Полесский государственный университет
студент
Строк Ольга Александровна, ассистент кафедры финансового менеджмента, Полесский государственный университет
УДК 336.66
Введение: Развитие любого предприятия зависит от эффективности его деятельности, на которую влияют различные факторы: ресурсное обеспечение и рациональность использования данных ресурсов; организационная структура и система управления, действующая на предприятии; и другие факторы, как предприятия в целом, так и его структурных подразделений.
Одним из главных условий успешного функционирования предприятия является эффективное управление оборотными средствами. Оборотные средства одновременно используются как на стадии производства, так и на стадии обращения, обеспечивая непрерывный процесс производства и реализации выпускаемой продукции
Актуальность: Актуальность данной темы обусловлена необходимостью повышения конкурентоспособности предприятий в условиях современной экономики. Эффективное управление оборотными средствами напрямую влияет на ликвидность, рентабельность и финансовую устойчивость компании, позволяя оптимизировать затраты, снижать риски и привлекать инвестиции. Постоянное совершенствование методов управления оборотными средствами, учитывая изменения в законодательстве и технологические инновации, делает данную тему крайне важной для современного бизнеса.
Цель на основе анализа эффективности использования оборотных средств ОАО “Пинский мясокомбинат”, определить перспективы их совершенствования.
Задачи:
- провести анализ эффективности использования оборотных средств в ОАО “Пинский мясокомбинат”;
- разработать мероприятия по увеличению эффективности использования оборотных средств на предприятии;
Методы: структурно-динамический анализ, факторный анализ, коэффициентный анализ.
Научная новизна заключается в разработке мероприятий, которые позволят увеличить эффективность использования оборотных средств предприятия, а также увеличить финансовый результат организации.
В условиях рыночных отношений оборотный капитал приобретает особо важное значение. Он представляет собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотный капитал являются важным критерием в определении прибыли предприятия. Целевой установкой управления оборотным капиталом является определение объема и структуры оборотного капитала, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.
Оборотные средства – это денежные средства, вложенные в сырье, топливо незавершенное производство, готовую, но еще не реализованную продукцию, а также денежные средства, необходимые для обслуживания процесса обращения [1, с. 131].
Для оценки эффективности использования оборотного капитала рассчитываются показатели оборачиваемости в днях и в разах, а также загрузки средств в обороте.
Определим в таблице 1 общие показатели оборачиваемости и рентабельность оборотных средств организации ОАО “Пинский мясокомбинат” в 2021-2023 гг. а также их динамику.
Показатели |
Годы |
Отклонение |
Темп роста, % |
|||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||
2022/ 2021 |
2023/ 2022 |
2022/ 2021 |
2023/ 2022 |
|||||
Выручка от реализации, тыс. руб. |
234975 |
292179 |
306346 |
57204 |
14167 |
124,34 |
104,85 |
|
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
54337,5 |
56462 |
65225 |
2124,5 |
8763 |
103,91 |
115,52 |
|
Прибыль от реализации, тыс. руб. |
22970 |
32206 |
21582 |
9236 |
-10624 |
140,21 |
67,01 |
|
Коэффициент оборачиваемости, раз |
4,32 |
5,17 |
4,70 |
0,85 |
-0,48 |
119,67 |
90,76 |
|
Длительность одного оборота, дни |
84,41 |
70,53 |
77,71 |
-13,87 |
7,18 |
83,57 |
110,18 |
|
Коэффициент загрузки, руб. на руб. |
0,23 |
0,19 |
0,21 |
-0,04 |
0,02 |
83,57 |
110,18 |
|
Рентабельность оборотных средств, % |
42,27% |
57,04% |
33,09% |
0,15 |
-0,24 |
134,93 |
58,01 |
|
Примечание – источник: собственная разработка на основании [2], [3, 68с.]
По данным таблицы 1 видно, что эффективность использования оборотного капитала ОАО “Пинский мясокомбинат” в 2022 году по сравнению с 2021 годом увеличилась, о чем свидетельствует ускорение оборачиваемости краткосрочных активов на 0,85 раз или 13,87 дня, при этом в 2023 г. коэффициент оборачиваемости снизился на 0,48 раз.
Аналогичные изменения наблюдаются в длительности одного оборота. Так в 2021 году данные показатель составил 84,41 дня и снизился до 70,53 дней в 2022 году с последующим повышением до 77,71 дня в 2023 году.
Значительно снизилась рентабельность оборотных средств за указанный период. Так в 2021 году рентабельность оборотных средств составляла 42,27%, что является весьма высоким показателем, после чего этот показатель вырос до 57,04% в 2022 году, однако затем рентабельность оборотных средств снизилась до 33,09% или на 24% в 2023 году.
