Из таблицы 1.4 видно: при заданных условиях ликвидность увеличится. Увеличение денежных средств за счет оптимизации запасов и увеличения объема балансовой прибыли, обеспечивает рост быстрой и текущей ликвидности.
Наименование показателя |
По состоянию на |
Абсолютное отклонение |
Темп прироста, % |
||||
2022 |
2023 |
прогноз |
2022/ 2023 |
2023/ прогноз |
2022/ 2023 |
2023/ прогноз |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,33 |
0,39 |
0,43 |
-0,94 |
0,04 |
-70,68 |
10,00 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,14 |
0,33 |
0,36 |
0,19 |
0,03 |
135,71 |
10,45 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
1,30 |
0,37 |
0,40 |
-0,93 |
0,03 |
-71,54 |
9,38 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [1].
Оптимизация запасов увеличивает продолжительность оборота оборотных средств на 120 дней, что характеризует замедление оборачиваемости активов. Длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности сократится на 37 дней.
Далее определим прогнозное финансовое положение предприятия (таблица 1.5): не смотря на положительное изменение коэффициентов, финансовая структура ООО ”ТИС СпецАвтоТранс“ остается неустойчивой. Низкое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и маневренности отражают, что зависимость предприятия от внешних источников существенно не изменится.
Наименование показателя |
По состоянию на |
Абсолютное отклонение |
Темп прироста, % |
|||||
2022 |
2023 |
прогноз |
2022/ 2023 |
2023/ прогноз |
2022/ 2023 |
2023/ прогноз |
|
|
Коэффициент финансового левериджа |
0,67 |
3,04 |
2,76 |
2,37 |
-0,28 |
351,52 |
9,25 |
|
Коэффициент финансовой независимости |
0,6 |
0,25 |
0,27 |
-0,35 |
0,17 |
-58,33 |
6,40 |
|
Коэффициент финансовой зависимости |
1,67 |
4,04 |
3,76 |
2,37 |
-0,28 |
141,46 |
-6,96 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,60 |
0,25 |
0,27 |
-0,35 |
0,02 |
-58,59 |
7,48 |
|
Коэффициент финансового риска |
0,67 |
3,04 |
3,13 |
2,37 |
0,09 |
353,73 |
3,03 |
|
Коэффициент маневренности |
0,22 |
-1,84 |
-1,83 |
-2,06 |
0,01 |
-936,36 |
-0,54 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,25 |
-1,54 |
-1,41 |
-1,79 |
0,13 |
-716 |
-8,62 |
|
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [1].
Прогнозируемая рентабельность совокупных активов в результате оптимизации активов предполагает восстановление до 5,48 п.п., что является положительным изменением (таблица 1.7). Прогнозируемое значение рентабельности продаж (0,61 п.п) указывает на ожидание выхода на уровень безубыточности, несмотря на это значение всё еще находится на низком уровне.
Наименование показателя |
По состоянию на |
Абсолютное отклонение |
Темп прироста, % |
|||||||
2022 |
2023 |
прогноз |
2022/ 2023 |
2023/ прогноз |
2022/ 2023 |
2023/ прогноз |
|
|||
Рентабельность совокупных активов |
6,3 |
0,36 |
5,48 |
-5,94 |
5,12 |
94,29 |
1 422,22 |
|
||
Рентабельность оборотных активов |
11,47 |
0,98 |
17,90 |
-10,49 |
16,92 |
-91,46 |
1 726,53 |
|
||
Рентабельность собственного капитала |
12 |
1,02 |
21,35 |
-10,98 |
20,33 |
-91,50 |
1 993,14 |
|
||
Рентабельность продаж |
5,63 |
-7,51 |
0,61 |
-13,14 |
8,12 |
-233,39 |
-108,12 |
|
||
Рентабельность реализованной продукции |
6,6 |
-7,49 |
0,66 |
-14,09 |
8,15 |
213,48 |
-108,81 |
|
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [1]
Резюмируя вышеизложенное, можно сказать, что предложенные мероприятия положительно сказались на финансовом состоянии ООО ”ТИС СпецАвтоТранс“, увеличив его платежеспособность и доходность. Оптимизация запасов и работа с кредиторской задолженностью увеличат долю собственных источников финансирования, что позволит увеличить интенсивность его функционирования и уменьшит зависимость предприятия от заемного капитала. По итогам предложенных мероприятий, эффект основной деятельности предприятия увеличится.
Для более значимых изменений финансового положения необходимо оптимизировать кредиторскую задолженность, которая составляет 75% средств предприятия, тем самым делает финансовое состояние ООО ”ТИС СпецАвтоТранс“ нестабильным. Снижение уровня краткосрочных заемных средств позволит: снизить зависимость предприятия от кредиторов, увеличить эффективность использования собственных средств, сократить продолжительность финансового цикла, избежать штрафных санкций и сохранить прибыль предприятия.
Рецензии:
7.01.2025, 9:44 Ашрапов Улугбек Товфикович
Рецензия: В статье "РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ООО "ТИС СПЕЦАВТОТРАНС" автор исследует финансовое состояние предприятия ООО «СпецАвтоТранс», в том числе прогнозируемые показатели прибыли, прогнозируемый баланс предприятия, прогнозируемое изменение финансовой устойчивости, прогнозируемое изменение рентабельности. Существуют следуюшие общие способы улучшения финансовых показателей компании: 1) Внедрение интегрированного бизнес планирования; 2) Мониторинг операционных расходов (фиксированные расходы, такие как арендная плата, заработная плата персонала и налоги на имущество, а также переменные расходы, такие как коммунальные услуги); 3) Улучшение сбора дебиторской задолженности (достижение оплаты разными методами), 4) Обращение за профессиональной консультацией к финансовому консультанту; 5) Сокращение расходов (если расходы снижаются, а входящий доход остается прежним, то прибыльность увеличивается); 6) Продажа бизнес-активов (многие предприятия обладают материальными активами, которые они не используют в полной мере и продажа этих активов может быть хорошим способом получения наличных и высвобождения средств для тактических или стратегических инвестиций); 7) Маркетинг помогает повысить узнаваемость бренда, что, в свою очередь, привлекает клиентов и стимулирует бизнес; 8) Подавание заявки на гранты (в отличие от кредитов, грантовые деньги не нужно возвращать); 9) Рассмотрение возможности внешних инвестиций; 10) Расширение клиентской базы через рекламу; 11) Мониторинг денежного потока — важный аспект повышения эффективности бизнеса[https://www.netsuite.com/portal/resource/articles/financial-management/improve-financial-performance.shtml]. Статья "РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ООО "ТИС СПЕЦАВТОТРАНС" является актуальной. Рекомендую статью к публикации после доработки на основание вышеуказанных дополнительных мер по улучшению финансовых показателей предприятия.
Комментарии пользователей:
Оставить комментарий