Публикация научных статей.
Вход на сайт
E-mail:
Пароль:
Запомнить
Регистрация/
Забыли пароль?
https://wos-scopus.com
Научные направления
Поделиться:
Статья опубликована в №30 (февраль) 2016
Разделы: Экономика
Размещена 07.01.2016. Последняя правка: 01.03.2016.

Особенности деятельности и место пенсионных фондов на финансовом рынке

Козисова Елена Олеговна

студент

Поволжский государственный университет сервиса

студент

Соавтор: Мулюкина Валерия Евгеньевна, студент группы БЭн-12, Поволжский государственный университет сервиса; Научный руководитель: Иноземцева Елена Юрьевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры Финансы и кредит, Поволжский Государственный Университет Сервиса


Аннотация:
На данной стадии развития экономики пенсионные фонды являются важными финансовыми институтами, так как они гарантируют достойную жизнь пожилым людям. Поэтому проблемы, связанные с деятельностью пенсионных фондов, всегда являются актуальными. Пенсионный фонд в качестве посредника накапливает взносы в течение трудового периода жизни человека, чтобы в будущем выплачивать пенсии. Собранные благодаря взносам средства инвестируются на финансовом рынке.


Abstract:
At this stage of development of the economy pension funds are important financial institutions, as they guarantee a decent life for older people. Therefore, the problems associated with the activities of pension funds, are always relevant. Pension Fund as an intermediary collects contributions for the employment period of life, to pay pensions in the future. Thanks to the contributions collected funds are invested in the financial market.


Ключевые слова:
государственный пенсионный фонд; негосударственный пенсионный фонд; доходность

Keywords:
state pension fund; pension fund; yields


УДК 33

Вопрос Государственного пенсионного обеспечения на сегодня в России очень актуален. Большинство жителей нашей страны получают пенсию по наступлению пенсионного возраста, а некоторые получают пенсию не зависимо от возраста в силу сложившихся жизненных обстоятельств.

Государственное пенсионное обеспечение представлено единой многоуровневой системой, в центре которой находится Пенсионный фонд России (ПФР) и подчиненные ему органы. Главной функцией ПФР является управление средствами пенсионного страхования. ПФР и его нижестоящие органы ведут непосредственное взаимодействие с различными министерствами и ведомствами страны. 

Средства, которые поступают в ПФР в виде страховых взносов, распределяются между гражданами пенсионного возраста согласно их трудовому стажу. Страховые взносы делятся на базовую, страховую и накопительную пенсии. Базовая пенсия выплачивается всем пенсионерам, она не зависит от стажа работы и оплаты труда. Страховая - начисляется в зависимости от стажа работы и величины оплаты труда. Накопительная часть зачисляется на персональный счет гражданина и находится в зависимости от размера оплаты труда. 

Гражданин имеет право накопительную часть своей пенсии направить для сбережения в  негосударственный пенсионный фонд (НПФ). НПФ - это некоммерческая организация, ведущая деятельность по негосударственному пенсионному страхованию. Взносы в НПФ производятся гражданами добровольно. В свою очередь НПФ полученные средства размещает на финансовом рынке с целью увеличения пенсионных накоплений. Цель таких фондов возможность обеспечения безбедной старости людям, т.к. при достижении пенсионного возраста гражданин получает пенсию из двух фондов ПФР и НПФ, что позволяет повысить уровень жизни пожилых людей. 

Все взносы, произведенные в НПФ, также накапливаются на лицевом счете застрахованного гражданина, и фонд использует их в своей деятельности, в том числе и в инвестиционной, в результате чего фонд получает доходы. 

Однако, разнообразие НПФ в России не дает уверенности в их надежности. Поэтому вопрос стоит ли переходит в НПФ и насколько это выгодно? остается актуальным и ответить на него однозначно довольно сложно. Но все же можно сравнить ПФР и НПФ по показателю доходности. В качестве НПФ возьмем фонды наиболее популярные среди населения это НПФ АО Сбербанка и НПФ АО ВТБ. 

НПФ Сбербанка — пенсионный фонд открытого типа. Фонд предлагает следующие пенсионные программы:

  • Обязательное пенсионное страхование.
  • Индивидуальные пенсионные планы на базе договоров негосударственного пенсионного обеспечения.
  • Корпоративные пенсионные программы для юридических лиц.

В свою очередь, АО НПФ ВТБ для максимального использования существующих возможностей увеличения будущих размеров пенсий, предлагает программы по:

  •  обязательному пенсионному страхованию и участию в Программе государственного со финансирования пенсии;
  •  негосударственному пенсионному обеспечению;
  • корпоративным пенсионным программам.

