Статья опубликована в №21 (май) 2015
Разделы: Менеджмент, Экономика
Размещена 05.05.2015. Последняя правка: 05.05.2015.
Просмотров - 2586

Сущность факторинга как особой формы привлечения денежных средств, его место в Республике Беларусь

Труханович Дарья Анатольевна

Полесский государственный университет

студент

Онищук Александр Васильевич, старший преподаватель кафедры маркетинга и менеджмента Полесского государственного университета

УДК 336.71

Сегодня понятие факторинга вызывает повышенный интерес у представителей бизнес среды, в результате этого следует обратить внимание на его особенности и преимущества.

Рассматривая понятие факторинга, следует отметить, что его основу составляют финансовые отношения продавца и покупателя. В большинстве случаев в целях привлечения интересов потребителей и усиления конкурентных возможностей на рынке, продавец предлагает ему продукцию на особых условиях: отсрочки платежа. В результате происходит выход некоторого объёма средств из оборота. Могут возникнуть трудности и финансированием закупки сырья и последующего процесса производства. Из-за недостатка оборотных средств рентабельность производства может пострадать в значительной степени.

Именно в целях преодоления данной проблемы и нацелено предоставление услуг факторинга. Само понятие факторинга подразумевает финансовую поддержку поставщикам и продавцам продукции, а также страхование рисков неплатежей со стороны дебиторов и кредитных рисков. По условиям договора факторинга происходит финансирование поставщика и предоставление отсрочки приобретателю товаров и услуг взамен на переуступку права требования погашения дебиторской задолженности от продавца.

В факторинговой сделке принимают участие 3 субъекта: поставщик продукции, покупатель продукции и банк либо факторинговая компания. Механизм факторинга достаточно прост и представляет определённый интерес для каждого из субъектов сделки[2, с.9].

Основными составляющими выгоды для первичного кредитора (поставщик товаров и услуг) являются такие показатели, как бесперебойный процесс производства, увеличивающаяся привлекательность товара для покупателя за счёт отсрочки, грамотное управление задолженностью, снижение возможные потери, связанные с просрочкой платежа.

Основную выгоду для покупателя составляет получение отсрочки платежа, а для банка – получение комиссии за предоставленные услуги.

Необходимо отметить, что услуга факторинга выступает как привлекательный финансовый механизм, оказывающийся полезным для каждой из сторон, включённой в сделку. В наибольшей степени потребность в факторинге возрастает в условиях формирования молодого бизнеса, чей интерес заключается в наращивании объёма оборотных средств и расширении клиентской базы.

Эффективность использования факторинга в первую очередь зависит от условий заключения сделки. Выделяют следующие виды сделок:

• Факторинговое соглашение открытого типа, при заключении которого покупателя информируют о данной сделке и он переадресовывает свои платежи в банк;
• Факторинговое соглашение закрытого типа, при заключении которого покупатель не уведомляется и банк самостоятельно перечисляет платежи на свой счёт;
• Внешний факторинг – соглашение, при котором 1 из участников находится за пределами страны;
• Внутренний факторинг – соглашение, при котором все участники находятся на территории страны;
• Факторинг с правом регресса – соглашение, по которому банк имеет право потребовать у покупателя товаров или услуг выплаченной ему суммы, в случае если покупатель не оплатил счёт[2, с.13].

В международной практике благодаря многочисленным преимуществам перед другими методами финансирования хозяйствующих субъектов факторинг представляет собой одну из наиболее динамично развивающихся сторон мировой финансовой среды. По данным Международной факторинговой ассоциации лидирующие позиции на рынке факторинговых услуг на январь 2015 г. занимают такие страны, как Китай (объём факторингового экспорта 11 млрд евро), Турция (объём факторингового экспорта 3,6 млрд евро), Тайвань (объём факториногового экспорта 2,4 млрд евро). С региональной точки зрения, Азиатско-Тихоокеанский регион является крупнейшим в плане приграничного объема факторингового импорта и экспорта, что составляет 46% от общего объема, регион Европы является вторым, с объёмом экспорта и импорта 34%, регион Северной Америке является третьим по масштабам факторингового экспорта и импорта и составляет 18%[3].

В Республике Беларусь существуют необходимые предпосылки и условия для реализации операций факторинга при осуществлении сделок между хозяйствующими субъектами как в пределах страны, так и на мировом рынке. Остро стоит проблема задержки платежей между участниками сделок, что в результате ведёт к росту дефицита оборотных средств и сбою в производственном цикле. Кроме того, недостаточная обеспеченность предприятий капиталом и увеличивающиеся риски при кредитовании также оказывают влияние на развития факторинга в Республике Беларусь.

