Публикация научных статей.
Вход на сайт
E-mail:
Пароль:
Запомнить
Регистрация/
Забыли пароль?
Международный научно-исследовательский журнал публикации ВАК
Научные направления
Поделиться:
Статья опубликована в №33 (май) 2016
Разделы: Экономика
Размещена 28.05.2016. Последняя правка: 02.06.2016.

Методы оценки риска ликвидности банка

Васько Дарья Петровна

УО "Белорусский государственный экономический университет"

студентка

Светлана Сергеевна Шмарловская, ассистент кафедры банковского дела УО Белорусский государственный экономический университет


Аннотация:
В статье рассмотрены основные подходы к оценке уровня риска ликвидности банка, предложенные в экономической литературе. Определены достоинства и недостатки данных методов.Систематизированы основные коэффициенты, характеризующие уровень риска ликвидности. Предложены направления развития стресс-тестирования риска ликвидности.


Abstract:
The main approaches to the measurement of bank's liquidity risk are represented in te article. Identified strengths and weaknesses of theese approaches.Systematized ratios that characterize the level of liquidity risk. Defined the directions of development of liquidity risk stress testing.


Ключевые слова:
риск ликвидности; коэффициентный анализ; гэп-анализ;стресс-тестирование.

Keywords:
liquidity risk; ratio analysis; gap analysis; stress-testing.


УДК 336

Введение. Как известно, основная функция банков в экономике любой страны заключаются в создании и предоставлении ликвидности через посредничество. Банки являются промежуточным звеном между вкладчиками и инвесторами и удовлетворяют потребность в кредитных ресурсах последнего. Однако данный процесс сопровождается трансформацией коротких сроков востребования депозитов в длинные сроки погашения кредитов. В силу этого любой банк в своей деятельности изначально подвержен риску ликвидности. Согласно определению Базельского комитета по банковскому надзору, риск ликвидности — вероятность возникновения у банка потерь (убытков) вследствие неспособности обеспечить своевременное исполнение своих обязательств в полном объеме [1]. Принимая этот риск, банки должны выстроить систему управления им. От ее качества зависит устойчивость функционирования не только отдельного банка, но и стабильность банковской системы в целом.

В настоящее время теоретические основы управления риском ликвидности получили достаточно широкое освещение в научной, учебной и периодической зарубежной и отечественной литературе. Различные стороны сущности, оценки и управления риском ликвидности были рассмотрены в работах отечественных и зарубежных экономистов: Бобыля В., Лаврушина О.И., Логутовой С.В., Недоспасовой В.В., Унгура Д.  и ряда других. Однако продолжается поиск эффективных инструментов оценки и прогнозирования риска ликвидности, позволяющих учитывать тенденции развивающегося финансового рынка. Особую актуальность исследование методик оценки риска ликвидности приобретает в современных условиях трансформации экономики Республики Беларусь, оказывающей существенное воздействие на состояние банковской системы. Так, на ликвидную позицию банков оказывает негативное влияние недостаток долгосрочных ресурсов,  низкий уровень развития фондового рынка, недостаточная емкость межбанковского рынка, девальвационные и инфляционные ожидания населения, приводящие к шоковым оттокам депозитов. Данные черты, присущие экономики Республики Беларусь, необходимо учитывать в процессе управления риском ликвидности в коммерческих банках.

Основная часть

В настоящее время в сфере риск-менеджмента большое внимание уделяется механизмам измерения риска ликвидности. В международной банковской практике традиционно применяются следующие методы оценки риска ликвидности:

  • коэффициентный анализ ликвидности баланса банка;
  • GAP-анализ (анализ несоответствий между активами и пассивами банка по срокам погашения);
  • анализ денежных потоков на базе платежного календаря;
  • сценарный анализ [1].

Коэффициентный анализ ликвидности баланса банка позволяет охарактеризовать с помощью различных показателей состав и структуру активов и обязательств банка с точки зрения их ликвидности и востребованности, а также определить степень покрытия отдельных статей пассивов ликивдными активами. В общем виде данный метод представляет собой  расчет ряда относительных коэффициентов, которые определяют ликвидность банка с точки зрения запаса.