Исходя из показателей эффективности использования оборотных средств видно, что ОАО “Пинский мясокомбинат” имел пик эффективности использования оборотных средств в 2022 г. с последующим приближением данных показателей до уровня 2021 г.
Также необходимо провести факторный анализ показателя оборачиваемости оборотных средств в целях выявления причин его изменения.
Показатели |
2021 |
2022 |
2023 |
Выручка от реализации выпускаемой продукции |
234975 |
292179 |
306346 |
Среднегодовая стоимость оборотных активов, в том числе: |
54337,5 |
56462 |
65225 |
Запасы |
30726 |
35781 |
41793,5 |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
21586 |
18300 |
20355 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам |
935 |
866 |
1526 |
Денежные средства и эквиваленты денежных средств |
462,5 |
1307,5 |
1160 |
Расходы будущих периодов |
617 |
202 |
390,5 |
Прочие краткосрочные активы |
11 |
5,5 |
0 |
Примечание – источник: собственная разработка на основании [2] [3, 68с.]
На основании данных из этой таблицы можно провести факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотных средств за 2021-2023 гг. в ОАО “Пинский мясокомбинат”.
Показатели |
Абсолютное отклонение |
|
2022 г. к 2021 г. |
2023 г. к 2022 г. |
|
Общее изменение коэффициента оборачиваемости, раз |
0,85 |
-0,48 |
В том числе: |
||
За счёт изменения запасов |
-0,37 |
-0,50 |
За счёт изменения дебиторской задолженности |
0,23 |
-0,15 |
За счёт изменения НДС |
0,01 |
-0,05 |
За счёт изменения денежных средств и их эквивалентов |
-0,06 |
0,01 |
За счёт изменения расходов будущих периодов |
0,03 |
-0,01 |
За счёт изменения прочих краткосрочных активов |
0,00 |
0,00 |
За счёт изменения выручки |
1,01 |
0,22 |
Примечание – источник: собственная разработка на основании [2] [3, 68с.]
Исходя из данных, представленных в таблице 2.14, можно сделать вывод о том, что за исследуемый период положительное влияние на величину оборачиваемости краткосрочных активов оказало изменение объема выручки, что привело к увеличению оборачиваемости на 1,01 раз в 2022 году и на 0,22 раза в 2023 году.
На протяжении всего исследуемого периода изменение объема запасов оказывало отрицательное влияние на коэффициент оборачиваемости на 0,37 раз в 2022 году и на 0,50 в 2023 году соответственно.
Неоднозначно влияние изменения дебиторской задолженности. Так в 2022 году за счет уменьшения дебиторской задолженности коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 0,23 раз, однако в 2023 году объемы дебиторской задолженности увеличились, что привело к уменьшению коэффициента оборачиваемости на 0,15 раза.
Изменение объема налога на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам и услугам оказало незначительное положительное влияние в 2022 году, что привело к увеличению коэффициента оборачиваемости на 0,01. Однако впоследствии это изменение оказало отрицательное влияние, снизив коэффициент оборачиваемости на 0,05 в 2023 году.
Изменение объёма денежных средств и их эквивалентов оказало негативное влияние на коэффициент оборачиваемости. В 2022 году он снизился на 0,06 раза, однако в 2023 году произошло его увеличение на 0,01 раза.
В 2022 году расходы будущих периодов оказали положительное влияние на коэффициент оборачиваемости, увеличив его на 0,03. Однако в 2023 году это влияние оказалось отрицательным, что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 0,01.
Таким образом, наиболее существенными факторами, оказывающим влияние на изменение коэффициента оборачиваемости краткосрочных активов в ОАО “Пинский мясокомбинат”, оказались увеличение объема запасов и увеличение размера выручки. При этом влияние выручки значительно уменьшилось, а запасов - возросло. Из этого следует, что за исследуемый период работа с запасами и выручкой стала менее эффективной.
Также следует провести факторный анализ рентабельности оборотных активов предприятия для выяснения столь существенного падения данного показателя в 2023 году.
Показатели |
2021 |
2022 |
2023 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз |
4,32 |
5,17 |
4,70 |
Рентабельность продаж, % |
9,77 |
11,02 |
7,04 |
Примечание – источник: собственная разработка на основании [2][4, c.279]
На основании этих данных можно провести факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотных средств в 2023 голу в ОАО “Пинский мясокомбинат”.
