-
УО ”Полесский государственный университет“
Студентка
Ливенский Валентин Михайлович, кандидат географических наук, доцент кафедры финансового менеджмента, Полесский государственный университет
УДК 338
Введение
Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.
Актуальность
Актуальность данной темы обусловлена тем, что процесс производства и продажи продукции не может осуществляться бесперебойно без наличия оборотных средств. В постоянно изменяющейся рыночной конъюнктуре хозяйственная деятельность предприятия находится под влиянием множества негативных факторов, снижающих финансовую устойчивость. Состояние структуры оборотных средств и источников их формирования определяют стабильность деятельности предприятия, и, соответственно, должны подвергаться непрерывному мониторингу.
Цель статьи
На основании теоретических аспектов, изучить механизмы формирования, а также проанализировать эффективность использования оборотных средств в СП ОАО ”Брестгазоаппарат“ и, на основании выявленных недостатков, предложить основные пути по повышению эффективности оборотных средств.
Для достижения поставленной цели в статье были определены и решены следующие задачи:
изучить теоретические аспекты формирования и эффективности использования средств организации;
провести оценку формирования источников и эффективности использования оборотных средств в СП ОАО ”Брестгазоаппарат“;
дать краткую организационно-экономическую характеристику СП ОАО ”Брестгазоаппарат“;
разработать рекомендации по управлению повышения эффективности использования оборотных средств и источников финансирования.
В ходе выполнения работы использовались следующие методы исследова-ния: абстрагирование, системно-структурный, анализ, синтез, индукция, дедукция, факторный анализ, логический, сравнение.
Научная новизна данной работы заключается во внедрении современных методов по повышению эффективности использования оборотных средств, что позволяет не только проанализировать источники формирования и их состав, но и представить рекомендации по совершенствованию эффективности их использования.
На структуру оборотных активов оказывают влияние особенности конкретного производства, снабжения, принятый порядок расчетов с покупателями и заказчиками. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.
Для анализа структуры оборотных средств определяют удельные веса составляющих элементов оборотных средств в общей их стоимости с помощью вертикального анализа[1].
Состав оборотных средств СП ОАО ”Брестгазоаппарат“ представлен в таблице 1.
Показатели |
2021 г. |
2022 г. |
2023 г. |
Отклонение (+-) |
Темпы роста, % |
||
2022 к 2021 гг. |
2023 к 2022 гг. |
2022 к 2021 гг. |
2023 к 2022 гг. |
||||
Запасы |
86424 |
126017 |
90747 |
39593 |
-35270 |
145,813 |
72,0117 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
материалы |
56309 |
64733 |
64203 |
8424 |
-530 |
114,96 |
99,1813 |
животные на выращивании и откорме |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
незавершенное производство |
11934 |
15926 |
13700 |
3992 |
-2226 |
133,451 |
86,0229 |
готовая продукция и товары |
18181 |
45358 |
12844 |
27177 |
83090 |
249,48 |
283,187 |
прочие запасы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
- |
Расходы будущих периодов |
135 |
252 |
187 |
117 |
-65 |
186,667 |
74,2064 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам |
91 |
842 |
9 |
751 |
-833 |
925,275 |
1,06888 |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
25513 |
24441 |
32563 |
-1072 |
8122 |
95,7982 |
133,231 |
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
- |
Денежные средства и их эквиваленты |
30744 |
6210 |
39973 |
-24534 |
33763 |
20,1991 |
643,688 |
ИТОГО |
142907 |
157762 |
163479 |
14855 |
5717 |
110,395 |
103,624 |
Примечание – Источник: Собственная разработка на основании финансовой отчетности СП ОАО ”Брестгазоаппарат“
Проанализировав состав оборотных средств, можно сделать вывод, что в период с 2021 по 2023 гг. оборотные средства имеют тенденцию к увеличению. Так в 2021 году общая стоимость оборотных средств составила 142 907 тыс. руб., в 2022 году оборотные средства увеличились на 14 855 тыс. руб. или 10,39%. В 2023 году наблюдается увеличение на 5 717 тыс. руб. или 3,62%.
Оборотные средства — денежные ресурсы, которые вложены в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации изготовленной продукции, которая принимает участие в процессе производства [3].
Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятие заинтересовано в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.
Для характеристики экономической эффективности проведем анализ рентабельности оборотных средств и представим в таблице 2.