При этом выделяют коэффициенты, установленные центральным банком (пруденциальные нормативы), а также  внутренние коэффициенты ликвидности, разработанные и применяемые банком в процессе риск-менеджмента. По результатам систематизации используемые в банковской практике внутренние коэффициенты ликвидности представлены в виде таблицы 2.  В целом, приведенные в таблице 2 коэффициенты характеризуют следующие критерии уровня риска ликвидности:

  • степень покрытия привлеченных ресурсов высоколиквидными активами;
  • стабильность ресурсной базы;
  • качество активов банка;
  • зависимость от межбанковского рынка;
  • уровень риска концентрации.

Безусловно, приведенный перечень показателей риска ликвидности не является исчерпывающим. В экономической литературе приводятся различные вариации данных коэффициентов.

Таблица 1. Коэффициенты, отражающие уровень риска ликвидности банка 

Коэффициент

Экономический смысл

Группа 1. Показатели покрытия пассивов активами

Cоотношение кредитов к депозитам

Если соотношение меньше либо равно единице, то банк финансирует кредиты привлеченными депозитами. В противоположном случае используются межбанковские ресурсы, что повышает риск ликвидности

Соотношение кредитов к депозитам до востребования

Отражает степень финансирования кредитов краткосрочными обязательствами

Первичные резервы (наличные денежныжные средства и средства на корреспондентских счетах в центральном банке) к депозитам

Отражает степень покрытия депозитов высоколиквидными активами в случае недоступности межбанковских ресурсов

Группа 2. Показатели, характеризующие ресурсную базу банка

Отношение обязательств до востребования ко всем обязательствам

Позволяет определить стабильность ресурсной базы

Соотношение заемных платных ресурсов и всех активов

Позволяет выявить необходимое количество платных ресурсов для создания активов

Соотношение обязательств до востребования и всех активов

Показывает долю активов, созданных за счет обязательств до востребования

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам

Отражает степень покрытия обязательств ликвидными активами

Группа 3. Показатели риска концентрации и риска валютной ликвидности

Доля крупных депозитов в депозитном портфеле

Отражает риск концентрации

Доля привлечений от нерезидентов к совокупным обязательствам

Отражает уровень риска концентрации и риска валютной ликвидности

Соотношение валютных активов и валютных обязательств

Позволяет определить уровень риска валютной ликвидности, возможность потерь  в случае недоступности валютных ресурсов и резкого ухудшения курсов валют

Группа 4. Показатели зависимости от межбанковского рынка

Отношение разности межбанковских активов и межбанковских обязательств к совокупным пассивам

Позволяет выявить степень зависимости от межбанковского рынка

Соотношение привлеченных межбанковских ресурсов и размещенных межбанковских ресурсов

Отражает положение банка на межбанковском рынке: нетто-кредитор или должник

Соотношение привлеченных краткосрочных межбанковских кредитов  и совокупных обязательств

Позволяет определить зависимость банка от краткосрочных внешних ресурсов

Группа 5. Показатели качества активов

Высоколиквидные активы ко всем активам

Позволяет оценить ликвидность баланса

Соотношение просроченных кредитов и кредитного портфеля

Отражает качество кредитного портфеля, которое влияет на уровень ликвидности активов

Соотношение проблемных кредитов (классифицированных по 4 и 5 группам риска) и нормативного капитала банка

Характеризует уровень кредитного риска банка и возможное негативное воздействие на денежные потоки банка

Отношение условных обязательств ко всем активам

Выявляет степень возрастания риска ликвидности в случае трансформации условных обязательств в реальные обязательства

Система коэффициентов является действенным инструментом для анализа ликвидности баланса банка.  Используя данные показатели, банк может установить различные лимиты, позволяющие контролировать уровень риска. Однако необходимо отметить, что она обеспечивает статичную оценку ликвидности [2]. Данный метод не позволяет прогнозировать изменения уровня ликвидности в будущем. Банк может соблюдать все установленные внутренние индикаторы риска и пруденциальные нормативы на отчетную дату, однако при этом он может быть подвержен существенным рискам ликвидности. 

