Разделы: ЭкономикаРазмещена 11.12.2013. Последняя правка: 11.12.2013.
Просмотров - 3283
Управление областями риска при составлении годового бюджета предприятия
Гославская Надежда Михайловна
Полесский государственный университет
студент
Лисовский Максим Иванович,Полесский государственный университет, доцент, кафедра финансов, кандидат экономических наук
Аннотация:
В данной статье выявлены основные области риска при составлении годового бюджета предприятия, а также описаны направления улучшения проблемных.
Abstract:
Main areas of risk in the preparation of the annual budget have been identified. The main directions of improving the problem areas of the annual budget has been described.
Ключевые слова:
годовой бюджет организации, управление рисками, бюджет движения денежных средств, ликвидность складских запасов, управление дебиторской задолженностью, управление кредиторской задолженностью, валютные риски
Keywords:
annual budget of the organization, risk management, cash flow budget, liquidity stocks, accounts receivable management, accounts payable, currency risks
УДК 658.5
В зависимости от выбранной стратегии развития предприятия составление годового бюджета предполагает решение задачи распределения имеющихся у организации экономических ресурсов. Разработка бюджета придает количественную определенность выбранным перспективам фирмы.
Расширение рынков сбыта, диверсификация производства напрямую зависят от того, насколько показатели бюджета достижимы и реалистичны.
Годовой бюджет организации представляет собой основной финансовый документ, в котором отражена будущая хозяйственная деятельность не только компании в общем, но и отдельных подразделениий.
В процессе составления бюджета организации велик риск неправильного распределения ресурсов. Это усугубляется еще и тем, что при формировании бюджета в компании возникает «диалог» между различными уровными управления. Каждый отдел пытается определить конкретно для себя будущие показатели эффективности и рассчитать статьи затрат, не учитывая их влияния на другие подструктуры. В подобной ситуации перед финансовым директором стоит задача определения возможных рисков и рациональное и своевременное управление ими.
При любом анализе годового бюджета должен быть проработан вопрос о степени влияния самого бюджета на бюдущий финансовый результат.
Изменение выручки наиболее обычная ситуация при реализации бюджета. В данную величину закладывают возможное напрвление развития рынка,а также ожидания акционеров.
Ведущие финансисты выделяют следующие направления годового бюджета, проработка которых позволит уменьшить риски:
- бюджету движения денежных средств (БДДС).
- ликвидность складских запасов;
- управление дебиторской задолженностью;
- управление кредиторской задолженностью
- валютные риски [1, с. 397].
Рассмотрим основные аспекты при прогнозировании БДДС.
При увеличении выручки, если такое происходит на рынке товаров или услуг и с неизменными условиями работы, дебиторская задолженность увеличивается, а следовательно, возрастает объем отвлеченных ресурсов компании. На БДДС будет оказываться давление: объемы товаров или услуг выросли и нужно направлять к поставщикам большее количество денег, однако это не совсем представляется возможным поскольку они находятся в дебеторской задолженности у клиентов. К тому же часто приходится платить налоги в бюджет страны не дожидаясь поступления выручки, что еще больше создаст «давления» на БДДС.
Затруднения с ликвидностью еще одна из опасных областей деятельности финансистов. Чаще всего подобная ситуация возникает у предприятий, работа с клиентами у котрых может достигать 6 месяцев. К такому типу относятся проектные организации. Управление рисками при таком варианте развития событий состоит в следующем:
- рассчитать объемы реализации, при которых компания начнет испытывать затруднения с ликвидностью;
- заранее проработать варианты действий, которые сгладили сложный этап, когда деньги компании еще находятся у клиента, но существует необходимость оплачивать счета.
Рациональные варианты действий:
- подготовить документы для получения дополнительного кредита в банке, договориться с поставщиками об отсрочке оплат;
- обратить внимание на дебиторскую задолженность, то есть какие клиенты имеют большой долг и с какого момента она просрочена.
Основная задача финансового отдела в этой ситуации — просчитать момент возникновения у компании возможных затруднений и разработать варианты их разрешения, причем как внешние (работа с банками, клиентами, поставщиками), так и внутренние.