Показатели |
2021г. |
2022г. |
2023г. |
Отклонение (+-) |
|
2022 к |
2023 к |
||||
2021 гг. |
2022 гг. |
||||
Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. |
142236 |
150334 |
160620 |
8098 |
10286 |
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
35409 |
34998 |
26561 |
-411 |
-8437 |
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. |
41714 |
48644 |
38837 |
6930 |
-9807 |
Рентабельность ОА, % |
29,3 |
32,3 |
24,2 |
3 |
-8,1 |
Примечание – Источник: Собственная разработка на основании финансовой отчетности СП ОАО ”Брестгазоаппарат“
Рентабельность оборотных активов показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. Рентабельность оборотных активов демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем полнее используются оборотные средства.
Показатель рентабельности оборотных активов с учетом чистой прибыли в период с 2021 по 2023 гг. имеет положительное значение. В 2022 году рентабельность оборотных активов с учетом чистой прибыли увеличилась на 3% и составила – 32,3%, в 2023 году данный коэффициент уменьшился до уровня 24,2%. Колебания коэффициентов рентабельности в период с 2021 по 2023 годы обусловлена колебаниями чистой прибыли в СП ОАО «Брестгазоаппарат».
На состояние оборотных средств большое влияние оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов.
Коэффициент оборачиваемости характеризует число оборотов, совершаемых оборотными средствами за анализируемый период, и исчисляется как отношение объема реализации продукции к среднегодовой стоимости оборотных средств.
В таблице 3 представлен расчет эффективности использования оборотных средств.
Показатели |
2021 г. |
2022 г. |
2023 г. |
Относительное отклонение (+-) |
|
2022 к 2021 гг. |
2023 к 2022 гг. |
||||
Выручка от реализации, тыс. руб. |
291888 |
290324 |
335472 |
-1564 |
45148 |
Среднегодовая величина оборотных активов, тыс. руб. |
142236 |
150334 |
160620 |
8098 |
10286 |
Коэффициент оборачиваемости активов |
2,05 |
1,93 |
2,08 |
-0,12 |
0,15 |
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни |
175,61 |
186,53 |
173,08 |
10,92 |
-13,45 |
Коэффициент загрузки |
0,49 |
0,51 |
0,48 |
0,02 |
-0,03 |
Примечание – Источник: Собственная разработка на основании финансовой отчетности СП ОАО ”Брестгазоаппарат“
По данным таблицы 3, можно сделать следующие выводы, что оборачиваемость активов показывает, что на 1 руб., вложенный в активы на конец 2023 года, было получено 2,08 руб. выручки, что на 0,15 руб. меньше, чем на конец 2022 года. Увеличение коэффициента оборачиваемости характеризует сокращение расходов, требующих на каждый оборот. В результате высвобождаются ресурсы, поскольку вложенные средства быстрее превращаются в деньги.
Продолжительность одного оборота за 2021-2023 годы колеблется. Так, в 2023 году продолжительность одного оборота оборотных активов уменьшилась на 0,03 дней по сравнению с 2022 годом, а по сравнению с 2021 годом – на 2,53 дней.
Коэффициент загрузки в период 2021-2023 гг. увеличивается, что свидетельствует об интенсивном использовании оборотных средств.
Понятия «экономический эффект» и «экономическая эффективность» относятся к числу важнейших категорий рыночной экономики. Эти понятия тесно связаны между собой.
Экономический эффект предполагает какой-либо полезный результат, выраженный в стоимостной оценке.
Экономическая эффективность – это соотношение между результатами хозяйственной деятельности и затратами живого и овеществленного труда, ресурсами.
Первым направлением по повышению эффективности использования оборотных средств СП ОАО ”Брестгазоаппарат“ стала реализация излишних запасов сырья со склада. В результате запасы снизились на 10 000 тыс. руб. Часть этих деньги направляем на погашение кредиторской задолженности, оставшуюся часть начисляем на денежные средства. Данной процедурой мы снизим большую долю запасов и покроем часть кредиторской задолженности, избежав тем самым штрафных санкций.
Вторым направлением повышения эффективности использования оборотных средств СП ОАО ”Брестгазоаппарат“ стала разработка мероприятий, направленных на ускорение коэффициента оборачиваемости активов. Для решения данной задачи было предложены следующие способы:
1. Ускорение оборачиваемости запасов:
Улучшение прогнозирования спроса: Точные прогнозы позволяют оптимизировать объемы закупок и производства, избегая избыточных запасов, которые "замораживают" капитал.
Совершенствование логистики с помощью быстрой и эффективной доставки сырья и готовой продукции, сокращения времени нахождения товаров на складе.
Диверсификация ассортимента посредством фокусировки на товарах с высокой оборачиваемостью, снижение доли товаров с медленным оборотом.
Улучшение контроля качества. Благодаря снижению потерь от брака и возврата продукции.
2. Сокращение дебиторской задолженности[2]:
Ужесточение кредитной политики. Более строгая оценка кредитоспособности клиентов, сокращение сроков предоставления кредита, повышение требований к обеспечению.
