Публикация научных статей.
Вход на сайт
E-mail:
Пароль:
Запомнить
Регистрация/
Забыли пароль?

Научные направления

Поделиться:
Статья опубликована в №136 (декабрь) 2024
Разделы: Экономика
Размещена 24.12.2024. Последняя правка: 21.12.2024.
Просмотров - 340

МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ФИЛИАЛА ОАО ”БЕРЕСТЕЙСКИЙ ПЕКАРЬ“ ДАВИД-ГОРОДОКСКИЙ ХЛЕБОЗАВОД)

Шамрило Юлия Сергеевна

Полесский государственный университет

Студент

Голикова Анна Сергеевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансового менеджмента, Полесский государственный университет


Аннотация:
Статья посвящена рассмотрению основных проблем и направлений улучшения финансового состояния филиала ОАО ”Берестейский пекарь“ Давид-Городокский хлебозавод за 2021-2023 гг., а также применению факторинга как средства снижения дебиторской задолженности и расчёту экономического эффекта от его внедрения.


Abstract:
The article is devoted to the consideration of the main problems and directions of improving the financial condition of the branch of JSC ”Beresteysky baker“ David-Gorodok bakery for 2021-2023, as well as the use of factoring to reduce accounts receivable and the calculation of the economic effect of its implementation.


Ключевые слова:
финансовое состояние; дебиторская задолженность; факторинг; оборачиваемость дебиторской задолженности

Keywords:
financial condition; accounts receivable; factoring; turnover of accounts receivable


УДК 336.71

Введение: Определение проблем и направлений улучшения финансового состояния предприятия является неотъемлемой частью при его анализе. Когда предприятие не определяет существующие проблемы и не принимает меры для их решения, это может привести к негативным последствиям для его финансового состояния. Определение основных проблем помогает предприятию разработать стратегию и план действий для их устранения, что, в свою очередь, будет способствовать улучшению его финансового состояния.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что предприятия каждый год сталкиваются с рядом проблем, связанных с обеспечением устойчивого финансового состояния, постоянно требующих поиска направлений для их устранения.

Цель исследования заключается в определении и разработке экономически обоснованных мероприятий для улучшения финансового состояния предприятия.

Научная новизна данного исследования заключается в применении факторинга как средства снижения дебиторской задолженности предприятия и расчёта экономического эффекта от его внедрения.

ОАО "Берестейский пекарь" специализируется на производстве хлебобулочных и кондитерских изделий и их реализации на территории Брестской области. Главной задачей данного предприятия является удовлетворение потребностей белорусских потребителей в качественных и полезных для здоровья хлебобулочных и кондитерских продуктах по разумной цене [1].

На основе анализа финансового состояния филиала ОАО ”Берестейский пекарь“  Давид-Городокский хлебозавод были определены основные показатели, негативно влияющие на финансовое состояние организации. Их основные результаты и возможные пути решения представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Результаты анализа финансового состояния филиала ОАО ”Берестейский пекарь“  Давид-Городокский хлебозавод

Аспекты анализа

Результаты

Пояснение полученных результатов

Возможные пути решения

Имущество предприятия

 

Снижение краткосрочных активов в 2023 году по сравнению с 2022 годом

В 2023 году по сравнению с 2022 годом краткосрочные активы уменьшились на 15,71% и составили 692 тыс. руб.

Получение краткосрочных кредитов и займов, оптимизация управления запасами, дебиторской задолженностью, ускорение процесса оборота капитала

Финансовая устойчивость

Недостаток собственных оборотных средств, собственных средств и долгосрочных обязательств и излишек общей величины источников формирования запасов

В 2023 году по сравнению с 2022 годом недостаток собственных оборотных средств уменьшился на 643 тыс. руб. и составил 693 тыс. руб., недостаток собственных средств и долгосрочных обязательств уменьшился на 783 тыс. руб. и составил 343 тыс. руб., излишек общей величины источников формирования запасов уменьшился на 381 тыс. руб. и составил 608 тыс. руб.

Эффективное управление запасами, пополнение источников собственных средств, увеличение собственных оборотных средств, продажа части активов

Платёжеспособность и ликвидность

Несоответствие нормативным значениям показателей текущей и быстрой ликвидности, а также абсолютной и промежуточной

В 2023 по сравнению с 2022 годом текущая ликвидность снизилась на 0,76 и составила 0,73, значение показателя меньше единицы. За анализируемый период значение быстрой ликвидности не превышает единицы

Оптимизация суммы запасов для получения денежных средств и повышения ликвидности, оптимизация величины задолженности покупателей

Рентабельность и деловая активность

Замедление оборачиваемости по всем группам краткосрочных активов.