Гэп-анализ представляет собой оценку разрывов ликвидности, позволяющую оценить позицию ликвидности как разность объемов активов и пассивов со сроками погашения в определенном выбранном временном периоде. При этом может применяться как статичный подход, основанный на текущем состоянии активов и пассивов, так и динамический подход, основанный на прогнозируемых входящих и исходящих потоков денежных средств. В процессе гэп-анализа рассчитываются следующие показатели:

- показатели избытка (дефицита) ликвидности по определенным временным интервалам (абсолютный гэп) и рассчитанные нарастающим итогом (кумулятивный гэп). Положительное значение данного показателя  означает избыток ликвидности, то есть свидетельствует о  достаточном объеме активов для покрытия банком своих обязательств. Однако избыток ликвидности негативно сказывается на банковской прибыли, так как данные ресурсы могли быть вовлечены в активные операции, приносящие доход. Отрицательное значение показателя характеризует дефицит ликвидности, приводящий к необходимости привлекать дополнительные ресурсы для своевременного выполнения банковских обязательств.

  - коэффициенты  избытка (дефицита) ликвидности (относительный гэп) — процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанное нарастающим итогом к общей сумме обязательств [3].

С целью эффективного управления банки, как правило, устанавливают лимиты как на кумулятивный дефицит (избыток) ликвидности, так и на величину несоответствий по различным временным интервалам. Данный подход позволяет предотвратить резкий рост стоимости фондирования для банка вследствие привлечения дополнительных ресурсов для покрытия разрывов ликвидности.

Популярность гэп-анализа объясняется его преимуществами: прозрачность, гибкость, и простота расчета (особенно по договорным срокам). Недостатками данного подхода являются:

- возможное существование ненаблюдаемых несоответствий денежных потоков (например, вследствие того, что не учитываются поведенческие реакции клиентов - вкладчики могут предпочитать забирать свои денежные средства ранее срока);

- исключение влияния других видов рисков (например, не учитывается, какие изменения в ликвидной позиции произойдут при реализации факторов различных рисков (рост просроченной задолженности, рост процентных ставок по кредитам, ухудшение курсов валют и т.д.));

- игнорирование эффектов прибыли и убытка (напрмиер, дополнительная прибыль банка может быть направлена на увеличение кредитного портфеля, что скажется на разрывах ликвидности).

Следующим методом оценки риска ликвидности является анализ денежных потоков. Он заключается в расчете на анализируемые даты всех входящих и исходящих денежных потоков в банке и анализе их статистических характеристик, накопленных банком на протяжении определенного периода времени (составление платежного календаря). В рамках данного подхода  может  также проводиться прогноз денежных потоков на основе ретроспективного анализа. Также проводится анализ  волатильности величины общего притока (оттока) банка, определение минимального и максимального сальдо денежных потоков за отчетный период. Аналитики выявляют случаи несвоевременного выполнения обязательств перед клиентами и причины таких инцидентов. Положительной чертой данного метода является возможность оценить ликвидность как поток, наглядно представить величину перспективной ликвидности банка, провести анализ планируемых денежных притоков и оттоков, определить меры по покрытию разрывов ликвидности. Недостаток состоит в сложности прогнозирования на длителньые периоды.

В настоящее время достаточно эффективным инструментом оценки уровня риска ликвидности является стресс-тестирование,  представляющих собой процедуру оценки потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятностным событиям [4]. Сценарный анализ позволяет планировать ликвидность в соответствии с одним из выбранных банком сценариев.

Cуществует два основных типов стресс-тестов — анализ чувствительности (однофакторный и агрегированный, т.е. суммирующий эффект результатов нескольких однофакторных анализов) и сценарный анализ, охватывающий все существенные риски в различных областях деятельности банка. Простейшим стресс-тестом является анализ чувствительности к одному фактору риска на уровне отдельной позиции, подверженной риску, портфеля инструментов, бизнес-подразделения либо банка в целом [4]. В отношении риска ликвидности такими факторами могут выступать

  • отток депозитов как юридических, так и физических лиц;
  • обесценение или снижение стоимости ликвидных активов;
  • банкротство банка-контрагента;
  • закрытие рынка межбанковских кредитов;
  • сокращение лимитов на банк со стороны банков-контрагентов и т.д.

