Публикация научных статей.
Вход на сайт
E-mail:
Пароль:
Запомнить
Регистрация/
Забыли пароль?
Международный научно-исследовательский журнал публикации ВАК
Научные направления
Поделиться:
Статья опубликована в №31 (март) 2016
Разделы: Экономика
Размещена 31.03.2016. Последняя правка: 30.03.2016.

ПРОБЛЕМЫ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

Гвоздилко Анна Владимировна

Институт экономики и управления (СП) ФГУАО ВО «КФУ имени В.И. Вернадского» Кафедра государственных финансов и банковского дела

студентка 4 курса

Срибная Екатерина Андреевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры государственных финансов и банковского дела, Институт экономики и управления (СП) ФГУАО ВО «КФУ имени В.И. Вернадского», Республика Крым, г. Симферополь


Аннотация:
В настоящей статье рассмотрены проблемы рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, изучены проблемы банковского сектора, которые обусловливают проблемы рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, на современном этапе.


Abstract:
In this article the problems of refinancing of the Central Bank of the Russian Federation, examined the problem of the banking sector, which cause problems refinancing of the Central Bank of Russian Federation.


Ключевые слова:
проблемы; рефинансирование; Центральный банк Российской Федерации; коммерческий банк.

Keywords:
problems; refinancing; the Central Bank of the Russian Federation; commercial bank.


УДК 336.711

Введение

Рефинансирование Центрального банка Российской Федерации помогает обеспечить эффективность функционирования коммерческих банков в стране. Рефинансирование Центрального банка Российской Федерации также дает возможность получения для коммерческих банков дополнительных финансовых ресурсов с целью противодействия банкротству коммерческих банков и поддержания уровня их ликвидности. Рефинансирование Центрального банка Российской Федерации помогает также сформировать коммерческим банкам свою ресурсную базу с целью предоставления кредитов физическим и юридическим лицам, проведения других активных операций.

Актуальность

Проблемы недостатка финансовых ресурсов у коммерческих банков, обусловленные введенными США и Европейским Союзом экономическими санкциями против Российской Федерации, возможно решить с помощью предоставления им финансовых ресурсов внутри страны. Одним из таких способов может стать рефинансирование Центрального банка Российской Федерации. Тем не менее, в сегодняшних условиях развития экономики Российской Федерации существуют определенные проблемы рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.

Целью данной статьи является рассмотрение проблем рефинансирования Центрального банка Российской Федерации на современном этапе.

В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие задачи:

  1. Рассмотрены проблемы рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.
  2. Изучены проблемы банковского сектора, которые обусловливают проблемы рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.

Материалы и методы: исследования и последующие выводы были построены на основании изученного материала, законодательных актов, учебников и научных статей отечественных и зарубежных ученых по соответствующей проблематике.

 В процессе написания статьи нами были использованы следующие методы научного познания:

  1. Абстракции и конкретизации (при изучении проблем банковского сектора, которые обусловливают проблемы рефинансирования Центрального банка Российской Федерации).
  2. Методы анализа и синтеза (при рассмотрении проблем рефинансирования Центрального банка Российской Федерации).

Результаты:

В соответствии со ст. 40 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" "рефинансирование представляет собой кредитование Центральным банком Российской Федерации кредитных организаций" [1].

Рост средневзвешенной процентной ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации за период 2012-2014 гг. был связан, в первую очередь, с ростом показателя инфляции в стране, а также с повышением давления на валютный курс со стороны коммерческих банков. Наибольший рост средневзвешенной процентной ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации был зафиксирован во второй половине 2014 г., что было обусловлено ростом валютного курса и, как следствие, валютной политикой Центрального банка Российской Федерации по стабилизации валютного курса.

Динамика процентных ставок рефинансирования Центрального банка Российской Федерации за 2012-2014 гг. представлена в таблице 1.

Таблица 1. Динамика процентных ставок рефинансирования Центрального банка Российской Федерации за 2012-2014 гг.

Показатель

2012

2013

2014

Средневзвешенная процентная ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, %

6,34

6,50

8,96

Темп роста средневзвешенной процентной ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации к 2012 году

100%

102,52%

141,32%

Темп роста средневзвешенной процентной ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации к предыдущему году

100%

102,52%

137,85%

Источник: рассчитано автором по материалам [2]

Центральный банк Российской Федерации с целью уменьшения денежной массы в обращении и снижения свободной ликвидности коммерческих банков повышал средневзвешенную процентную ставку рефинансирования.

Средневзвешенная ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации показала наибольший рост за период 2013-2014 гг., с 6,5% в 2013 году до 8,96% в 2014 году. Это было связано с введенными санкциями против Российской Федерации Европейским Союзом и США, что негативно повлияло на денежно-кредитную сферу Российской Федерации. Также введенные санкции закрыли доступ отечественным банкам к зарубежным рынкам капиталов и заимствований, что негативно повлияло на ликвидности в банковской системе страны.

На основании рассмотренных проблем банковского сектора в существующих условиях развития денежно-кредитного рынка целесообразно рассмотреть проблемы непосредственно предоставления рефинансирования Центральным банком Российской Федерации коммерческим банкам Российской Федерации. Проблемы и последствия предоставления рефинансирования Центральным банком Российской Федерации представлены в таблице 2.