Показатели. |
Абсолютное отклонение |
|
2022 г. к 2021 г. |
2023 г. к 2022 г. |
|
Общее изменение рентабельности, % |
14,76 |
-23,95 |
В том числе: |
||
За счёт изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств |
8,31 |
-5,25 |
За счёт изменения рентабельности продаж |
6,45 |
-18,70 |
Примечание – источник: собственная разработка на основании [2][4, c.279]
Исходя из данных, представленных в таблице 5, можно сделать вывод о том, что в 2022 году на показатель рентабельности оборотных средств оказали положительное влияние увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, увеличив рентабельность оборотных средств на 8,31%, и увеличение рентабельности продаж, что увеличило рентабельность оборотных средств на 6,45%.
Результаты факторных анализов показали, что основными факторами, повлиявшими на данные показатели, стали увеличение краткосрочных активов, в основном за счёт роста запасов и дебиторской задолженности, а также снижение рентабельности продаж, главным образом из-за значительного роста себестоимости при отсутствии соответствующих изменений в выручке.
Для оптимизации запасов необходимо найти их излишек.
За излишние запасы будем считать сумму вовлеченных в оборот запасов предприятия, тогда воспользуемся измененной формулой вовлечения(высвобождения) оборотных средств:
Рассчитаем излишек запасов:
Как видно из данного расчета в 2023 году ОАО “Пинский мясокомбинат” имеет излишек запасов в размере 4277,57 тыс. руб.
Теперь найдем расходы на реализацию данного излишка. Для этого найдем размер расходов на реализацию на рубль произведенной продукции и умножим полученное значение на объем реализуемых запасов.
Аналогичным способом найдем объем управленческих расходов, понесенных в связи с реализацией данного излишка запасов.
В таблице 6 показано изменение отчета о прибылях и убытках в ОАО “Пинский мясокомбинат” за 2023 с учетом изменившихся в результате проведенных мероприятий данных.
Наименование показателя |
До внедрения мероприятий |
После внедрения мероприятий |
Абсолютное отклонение |
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг |
306346 |
306346 |
- |
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг |
272141 |
272141 |
- |
Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг |
21582 |
21582 |
- |
Прочие доходы по текущей деятельности |
155207 |
159484,57 |
4277,57 |
Прочие расходы по текущей деятельности |
161311 |
161487,25 |
176,25 |
Прибыль (убыток) от текущей деятельности |
15478 |
19579,32 |
4101,32 |
Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности |
-4289 |
-4289 |
- |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
11189 |
15290,32 |
4101,32 |
Чистая прибыль (убыток) |
8618 |
11899,056 |
3281,06 |
Примечание – источник: собственная разработка на основании [2]
Как видно из данной таблицы, реализация ранее найденного излишка оборотных средств позволило увеличить итоговый финансовый результат предприятия на 3281,06 тыс. руб., доведя его до значения близкого к 2022 году.
Теперь перейдем к анализу влияния предложенного мероприятия на показатели эффективности использования оборотных средств ОАО “Пинский мясокомбинат”.
Показатели |
До внедрения мероприятий |
После внедрения мероприятий |
Абсолютное отклонение |
Выручка от реализации, тыс. руб. |
306346 |
306346 |
- |
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
65225,00 |
60947,43 |
-4277,57 |
Прибыль от реализации, тыс. руб. |
21582 |
21582 |
- |
Коэффициент оборачиваемости, раз |
4,70 |
5,03 |
0,33 |
Длительность одного оборота, дни |
77,71 |
72,62 |
-5,10 |
Коэффициент загрузки, руб. на руб. |
0,21 |
0,20 |
-0,01 |
Рентабельность оборотных средств, % |
33,09% |
35,41% |
2,32 |
Примечание – источник: собственная разработка на основании [2]
Как видно из данной таблицы, реализация ранее найденного излишка оборотных средств позволила увеличить коэффициент оборачиваемости оборотных средств на 0,33 раза, что повлекло за собой снижение длительности одного оборота на 5,1 дня и увеличение рентабельности оборотных средств на 2,32 %.
Реализация излишков запасов увеличила чистую прибыль предприятия на 3281,06 тыс. руб., повысила коэффициент оборачиваемости оборотных средств на 0,33 раза и сократила длительность одного оборота оборотных средств на 5,1 дня. Также повысилась рентабельность оборотных средств на 2,32%.
Таким образом, реализация данного мероприятия повысит эффективность использования оборотных средств и благоприятно отразится на платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО “Пинский мясокомбинат” в целом.
Комментарии пользователей:
Оставить комментарий