В отличие от анализа чувствительности, результаты которого носят в основном ограниченный характер, сценарный анализ позволяет более комплексно рассматривать потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска (в том числе макроэкономических) на деятельность банка в случае наступления стрессовых условий и преимущественно направлен на оценку стратегических перспектив банка [4].

Cтресс-тесты могут также проводиться как на исторической, так и на гипотетической основе. Сценарии стресс-тестов определяются банками самостоятельно. Однако Базельский комитет по банковскому надзору рекомендует проводить, как минимум, следующие три сценария: стандартный сценарий прогнозирования платежных потоков на основе статистики исторических данных банка (в обычных условиях); сценарий кризиса в банке, связанный с неблагоприятными факторами в деятельности самого банка; сценарий кризиса на финансовом рынке.

Необходимо отметить, что банки также самостоятельно определяют методику расчета и набор показателей, участвующих в стресс-тестировании. При этом любое стресс-тестирование риска ликвидности нацелено на выявление и оценку возможного дефицита ликвидности, определение способов закрытия разрыва и стоимости необходимого для этого фондирования. Как правило, с помощью стресс-тестирование оценивается влияние наиболее шоковой комбинации факторов на различные показатели ликвидности (например, нормативы ликвидности, установленные центральным банком; величину резерва ликвидности в виде наличных денежных средств и средств на корреспондентских счетах в других банках). Интересной методикой стресс-тестирования является определение «горизонта выживания» банка в условиях воздействия различных шоков. «Горизонт выживания» отражает количество дней, в течение которых доступной банку ликвидности будет достаточно для покрытия шокового оттока ресурсов [5]. Данный стресс-тест позволяет оценить период времени, который будет у банка для адаптации и поиска мероприятий по преодолению кризиса.

Стресс-тесты позволяют банку оценить степень чувствительности к различным шокам, сформировать эффективную систему лимитов и определить толерантность к риску (предельно допустимый уровень риска), разработать рациональные планы финансирования в различных кризисных ситуациях.

На наш взгляд, одним из решений по минимизации риска ликвидности, вследствие нестабильности ресурсной базы, может стать регулярное проведение стресс-тестов, базирующихся на сценарии оттоков вкладов и изменении валютных курсов. Причем такие сценарии должны основываться на анализе предыдущих кризисов, с которыми сталкивался банк. Необходимо отметить, что такие сценарии должны предусматривать варианты развития кризиса на межбанковском рынке, недоступности операций по поддержанию ликвидности, проблемы с реализацией активов. Оценка результатов таких стресс-тестов поможет определить уровень устойчивости банка к данным шокам, а также разработать мероприятию по минимизации негативных последствий.

Необходимость таких стресс-тестов обусловлена высоким уровнем девальвационных и инфляционных ожиданий населения. В случае значительного колебания курса белорусского рубля существует высокая вероятность оттока депозитных вкладов. Подтверждением вышесказанного служит ухудшение ликвидности всей банковской системы в декабре 2014 года, вызванное девальвацией  российского рубля. В тот период население, охваченное девальвационными ожиданиями, за месяц изъяло 6,11 млрд рублей со вкладов и счетов до востребования [6].  В это же время повышение спроса населения на наличную иностранную валюту вызвало необходимость направления банками ресурсов на приобретение иностранной валюты для исполнения платежей клиентов, осуществления расходных операций по платежным картам, номинированным в валюте. Схожая ситуация была зафиксирована также в августе 2015 года, когда депозиты населения в белорусских рублях уменьшились за месяц на 6 302,0 млрд рублей [6].

Перспективным направлением могло бы стать комплексное стресс-тестирование, заключающееся в анализе влияния нескольких видов риска на устойчивость банка. Как известно, на риск ликвидности оказывают существенное воздействие другие виды банковских рисков. Примером такого воздействия может служить рост просроченной задолженности по кредитам клиентов (фактор кредитного риска банка), который приведет к снижению уровня ликвидных активов банка. Проблема роста проблемной задолженности в настоящее время актуальна для банковской системы Республики Беларусь, в связи с чем рекомендуется обратить особое внимание на возможность проведения комплексного стресс-тестирования риска ликвидности и кредитного риска. Также, как правило, мало внимания уделяется при стресс-тестировании внебалансовым позициям.  Для банков, специализирующих на кредитовании, полезными стресс-тестами могут стать сценарии резкого роста кредитного портфеля и значительной выборки кредитных линий (например, в рамках отерытых лимитов овердрафта). Таким образом, при проведении стресс-тестирования необходимо учитывать риск-профиль банка.

