Статья опубликована в №147 (ноябрь) 2025
Разделы: Экономика
Размещена 21.11.2025. Последняя правка: 02.12.2025.
Просмотров - 284

СТРАХОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В СФЕРЕ НЕДВИЖИМОСТИ (НА МАТЕРИАЛАХ “ОАО ПМК-143”)

Ольховик Виктория Антоновна

Полесский государственный университет

студент, кафедра финансового менеджмента

Бухтик Марина Игоревна, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансового менеджмента, Полесский государственный университет

УДК 368.8

Введение: Страхование и управление рисками являются ключевыми элементами обеспечения устойчивости строительных организаций. Высокая степень неопределённости в отрасли обусловлена множеством внешних и внутренних факторов, что делает страховую защиту важным инструментом снижения финансовых потерь и укрепления социальной ответственности предприятия.

Актуальность: Анализ страховой статистики за 2022–2025 гг. позволяет выявить тенденции и проблемы, связанные с убыточностью страхования строительно‑монтажных рисков, а также оценить эффективность внедрения добровольного медицинского страхования. Полученные результаты имеют практическое значение для совершенствования системы управления рисками в строительных организациях.

Цель: оценить эффективность страховой защиты строительной организации на примере ОАО “ПМК‑143” и выявить факторы, влияющие на коэффициент убыточности, с целью разработки рекомендаций по повышению устойчивости страховой системы.

Основные задачи:  изучить теоретические подходы к определению категории “риск” и его роли в хозяйственной деятельности; проанализировать страховую статистику ОАО “ПМК‑143” за 2022–2025 гг.; рассчитать показатели частоты страховых событий и коэффициента убыточности, а также провести факторный анализ влияния среднего страхового возмещения и частоты страховых случаев на коэффициент убыточности.

При написании данной работы была использована литература по теме исследования, был провиден факторный анализ.

Риск является неминуемым элементом принятия любого хозяйственного решения в силу того, что неопределённость – неизбежная характеристика условий хозяйствования.

В момент принятия решений не всегда возможно получить полные и точные сведения обо всех внутренних и внешних факторах, которые действуют на данный момент или могут проявить себя в будущем. Однако в это же время существует и неустранимая неопределённость, свидетельствующая о том, что риск никогда не бывает нулевым. Следствием  этого является неуверенность в достижении поставленной цели, и в результате реализации выбранного решения намеченная цель в большей или меньшей степени не достигается.  В связи с этим исследование экономической сущности риска является актуальным, а полученные результаты имеют практическое значение[1].

В научной литературе, так и в исторической литературе можно найти разные определения понятия риска, однако принято считать, что этимология слова “риск” произошла от греческих слов “ridsikon, ridsa”, которые означают “опасность лавирования между скал”. В настоящее время существует множество подходов к определению понятие “риск”. В таблице 1 представлена трактовка данного понятия разными авторами.

Примечание: Источник – таблица составлена на основании изучения экономической литературы

ОАО “ПМК-143” одна из старейших строительных организаций города. История организации начинается с июля 1944 года.

В организации накоплен опыт и профессионализм, которые передаются из поколения в поколение Волковысских строителей.

На протяжении 2024 года организация работала на 26 объектах строительства.

За 2024 год ОАО “ПМК-143” освоено 14888,2 тыс. руб. по генподрядным показателям и 13483,1 тыс. руб. собственными силами. Темп роста по сравнению с соответствующим периодом 2023 года составил 193,5%.

Организация использует в отношении всех своих работников, страхование строительно-монтажных рисков и добровольное страхование медицинских расходов. 

Общая сумма страховых взносов за июль 2025 года составила 15 764,19 руб., что отражает активную позицию предприятия в вопросах страховой защиты сотрудников. В ОАО “ПМК-143” все же преобладает страхование строительно-монтажных рисков. Страховые взносы по страхованию строительно-монтажных рисков составили на июль 2025 года – 8 212, 94 руб., что на 663,69 руб. больше, чем по добровольному страхованию медицинских расходов. Разница в 663,69 руб. между двумя видами страхования — умеренная, что говорит о сбалансированности страхового бюджета.

В 2025 году введено добровольное страхование медицинских расходов, что свидетельствует о повышении социальной ответственности и стремлении к снижению персональных рисков.

Проведем расчет возможных показателей из страховой статистики по страхованию строительно-монтажных рисков, которые ОАО “ПМК-143” использует в отношении своих работников.