Эффективное управление дебиторской задолженностью. Своевременное выставление счетов, напоминания о платежах, активное взыскание просроченной задолженности.
Использование факторинга.
3. Увеличение выручки:
Улучшение маркетинга и продаж. Повышение эффективности маркетинговых кампаний, расширение каналов продаж.
Повышение качества продукции. Улучшение качества продукции и сервиса, повышение лояльности клиентов.
Повышение загрузки оборудования. Максимальное использование производственных мощностей, снижение простоев оборудования.
Модернизация и техническое обслуживание. Своевременное техническое обслуживание и ремонт оборудования, повышение его производительности.
Повышение квалификации персонала. Повышение квалификации сотрудников, работающих с оборудованием, для повышения его эффективности.
Третьим направлением стала оптимизация источников финансирования:
Оптимальное соотношение собственного и заемного капитала: Выбор оптимальной структуры капитала, обеспечивающей минимальную стоимость капитала и приемлемый уровень риска.
Диверсификация источников финансирования. Использование различных источников финансирования (банковские кредиты, лизинг, факторинг, привлечение инвестиций) для снижения зависимости от одного источника.
Переговоры с банками о более выгодных условиях кредитования. Получение кредитов под более низкую процентную ставку, увеличение срока кредитования.
Эффективное использование краткосрочных кредитов. Краткосрочные кредиты используются для финансирования текущей деятельности, а не для долгосрочных инвестиций.
Активное управление кредиторской задолженностью. Оптимизация сроков оплаты поставщикам, поиск выгодных условий оплаты.
Данное мероприятие поспособствует привлечению дополнительной прибыли и диверсификации деятельности СП ОАО ”Брестгазоаппарат“.
В таблице 4 показан расчет состава оборотных средств СП ОАО ”Брестгазоаппарат“ за 2023 с учетом изменившихся в результате проведенных мероприятий данных.
Показатели |
До внедрения мероприятий. |
После внедрения мероприятий |
Изменение |
Запасы |
90747 |
80747 |
-10000 |
В том числе: |
|
|
|
материалы |
64203 |
59203 |
-5000 |
животные на выращивании и откорме |
0 |
0 |
0 |
незавершенное производство |
13700 |
10700 |
-3000 |
готовая продукция и товары |
12844 |
10844 |
-2000 |
прочие запасы |
0 |
0 |
0 |
Расходы будущих периодов |
187 |
174 |
-13 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам |
9 |
9 |
0 |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
32563 |
15575 |
- 16 988 |
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
Денежные средства и их эквиваленты |
39973 |
57508 |
+17 535 |
ИТОГО |
163479 |
154013 |
-9 466 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основе ПРИЛОЖЕНИЯ В.
В результате внедрения данных мероприятий наблюдаем снижение элементов, входящих в состав оборотных средств, а также пополнение денежных средств и их эквивалентов. В результате данных мероприятий предполагается значительное увеличение выручки, что положительно повлияло на повышение рентабельности оборотных активов, а также на коэффициент оборачиваемости активов.
В таблице 5 показан расчет эффективности использования оборотных средств с учетом изменившихся в результате проведенных мероприятий данных.
Показатели |
До внедрения мероприятий. |
После внедрения мероприятий |
Изменение |
|
|
||||
Выручка от реализации, тыс. руб. |
335472 |
395472 |
+60000 |
|
Среднегодовая величина оборотных активов, тыс. руб. |
160620 |
158746 |
-1874 |
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
2,08 |
2,49 |
+0,41 |
|
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни |
173,08 |
144,58 |
-28,5 |
|
Коэффициент загрузки |
0,48 |
0,40 |
-0,08 |
|
Примечание – Источник: Собственная разработка на основании финансовой отчетности СП ОАО ”Брестгазоаппарат“
По данным таблицы 5, видно, что оборачиваемость активов показывает, что на 1 руб., вложенный в активы на конец года, будет получено 2,49 руб. выручки, что на 0,41 руб. больше, чем на конец 2023 года. Увеличение коэффициента оборачиваемости характеризует сокращение расходов, требующих на каждый оборот. В результате высвобождаются ресурсы, поскольку вложенные средства быстрее превращаются в деньги.
Продолжительность одного оборота будет равна 144,58 дням, что меньше на 28,5 дней, чем в 2023 году.
Коэффициент загрузки уменьшился, что свидетельствует о снижении суммы оборотных средств на 1 рубль продукции.
Все изменения в результате внедрения данных мероприятий имеют положительную тенденцию, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия, .
Таким образом, можно сделать вывод о целесообразности внедрения данных мероприятий для СП ОАО ”Брестгазоаппарат“.
Комментарии пользователей:
Оставить комментарий