Международные экономические организации обращают особое внимание на важность проведения обратных стресс-тестов. В отличие от стандартных стресс-тестов, базирующихся на получении оценок потенциальных потерь, обратные стресс-тесты направлены на определение набора параметров (сценариев), реализация которых приведет к проблемам с ликвидностью у банков. Таким образом, с помощью таких стресс-тестов можно определить наиболее чувcтвительные к факторам риска ликвидности позиции [7]. С помощью данных стресс-тестов можно сформировать наиболее подходящие для банка сценарии.

Заключение.

Таким образом, в настоящее время применяются следующие методы оценки риска ликвидности:  коэффициентный анализ ликвидности баланса банка, гэп-анализ, анализ денежных потоков, сценарный анализ. Каждый из приведенных методов имеет свои недостатки, однако совместное использование результатов данных методов позволяет более точно определить величину риска ликвидности. Наиболее эффективным способом признается многовариантное стресс-тестирование, позволяющее оценить чувствительность банка к различным шокам и определить достаточность сформированной подушки ликвидности. В условиях высокой чувствительности банков Республики Беларусь к оттоку вкладов населения следует уделять особое вниманию данному шоку, проводить стресс-тесты с учетом возможной недоступности межбанковских кредитов. При разработке методик стресс-тестирования риска ликвидности рекомендуется учитывать риск-профиль банка. Результаты стресс-тестирования следует использовать для формирования лимитной политики банка и разработки планов финансирования в кризисных ситуациях.

Библиографический список:

1 Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision [Electronic resource] / Basel Committee on Banking Supervision. — Mode of access: http://www.bis.org/publ/bcbs144.pdf. — Date of access: 03.05.2016.
2 Рябиченко, Д. А. Методы анализа ликвидности банка в современных экономических условиях / Д.А. Рябиченко // Молодой ученый. — 2011. — Т. 1, № 12. — С. 179—184.
3 Методы оценки риска ликвидности / Электронный журнал «Рисковик» [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.riskovik.com/riski/likvidnosti/full/34/. — Дата доступа: 15.05.2016.
4. О совершенствовании практики стресс-тестирования в банках: письмо Национального банка Респ. Беларусь, 24 дек. 2010 г., N 23-14/70 / Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. — Минск, 2015. — Дата доступа: 15.05.2016.
5. EU Bank’s liquidity stress testing and contingency funding plans [Electronic resource] / European central bank. — 2008. — Mode of access: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/eubanksliquiditystresstesting200811en.pdf?92656aa6cc51e41effe5849b231222ad. – Date of access: 15.05.2016.
6. Широкая денежная масса: статистика [Электронный ресурс] / Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. — Режим доступа: http://www.nbrb.by/statistics/MonetaryStat/BroadMoney. — Дата доступа: 16.05.2016.
7. Бездудный, М.А. О стресс-тестировании банков / Бездудный М.А., Малахова Т.А., Сидельников Ю.В. // Экономические стратегии. — 2010. — № 11. — С. 80—87.




Рецензии:

29.05.2016, 9:34 Боровский Владимир Наумович
Рецензия: Рецензия: Материал статьи вполне соответствует уровню современных достижений научного знания. Практические результаты данного исследования могут быть использованы для дальнейшей работы в изучении риска ликвидности банка и при страховании банка от возможных потерь. Достоверность приводимых сведений сомнений не вызывает. Стиль изложения материала хороший Рекомендую публикацию статьи в представленном виде, С уважением Боровский В.Н.

30.05.2016, 15:46 Ямилов Рамиль Могатович
Рецензия:  Рекомендую статью к публикации. Автору, в качечтве совета, стоит использовать в скобках после применения словосочетания "гэп-анализ" словосочетание "GAP-анализ", по крайней мере, при первом упоминании.

02.06.2016 11:11 Ответ на рецензию автора Васько Дарья Петровна:
Спасибо за рецензию! Я учту Ваше замечание.



Комментарии пользователей:

Оставить комментарий


 
 

Вверх