 В таблице 2 представлены исходные данные по страхованию строительно-монтажных рисков за 2022-2025 гг., которые будут использоваться для расчета дальнейших показателей.

Примечание – Источник: собственная разработка на основании данных организации

Далее в таблице 3  представлены показатели, формулы и их нормативное значение.

Примечание – Источник: собственная разработка на основании изученной литературы [5, с. 46]

Порядок оценки расчетных показателей страховой статистики по исходным данным  ОАО “ПМК-143”  за 2022-2025 гг. представлен ниже.

В таблице 4 наглядно видно изменение показателей страховой статистики по страхованию строительно-монтажных рисков данной строительной организации.

Примечание – Источник: собственная разработка на основании данных организации

Анализ таблицы показывает, что частота страховых событий демонстрирует нестабильность. После снижения в 2023 году наблюдается резкий рост в 2024 году (на 58,34%), затем умеренное снижение в 2025 году. Это может свидетельствовать о колебаниях в производственной безопасности или изменениях в страховом охвате.

Коэффициент убыточности и тяжесть убытка имеют схожую динамику: после снижения в 2023 году, оба показателя растут в 2024 и 2025 годах, что указывает на увеличение средней стоимости страховых выплат.

Это может быть связано с ростом тяжести страховых случаев или недостаточной актуализацией страховых тарифов.

Далее проведем факторный анализ коэффициента убыточности по виду страхования строительно-монтажных рисков, оценим влияние факторов.

Для проведения анализа используем данные из таблицы 4 .

Коэффициент убыточности можно представить как:

 

                                          К_УБ = С_В / Ч_СС                                                 (1)

 

где  С_В –  среднее страховое возмещение;

       Ч_СС – частота страховых случаев.

Исходные данные для расчета факторного анализа по коэффициенту убыточности за 2023-2024 год представлены в таблице 5.

Примечание – Источник: собственная разработка на основании данных организации

При определении влияния факторов будем использовать метод цепных постановок, рассчитанный в таблице 6.

Примечание – Источник: собственная разработка на основании данных организации

Вывод по проведенному факторному анализу:

Коэффициент убыточности в отчетном году по сравнению с базисным увеличился на 0,059, в том числе:

1)  за счет увеличения страхового возмещения на 1 700, 00, коэффициент убыточности увеличился на 0, 181.

2) за счет увеличения частоты страховых случаев на 0, 7107, коэффициент убыточности уменьшился на 0,122.

Таким образом, можно сказать, что риск является неотъемлемой частью хозяйственной деятельности, особенно в строительстве, где высокая степень неопределённости связана с внешними и внутренними факторами.

В 2025 году предприятие дополнительно внедрило добровольное страхование медицинских расходов, что свидетельствует о росте социальной ответственности и стремлении к снижению персональных рисков. Общая сумма страховых взносов за июль 2025 года составила 15 764,19 руб., из которых 52,1% приходится на страхование СМР, а 47,9% — на медицинское страхование. Разница между двумя видами страхования составила 663,69 руб., что указывает на сбалансированность страхового бюджета.

Факторный анализ показал, что увеличение коэффициента убыточности в 2024 году (+0,059) обусловлено двумя основными факторами:

• увеличение среднего страхового возмещения на 1 700 руб. привело к росту коэффициента на +0,181;
• рост частоты страховых случаев, напротив, снизил коэффициент на –0,122.

В ходе исследования установлено, что риск является неотъемлемой частью хозяйственной деятельности, особенно в строительной сфере, где высокая степень неопределённости связана с множеством внешних и внутренних факторов. На примере ОАО “ПМК‑143” показано, что страхование выступает важным инструментом управления рисками, позволяя одновременно обеспечивать финансовую устойчивость предприятия и социальную защиту работников.

Организация применяет два ключевых вида страхования: строительно‑монтажные риски и добровольное медицинское страхование. В 2025 году структура страхового бюджета оказалась сбалансированной: 52,1% приходится на страхование СМР и 47,9% — на медицинское страхование. Это свидетельствует о комплексном подходе к снижению как производственных, так и персональных рисков.

Анализ страховой статистики за 2022–2025 гг. выявил колебания частоты страховых событий и рост коэффициента убыточности в последние годы, что связано с увеличением средней стоимости страховых выплат.