Снижение показателей рентабельности

В 2023 году по сравнению с 2022 годом рентабельность заёмного капитала уменьшилась на 6,83% и составила 7,52%, рентабельность долгосрочных активов уменьшилась на 3,71% и составила 5,37%, рентабельность краткосрочных активов уменьшилась на 4,51% и составила 11,63%.

В 2023 году по сравнению с 2022 годом коэффициент дебиторской задолженности сократился на 3,48% и составил 14,34 оборотов, коэффициент оборачиваемости запасов на 13,97% и составил 11,78 оборотов, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на 22,21% и составил 9,33 оборотов.

Оптимизация суммы запасов, повышение объемов продаж, снижение себестоимости, коммерчески
х затрат

Примечание – Источник: собственная разработка

Бизнес-планом филиала ОАО ”Берестейский пекарь“ Давид-Городокский хлебозавод предусмотрен ряд мероприятий по сокращению затрат и обеспечению прибыльности, которые включают:

1. Реконструкция дрожжевого отделения цеха №1;

2. Прирост товарной продукции за счет развития собственной торговой сети - реконструкция торгового павильона ”Колос“ с расширением торговой площади до 70м^2;

3. Увеличение объемов производства вафель мягких "Восторг" в связи с расширением географии поставки и групп пользователей;

4. Реализация инвестиционного проекта ”Приобретение оборудования по разливу и фасовке пасты кондитерской“;

5. Трубная обвязка 3-ой грядки солодоращения;

6. Приобретение грузового автофургона ГАЗ 3302 по доставке продукции в торговую сеть - 4 ед.

Тем не менее, предложенные мероприятия требуют значительных финансовых затрат и нуждаются в дополнительных обоснованиях для их реализации. Мы же настаиваем на внедрении краткосрочных решений, способных оперативно справиться с выявленными проблемами.

Для снижения расходов и улучшения финансового состояния предприятие может рассмотреть следующие рекомендации:

− провести ревизию условий сотрудничества с действующими поставщиками;

− внедрить автоматизацию текущих затрат;

− осуществить реструктуризацию имеющихся кредитных обязательств.

Для дальнейшего определения направлений улучшения финансового состояния предприятия наглядно представим динамику краткосрочных активов в таблице 2.

Таблица 2 - Динамика краткосрочных активов филиала ОАО ”Берестейский пекарь“ Давид-Городокский хлебозавод за 2021-2023 гг., тыс. руб.

Наименование показателей

По состоянию на

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Темп прироста (снижения) %

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2023

2022/

2021

2023/

2022

2022/

2021

2023/

2022

Краткосрочные активы, в т.ч.:

592

821

692

229

-129

38,68

-15,71

Запасы

290

322

434

32

112

11,03

34,78

Расходы будущих периодов

1

3

2

2

-1

Увелич. в 3 раза

-33,33

Краткосрочная дебиторская задолженность

146

418

203

272

-215

Увелич. в 1,86 раза

-51,44

Денежные средства и их эквиваленты

104

45

31

-59

-14

-56,73

-31,11

Прочие краткосрочные активы

51

33

22

-18

-11

-35,29

-33,33

Примечание – Источник: собственная разработка на основе [2]

В 2023 году по сравнению с 2022 годом запасы увеличились на 112 тыс. руб. или 34,78% и составили 434 тыс. руб. Для повышения ликвидности и платежеспособности предприятию целесообразно продать часть запасов, которые не используются в процессе его деятельности.

К концу 2023 года дебиторская задолженность предприятия сократилась на 215 тыс. руб. или 51,44% и составила 203 тыс. руб. Однако для более эффективной работы предприятия по сбору оплаты за свои услуги и работы рекомендуется усилить контроль за движением денежных средств и выполнением обязательств перед кредиторами.

Для снижения дебиторской задолженности рекомендуется реализовать следующие меры:

- улучшить взаимодействие с поставщиками;

- установить минимальные сроки погашения задолженности, которые будут выгодны обеим сторонам;

- взыскать просроченные безнадежные долги через судебные инстанции.

В сравнении с краткосрочной дебиторской задолженностью, краткосрочная кредиторская задолженность имеет тенденцию к увеличению, данные представлены в таблице 3.

Таблица 3 – Динамика краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности филиала ОАО ”Берестейский пекарь“ Давид-Городокский хлебозавод за 2021-2023 гг., тыс. руб.