Обратимся к таблице 1 для рассмотрения уровня доходности пенсионных фондов.

Таблица 1. Доходность пенсионных фондов

Наименование фонда

Доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений, тыс. руб.

Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений, % годовых

2012

2013

2014

2012

2013

2014

1

2

3

4

5

6

7

ПФР

128085508

111316768

50912892

9,21

6,71

2,68

НПФ АО Сбербанка

1743164

3764424

2172105

4,5

7,03

6,74

НПФ АО ВТБ

2113333

2833806

2918457

0,48

8,68

5,94


Исходя из данных таблицы можно сделать вывод, что государственный пенсионный фонд является безусловным лидером по доходности из представленных пенсионных фондов. Доходность у НПФ АО Сбербанк и НПФ АО ВТБ достаточно нестабильна

Рис.1. Доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений, тыс. руб. 

На рисунке 1 видно, что доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений Государственного пенсионного фонда имеют отрицательную динамику. А у НПФ АО Сбербанк и НПФ АО ВТБ наблюдается скачкообразная динамика. На 2014 год доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений у НПФ АО ВТБ оказались выше на 746352 тыс.руб., чем у НПФ АО Сбербанк.

Обратимся к рисунку 2. Очевидно, что доходность инвестирования средств пенсионных накоплений ПФР с каждым годом все ниже. Доходность НПФ АО Сбербанк стремительно возросла в 2013 году и несколько снизилась в 2014 году, чего нельзя сказать о НПФ АО ВТБ.  У данного пенсионного фонда наблюдается резкий скачок вверх в 2013 году на 8,2 %, и такой же резкий скачок вниз в 2014 году на 2,74 %.

Рис.2. Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений, % годовых

Изучим таблицу 2, где представлены крупнейшие НПФ России по объему пенсионных накоплений.

Таблица 2. Крупнейшие НПФ России по объёму пенсионных накоплений

Наименование фонда

Накопления, тыс. руб.

1

ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ

145 661 280,33

2

БЛАГОСОСТОЯНИЕ

114 359 081,15

3

НПФ Сбербанка

74 428 362,05

4

НПФ электроэнергетики

70 065 292,60

5

ВТБ

67 029 636,05

6

РГС

66 772 544,62

7

КИТФинанс

65 191 467,60

8

ГАЗФОНД пенсионные накопления

63 377 731,51

9

Промагрофонд

55 920 770,91

10

Наследие

49 250 348,94

Изучив данные таблицы, сделаем вывод о том, что негосударственный пенсионный фонд Сбербанка занимает третье место в России по объему пенсионных накоплений, а НПФ ВТБ только пятое место. Но оба они входят в топ-10 крупнейших НПФ России по объему пенсионных накоплений. Это свидетельствует о том, что уровень доверия населения к негосударственным пенсионным фондам не мал. Главной задачей негосударственных фондов является сбережение и приумножение пенсионного капитала населения для обеспечения достойного их уровня жизни в старости. 

Однако, в настоящее время лишь малая часть населения страны участвует в программе негосударственного пенсионного страхования. Причинами этому являются низкий уровень культуры накопления, финансовая безграмотность граждан, недоверие к НПФ. Рациональным решением в данной ситуации является повышение уровня финансовой грамотности граждан, повышение уровня культуры пенсионных накоплений, а также открытость деятельности НПФ. На сегодняшний день ПФР и НПФ в этом направлении ведут активную и эффективную деятельность.

Библиографический список:

1. Финансовые рынки и институты: учебное пособие. В. В. Янов, Е. Ю. Иноземцева- М.: Кнорус, 2016 - 352 с.
2. vtbnpf.ru - Сайт негосударственного пенсионного фонд ВТБ Пенсионный фонд группы ВТБ [электронный ресурс]
3. moex.com - Сайт Московской биржи [электронный ресурс]
4. pfrf.ru - Интернет портал «Пенсионный фонд Российской федерации» [электронный ресурс]
5. npfsberbanka.ru - Сайт негосударственного пенсионного фонд Сбербанка [электронный ресурс]




Рецензии:

1.03.2016, 18:26 Назарова Ольга Петровна
Рецензия: Исправьте неточности - "таблице 1 дл рассмотрения уовня" и статья может быть рекомендована к печати

01.03.2016 18:18 Ответ на рецензию автора Козисова Елена Олеговна:
Спасибо, исправили.

2.03.2016, 11:12 Назарова Ольга Петровна
Рецензия: Рекомендуется к печати



Комментарии пользователей:

Оставить комментарий


 
 

Вверх