Факторный анализ показал, что рост коэффициента убыточности в 2024 году вырос на 0,059, в том числе за счет увеличения среднего страхового возмещения на 0,181, но при этом рост частоты страховых случаев уменьшился на 0,122.

Таким образом, страхование в ОАО “ПМК‑143” обеспечивает финансовую защиту от убытков и укрепляет социальную ответственность предприятия. Для дальнейшего повышения эффективности страховой защиты целесообразно совершенствовать систему мониторинга рисков, актуализировать страховые тарифы и расширять социальные программы страхования, что позволит снизить убыточность и укрепить устойчивость организации.

Стратегии эффективного управления рисками в сфере недвижимости:
1) Диверсификация портфеля недвижимости - это инвестирование в различные типы недвижимости (жилую, коммерческую и промышленную) и местоположения для распределения рисков.
2) Комплексное страхованиие недвижимости защищает от непредвиденных убытков, невыполнения арендаторами обязательств и стихийных бедствий.
3) Понимание законов о землепользовании и зонировании, структурирование договоров аренды и подготовка к нормативному риску в сфере недвижимости помогают предотвратить правовые споры.
4) Выбирая долгосрочные кредиты с фиксированной ставкой и диверсифицируя типы активов инвесторам следует застраховаться от инфляционного риска при вложениях в недвижимость.
5) Для успеха в этой конкурентной отрасли необходимы постоянное обучение профессионалов по недвижимости и проактивное управление рисками, следя за новыми факторами риска, изменениями в нормативно-правовой базе и инновационными инвестиционными стратегиями.

1. Экономическая сущность, состав и классификация понятия “риск” : науч. ст. / Полоцкий государственный университет имени Евфросинии Полоцкой, Масько Л.В. – Полоцк, 2022. – 26 с.
2. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами [Электронный ресурс] // Научно-образовательный ресурс - Режим доступа: https://may.alleng.org/ , – Дата доступа: 10.11.2025.
3. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бэйли Дж.В. Инвестиции. - М.: ИНФРАМ, 2011. — 1028 с.
4. Риск-менеджмент на финансовых рынках : [учеб. пособие] / Ю. Э. Слепухина ; [науч. ред. А. Ю. Казак] ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Урал. федер. ун-т. — Екатеринбург : Изд во Урал. ун-та, 2015. — 216 с.
5. Бухтик М.И. Организация страховой деятельности: учебно-методическое пособие / М.И. Бухтик, – Пинск, ПолесГУ, 2024. - 93 с.

Рецензии:

28.11.2025, 8:33 Ашрапов Улугбек Товфикович
Рецензия:  В статье "СТРАХОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В СФЕРЕ НЕДВИЖИМОСТИ (НА МАТЕРИАЛАХ “ОАО ПМК-143”)" автор исследует актуальную тему - страхование и управление рисками в строительной сфере на примере деятельности ОАО “ПМК 143”. Рекомендую статью к публикации после незначительной доработки с включением в текст статьи стратегии эффективного управления рисками в сфере недвижимости. Стратегии эффективного управления рисками в сфере недвижимости: 1) Диверсификация портфеля недвижимости - это инвестирование в различные типы недвижимости (жилую, коммерческую и промышленную) и местоположения для распределения рисков. 2) Комплексное страхованиие недвижимости защищает от непредвиденных убытков, невыполнения арендаторами обязательств и стихийных бедствий. 3) Понимание законов о землепользовании и зонировании, структурирование договоров аренды и подготовка к нормативному риску в сфере недвижимости помогают предотвратить правовые споры. 4) Выбирая долгосрочные кредиты с фиксированной ставкой и диверсифицируя типы активов инвесторам следует застраховаться от инфляционного риска при вложениях в недвижимость. 6) Для успеха в этой конкурентной отрасли необходимы постоянное обучение профессионалов по недвижимости и проактивное управление рисками, следя за новыми факторами риска, изменениями в нормативно-правовой базе и инновационными инвестиционными стратегиями.

2.12.2025, 6:12 Ашрапов Улугбек Товфикович
Рецензия: Здравствуйте! Да, рекомендую добавить в текст статьи стратегии эффективного управления рисками в сфере недвижимости, т.к. они включают многогранный подход, который охватывает анализ рынка, соблюдение юридических норм, финансовое управление и страхование.



Комментарии пользователей:

Оставить комментарий