Наименование показателей

По состоянию на

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Темп прироста (снижения) %

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2023

2022/

2021

2023/

2022

2022/

2021

2023/

2022

Краткосрочная дебиторская задолженность

146

418

203

272

-215

Увелич. в 1,86 раза

-51,44

Краткосрочная кредиторская задолженность

326

373

582

47

209

14,42

56,03

Примечание – Источник: собственная разработка на основе [2]

На конец 2023 года кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 209 тыс. руб. или 56,03% и составила 582 тыс. руб. Для снижения данного показателя целесообразно реализовать следующие шаги:

− заключить соглашения о рассрочке выплат;

− создать график платежей по долговым обязательствам;

− провести реструктуризацию долгов;

− осуществлять контроль за соблюдением сроков возврата средств.

Оптимизация оборотных средств предприятия и увеличение скорости оборота капитала способны способствовать росту деловой активности. Рекомендуется улучшить процесс непрерывной работы и ускорить оформление необходимых документов.

Следовательно, основными мероприятиями, направленными на улучшение финансового состояния филиала ОАО ”Берестейский пекарь“  Давид-Городокский хлебозавод являются продажа части активов, уменьшение уровня дебиторской задолженности и затрат, повышение показателей рентабельности, экономия оборотных средств и ускорение оборачиваемости капитала.

Выявив основные проблемы финансового состояния филиала ОАО ”Берестейский пекарь“  Давид-Городокский хлебозавод и определив возможные направления его улучшения, в первую очередь проведём оценку экономической эффективности одного из предложенных мероприятий, а именно оптимизация капитала и дебиторской задолженности, поскольку уменьшение дебиторской задолженности предприятия может повлиять на финансовое состояние предприятия следующим образом:

1. Возможен рост ликвидности предприятия благодаря более оперативному получению средств от клиентов, что повысит его финансовую гибкость и упростит выполнение текущих обязательств;

2. Финансовая устойчивость станет лучше из-за снижения вероятности невыплаты долгов;

3. Возможно снижение расходов на финансирование, поскольку уменьшение дебиторской задолженности позволит избежать необходимости в дополнительных источниках финансирования и использовании кредитов, что в свою очередь приведет к уменьшению финансовых затрат;

4. Повышение прибыли предприятия связано с ускорением денежного оборота и сокращением расходов на финансирование.

Для уменьшения дебиторской задолженности предприятия предлагается заключение договора факторинга. Суть данной услуги заключается в том, что факторинговая фирма, обладающая положением кредитного учреждения, приобретает у клиента возможность на взимание обязанностей. Она частично оплачивает своим клиентам условия к их должникам, т.е. отдает обязанности в размере 70 - 90% долга до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за минусом процентов по кредиту возвращается клиентам уже после погашения предприятием-должником всего долга [3].

Таким образом, предположим, что филиал ОАО ”Берестейский пекарь“  Давид-Городокский хлебозавод заключил договор факторинга с правом регресса с ОАО ”Сбер Банк“. Схема открытого факторинга с правом регресса представлена на рисунке 1.


Рисунок 1 – Открытый факторинг с правом регресса в ОАО Сбер Банк

Примечание – Источник: [4]

Договор факторинга между филиалом ОАО ”Берестейский пекарь“  Давид-Городокский хлебозавод и ОАО ”Сбер Банк“ будет включать следующие существенные условия:

1. Вид факторинга – открытый с правом регресса;

2. Сумма финансирования – 75%;

3. Срок финансирования – 90 дней;

4. Комиссия за организацию банком финансирования – 0,1%;

5. Комиссия за обработку документов - 5 р;

6. Обеспечение – возможность финансирования без предоставления обеспечения.

Посредством факторинга планируется реализовать 40% дебиторской задолженности, что позволит получить положительный экономический эффект, а именно улучшить некоторые показатели финансового состояния предприятия в краткосрочной перспективе.

Расчёт факторинговых выплат и комиссии представлен в таблице 4.

Таблица 4 – Расчёт факторинговых выплат и комиссии, тыс. руб.

Показатель

Методика расчёта

Значение

Дебиторская задолженность

-

203

Дебиторская задолженность к продаже (40%)

203*40%

81,2

Сумма погашения дебиторской задолженности банком

81,2*75%

60,9

Оставшаяся часть дебиторской задолженности

81,2 – 60,9

20,3

Комиссия за организацию банком финансирования

81,2*0,1%*90

7,308

Комиссия за обработку документов

-

0,005

Итого затраты на факторинг

7,308+0,005

7,313

Итоговая сумма, получаемая предприятием

60,9-7,313

53,587

Примечание – Источник: собственная разработка

Из таблицы 4 видно, что сумма дебиторской задолженности, которая подлежит продаже составляет 81,2 тыс. руб., из которой  60,9 тыс. руб. предприятие получит в ближайшие 1-3 дня после заключения сделки по факторинговым операциям.