Таблица 2. Проблемы и последствия предоставления рефинансирования Центральным банком Российской Федерации

Проблема

Последствия

1

2

1) предоставление кредитов рефинансирования крупнейшим коммерческим банкам системы;

2) сложность в предоставлении кредитов рефинансирования средним и мелким коммерческим банкам страны;

Сущность данного механизма заключается в том, что ресурсы рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, попадают в крупнейшие коммерческие банки страны.  крупнейшие коммерческие банки страны данные кредиты рефинансирования с помощью межбанковских кредитов попадают в ресурсную базу средних и мелких коммерческих банков Российской Федерации;

3) краткосрочность кредитов рефинансирования в рамках денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации;

С целью минимизации рисков рефинансирования Центральный банк Российской Федерации предоставляет преимущественно краткосрочные кредиты коммерческим банкам. Коммерческие банки могут получать кредиты рефинансирования Центрального банка Российской Федерации на срок 6 месяцев. Наибольшая доля кредитов рефинансирования предоставляется коммерческим банкам на срок 7 дней. Данные краткосрочные кредиты рефинансирования коммерческие банки могут использовать исключительно для покрытия краткосрочных обязательств.

4) высокая процентная ставка по кредитам рефинансирования Центрального банка Российской Федерации;

Высокая процентная ставка по кредитам рефинансирования Центрального банка Российской Федерации препятствует развитию коммерческих банков в стране, так как в этом случае и для физических и юридических лиц ставка по кредитам достаточно высокая, часто выше, чем рентабельность бизнеса.

Поэтому спрос со стороны юридических и физических лиц на кредиты снижается или растет риск невозврата данных кредитов.

5) существенные различия в формировании активов коммерческих банков Российской Федерации;

Коммерческие банки с разным размером уставного капитала и разным рейтингом по-разному формируют свои балансы. Так, коммерческие банки с наивысшими рейтингами и наибольшим размером уставного капитала при формировании своих активов большее внимание уделяют ликвидным ресурсам. В активах данных коммерческих банков наибольшую долю занимают ликвидные ресурсы, такие как государственные ценные бумаги и ценные бумаги наиболее крупных, надежных и устойчивых корпораций. В случае недостатка ликвидности у коммерческих банков, они могут реализовывать на финансовом рынке страны ценные бумаги без значительных финансовых потерь и с наименьшими затратами времени;

6) коммерческие банки с меньшими рейтингами и меньшим размером уставного капитала имеют намного меньше возможностей для получения рефинансирования Центрального банка Российской Федерации;

Центрального банка Российской Федерации практически не предоставляет кредиты рефинансирования мелким коммерческим банкам и банкам с малым размером уставного капитала. Залогом по кредитам рефинансирования являются государственные ценные бумаги. В ресурсной базе данных коммерческих банках ликвидные ресурсы занимают небольшую долю. Ликвидные ресурсы преимущественно состоят из облигаций и векселей мелких предприятий. В структуре активов данных коммерческих банков наибольшую долю занимают кредитные ресурсы юридических и физических лиц Российской Федерации;

7) малое и недостаточное развитие рефинансирования Центрального банка Российской Федерации для региональных коммерческих банков;

Малое и недостаточное развитие рефинансирования способствует концентрации кредитов рефинансирования Центрального банка Российской Федерации исключительно у крупных коммерческих банков и отсутствию доступа региональных коммерческих банков к кредитам рефинансирования Центрального банка Российской Федерации;

8) система рефинансирования Центрального банка Российской Федерации не достаточно быстро реагирует на изменения экономической ситуации;

Система рефинансирования Центрального банка Российской Федерации не является достаточно гибкой, чтобы изменяться под воздействием изменения ситуации на денежно-кредитном, финансовом и валютном рынках Российской Федерации.

Источник: составлено автором на основе изученной литературы

Выводы

Таким образом, из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что система рефинансирования Центрального банка Российской Федерации на сегодняшний день рассчитана исключительно на крупные коммерческие банки на денежно-кредитном рынке страны. Для средних и мелких коммерческих банков основную долю ресурсов в ресурсной базе занимают депозиты физических лиц.

Заключение

На современном этапе развития денежно-кредитного рынка и банковской системы основной задачей для государства и Центрального банка Российской Федерации должно стать совершенствование системы рефинансирования, что будет способствовать повышению эффективности денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации и увеличению объемов кредитования коммерческими банками юридических и физических лиц.

Библиографический список:

1. Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ (ред. от 30.12.2008) (принят ГД ФС РФ 27.06.2002) (с изм. и доп., вступающими в силу с 10.01.2009) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система "Консультант Плюс". – Режим доступа: http://www.consultant.ru
2. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/




Рецензии:

1.04.2016, 22:43 Назарова Ольга Петровна
Рецензия: Рекомендуется к печати

04.04.2016 10:10 Ответ на рецензию автора Гвоздилко Анна Владимировна:
Спасибо большое за отзыв!



Комментарии пользователей:

5.04.2016, 14:44 Козин Сергей Владимирович
Отзыв: Для уровня студента это работа выполнена на оценку 5.Очень качественно структурировано и понятно сделано. Я бы посоветовал ещё добавить 3 источника (научные статьи в вашу работу) А так же добавить высказывания учёных или политиков по данной тематике работы. К примеру (Э.С. Набиуллину, А.В.Улюкаева, А.Г.Силуанова и др.).


Оставить комментарий


 
 

Вверх