При уменьшение выручки наихудшим развитием событий может стать выход за пределы безубыточности работы предприятия.
Управление рисками в этом случае состоит в расчете порога безубыточности и анализе финансовой устойчивости всей компании. Если устанавливается факт нежизнеспособности организации, то управлению компании придется прибегнуть к кардинальным действиям – смене стратегии ведения бизнеса и реорганизации.
Также одной из сфер рассчетов рисков при составлени годового бюджета должна стать ликвидность складских запасов. Анализ рисков управления складскими запасами в годовом бюджете компании сводится к анализу оборачиваемости складских запасов и созданию системы управления ими.
Система показателей оборачиваемости складских запасов должна стать индикаторами работы коммерческого отдела. При видимом ухудшении этих показателей важно немедленно установить причину замедления оборачиваемости и предпринять меры по ее устранению.
Управление рисками в отношении дебиторской задолженности при разработке годового бюджета должно быть охарактеризовано абсолютными и относительными показателями. Финансовым отделом должны прорабатываться ситуции при увеличении дебиторской задолженности на 15-20%, при этом стоит рассчитать пороговые значения абсолютных размеров дебиторской задолженности, которые может выдержать компания.
Оценка рисков по управлению кредиторской задолженностью сводится к установлению лимитов задолженности в каждый период времени работы компании в новом бюджетном году.
Для абсолютного анализа показателей кредиторской задолженности можно рассчитать несколько показателей для промежуточного и итогового контроля:
- коэффициент финансовой независимости предприятия — рассчитывается как отношение собственного капитала к привлеченному капиталу. Показатель отражает процент собственного капитала в общем капитале;
- коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности — определяется как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия. Коэффициент дает представление о том, насколько активы организации сформированы за счет кредиторов;
- баланс задолженностей — рассчитывается как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Баланс следует составлять с учетом сроков оплаты этих двух видов задолженностей. При этом желательный уровень соотношения во многом зависит от стратегии предприятия (агрессивная, консервативная или умеренная) [2, с. 75 ].
Анализ показателей ликвидности проводится по бюджетному балансу. Задача финансового отдела — определить величину своих ключевых показателей, и через ежемесячный контроль деятельности компании можно быстро выделить негативные тенденции для бизнеса и реализовать комплекс защитных мер.
Предварительный расчет валютных рисков актуален для предприятий, выручка которых сформирована в валютах, часто подвергаемая колебаниям, а обязательства перед поставщиками - в стабильных. Эта группа рисков обязательно должна быть заложена в цену товара или услуги.
Однако управление внешними факторами представляется гораздо более сложным, поскольку у страны может возникнуть значительное отрицательное внешнеторговое сальдо, уменьшатся золотовалютные резервы и другое. В подобной ситуации можно разработать лишь ряд мер, способствующих сглаживанию этих негативных процессов. К ним относятся:
- вынужденное сокращение дебиторской задолженности;
- согласование в договорах ситуации, о колебании валютных курсов.
Таким образом своевременный анализ всех перечисленных областей при разработке бюджета, поможет контролировать около 80% проблемных зон деятельности компании, что можно выгодно использовать как конкурентное преимущество организации.
Библиографический список:
1. Финансы предприятий: учебн. пособие / Н.Е. Заяц и др.; под общ. ред. Н.Е. Заяц, Т.И. Василевской. – Мн.: Выш. шк., 2010. – 528 с.
2. Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы): учебн. пособие/ под ред. Савчук В.П., 2011 . - 105 с.
Рецензии:
11.12.2013, 19:33 Чернова Ольга Анатольевна
Рецензия: Я бы порекомендовала начать статью с характеристики областей рисков, причин их возникновения, а потом бы излагала методы управления ими. Хотелось бы также "увидеть" практический пример. После доработки статью можно рекомендовать к печати.
12.12.2013, 12:56 Назарова Ольга Петровна
Рецензия: Нет цифр по годам или предприятиям. Не рекомендуется к печати.
25.01.2014, 22:04 Орехова Татьяна Романовна
Рецензия: Рекомендуется к печати
Комментарии пользователей:
Оставить комментарий