В настоящее время в Республике Беларусь такой вид деятельности как факторинг является лицензируемым и право на его осуществление имеют только коммерческие банки, в свою очередь в мировой практике факторинговые операции оказывают обычно специализированные факторинговые фирмы, которые учреждаются крупными финансовыми компаниями или банками. Основными банками, осуществляющими сделки по факторингу являются Беларусбанк, Белагропромбанк, Приорбанк, БелВЭБ, ВТБ Банк.

Наиболее благоприятной сферой реализации операций факторинга как в мировой практике, так и в Республике Беларусь является производство товаров первой необходимости и продовольственной продукции, что определяется высокой ликвидностью данного вида товаров и их невысокой оборачиваемостью. 

Использование операций факторинга в качестве одного из наиболее приемлемых способов финансирования деятельности белорусских предприятий, преимущественно относящихся к среднему и малому бизнесу, даёт им возможность эффективно функционировать в экономических условиях и успешно развивать свою бизнес. Для продавца товаров и услуг использование факторинга способствует увеличению спроса на данный вид продукции и в свою очередь объём продаж, увеличить конкурентоспособность товаров, также создать для потребителей благоприятные условия для сделок (на условиях отсрочки). Данные преимущества позволяют покупателю эффективно использовать свои оборотные средства в производственных целях, а не отвлекать их на погашение долга.

Следовательно, факторинг благоприятно воздействует на установление выгодных связей между продавцами и покупателями, насыщение рынков конкурентоспособной продукцией, что является одной из важнейших задач, стоящих перед экономикой Республики Беларусь.

Кроме этого, для предприятий Республики Беларусь благоприятным фактором использования факторинга в своей деятельность является возможность отнесения расходов по операциям факторинга на себестоимость продукции, а при использовании банковского кредита как средства финансирования, предприятие не получает такого рода выгоду[1].

Однако, в сравнении со сложившейся мировой практикой применения факторинга, в Республике Беларусь банки редко заключают договоры факторинга без обеспечения, что выступает преградой для малых и средних предприятий при заключении договора факторинга. Сдерживающими факторами развития факторинга в Республике Беларусь выступают низкая платёжеспособность хозяйствующих субъектов, низкий уровень потенциальных кредиторов и снижение деловой активности, недостаточно развитая нормативно-правовая база, регулирующая проведение факторинговых операций.

 На основании данной информации, можно сделать вывод, что с точки зрения новых возможностей для потребителей и производителей в сложившихся условиях экономики, факторинг выступает важным инструментом менеджмента в современном мире, преимущественно в отношении финансирования и управления предприятием, управления рисками. Устойчивый уровень распространения и реализации операций факторинга служит показателем развития национальной экономики. Увеличение количества банков, предоставляющих факторинговые услуги, указывает на достижение нового этапа развития и влиятельного уровня зрелости банковской системы, экономических, финансовых отношений в данной стране.

1. Гражданский кодекс Республики Беларусь: принят Палатой представителей 28 октября 1998 г.: одобр. Советом Респ. 19 ноября 1998 г.: текст Кодекса по состоянию на 24 января 2014 г. – Консультант плюс: Беларусь
2. Иваш, И.И. Факторинговые операции: сущность и особенности проведения в Республике Беларусь: методическое пособие / И.И. Иваш; Минск: БГУ, 2006. – 86 с. 3. Factors Chain International [Электронный ресурс] / News and Events. FCI, 2015 – URL: http://fci.nl/news/detail/?id=610 – Press Release 30 January 2015. Дата доступа: 27.04.2015

Рецензии:

5.05.2015, 12:35 Скрипко Татьяна Александровна
Рецензия: В целом статья отвечает требованиям, но есть отдельные замечания. Вывод подкоректировать, убрав фразу "факторинг можно считать важным инструментом менеджмента в современном мире". Список литературы оформить правильно. На доработку.

5.05.2015, 16:00 Скрипко Татьяна Александровна
Рецензия: Статью рекомендовано к публикованию

31.05.2015, 18:11 Дегтярь Андрей Олегович
Рецензия: Статья отвечает требованиям, предъявляемым к научным публикациям. Рекомендуется к опубликованию.



Комментарии пользователей:

Оставить комментарий