Расходы на факторинг составят 7,313 тыс. руб., а сумма получаемая предприятием будет равна 53,587 тыс. руб. Полученные средства филиал ОАО ”Берестейский пекарь“  Давид-Городокский хлебозавод может направить на пополнение оборотных средств для нормального функционирования текущей деятельности предприятия.

Снизив сумму дебиторской задолженности, филиал ОАО ”Берестейский пекарь“  Давид-Городокский хлебозавод ускорит оборачиваемость дебиторской задолженности и снизит период оборачиваемости дебиторской задолженности. А ускорив оборачиваемость дебиторской задолженности можно ожидать повышения скорости оборачиваемости и всего оборотного капитала в целом.

Проведём оценку влияния механизма факторинга на значения коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности и коэффициента абсолютной ликвидности филиала ОАО ”Берестейский пекарь“  Давид-Городокский хлебозавод.

Таблица 5 – Расчёт эффективности применения факторинга филиалом ОАО ”Берестейский пекарь“  Давид-Городокский хлебозавод

Показатели

31.12.2023

После проведения факторинга

Эффект

Средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб. 

310,5

269,9

-40,6

Средняя стоимость краткосрочных активов, тыс. руб. 

756,5

614,4

-142,1

Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, тыс. руб.

4454

4454

0

Денежные средства и их эквиваленты, тыс. руб.

31

84,59

 

Краткосрочные обязательства, тыс. руб.

951

951

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов

14,34

16,50

2,16

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней

25,10

21,81

-3,29

Коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов, оборотов

5,89

7,25

1,36

Продолжительность одного оборота краткосрочных активов, дней

61,12

49,66

-11,46

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,03

0,09

0,06

Примечание – Источник: собственная разработка

По результатам оценки эффективности применения предложенного мероприятия – использования механизма факторинга, можно говорить о том, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности повысится на 2,16 оборотов, а продолжительность одного оборота дебиторской задолженности уменьшится на 3,29 дней; коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов повысится на 1,36 оборотов, а продолжительность одного оборота краткосрочных активов уменьшится на 11,46 дней. Данное изменение ведет к повышению деловой активности филиала ОАО ”Берестейский пекарь“  Давид-Городокский хлебозавод. Несмотря на то, что коэффициент абсолютной ликвидности не достигнет нормативного значение 0,2, коэффициент абсолютной ликвидности повысится на 0,06 и составит 0,09, что уже говорит об улучшении платёжеспособности предприятия.

Таким образом, внедрив на предприятии факторинг для управления дебиторской задолженностью, предприятие ускорит оборачиваемость всего оборотного капитала и уменьшит длительность одного оборота, тем самым повысив эффективность использования оборотных средств.

Библиографический список:

1. Официальный сайт филиала ОАО ”Берестейский пекарь“ Давид-Городокский хлебозавод [Электронный ресурс] / О предприятии. – Режим доступа: https://bhp.by/about/index.php – Дата доступа: 05.10.2024.
2. Бухгалтерский баланс филиала ОАО ”Берестейский пекарь“ Давид-Городокский хлебозавод на 31 декабря 2021-2023 гг.
3. Валинуров Т.Р., Трофимова Т.В. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия // Международный бухгалтерский учет. 2017 №31 (373). С. 12 - 23
4. Открытый факторинг с правом регресса [Электронный ресурс] / Официальный сайт ОАО ”Сбер Банк“. – Режим доступа: https://www.sber-bank.by/credit-biznes/open-regress-factoring. – Дата доступа: 24.11.2024.




Рецензии:

2.02.2025, 18:27 Ашрапов Улугбек Товфикович
Рецензия: В статье "МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ФИЛИАЛА ОАО ”БЕРЕСТЕЙСКИЙ ПЕКАРЬ“ ДАВИД-ГОРОДОКСКИЙ ХЛЕБОЗАВОД)" автор исследует финансовое состояние филиала ОАО ”Берестейский пекарь“ Давид-Городокский хлебозавод за 2021-2023 гг. Автор в статье излагает проблемы и направления улучшения финансового состояния предприятия. Автором приведены результаты анализа финансового состояния, динамики краткосрочных активов, динамики краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, расчёт факторинговых выплат и комиссии и расчёт эффективности применения факторинга филиалом ОАО ”Берестейский пекарь“ Давид-Городокский хлебозавод. Статья имеет актуальность и научную новизну. Рекомендую статью к публикации в журнале SCI-ARTICLE.



Комментарии пользователей:

Оставить комментарий


 
 

Вверх