бакалавр
Полесский государственный университет
студентка
Тончинская Наталья Геннадьевна, студентка, Полесский государственный университет. Давыдова Наталья Леонтьевна, кандидат экономических наук, доцент, Полесский государственный университет
УДК 368.023.5
В современных условиях развития страхового рынка огромную роль играют страховые посредники (страховые агенты и страховые брокеры), основной целью которых является продвижение страховых продуктов и услуг в интересах клиента. Однако, не считая этого, они занимают еще и важное место как на микро-, так и на макроэкономическом уровне, так как оказывают существенное воздействие на формирование общей страховой культуры населения, доверия к страхованию в целом и к определенным страховщикам в частности. Таким образом, страховые посредники являются важными и необходимыми участниками финансово-экономических отношений страховщика и страхователя на всех этапах их экономических взаимоотношений – от реализации страхового полиса до выполнения договора страхования [1].
Численность страховых и брокерских компаний постоянно изменяется. В настоящее время в Республике Беларусь функционирует 6 страховых компаний и 30 страховых брокеров, 256 организаций включены в реестр страховых агентов Министерства финансов.
Одним из основных критериев рейтинга страховых брокеров являются страховые взносы по договорам страхования, оформленным страховыми брокерами. В 2017 году лидирующим страховым брокером по этому показателю стало ООО «СтарЛайф СИ», аккумулировав 12 256 238 бел. руб. (17, 2% в общем объеме страховых взносов) и опередив ООО «СТЕ-Страхование», занявшего второе место, на 1,7 п.п. [2].
Оценка финансового состояния производится на основании данных бухгалтерских балансов ООО «СтарЛайф СИ» за 2015, 2016 и 2017 года.
Таблица 1. – Характеристики финансового состояния «СтарЛайф СИ» за период 2015-2017 гг. (тыс. руб.)
Наименование показателя |
Сумма, тысяч рублей |
||
2015 год |
2016 год |
2017 год |
|
Общая стоимость имущества организации |
294 |
455 |
363 |
Стоимость внеоборотных средств (активов) |
13 |
18 |
14 |
Стоимость оборотных средств |
281 |
437 |
349 |
Стоимость материальных оборотных средств |
9 |
10 |
9 |
Величина собственных средств |
129 |
183 |
271 |
Величина заемных средств |
165 |
272 |
92 |
Величина собственных средств в обороте |
116 |
165 |
257 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [3]
Из приведенных данных видно резкое увеличение общей стоимости имущества организации в 2016 году на 161 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом, а затем снижение в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 92 тыс. руб. Аналогичная ситуация произошла и со стоимостью внеоборотных средств (активов): в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 5 тыс. руб., а затем снизилась на 4 тыс. руб. Стоимость оборотных средств увеличилась в 2016 году на 156 тыс. руб., однако в 2017 году произошло снижение на 88 тыс. руб. Стоимость материальных оборотных средств в 2015 и 2017 годах одинаковая – 9 тыс. руб., наибольшая стоимость наблюдалась в 2016 году – 10 тыс. руб. Величина собственных средств имеет положительную динамику. Величина заемных средств в 2016 году значительно увеличилась на 107 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом, в 2017 году она же снизилась на 180 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом, что является хорошим показателем. Величина собственных средств в обороте, как и величина собственных средств, имеет положительную динамику и с 2015 по 2017 годы возросла на 141 тыс. руб.
Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов ликвидности. Целью анализа платежеспособности баланса является необходимость дать оценку кредитоспособности организации, т. е. способности данной организации вовремя и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок обращения в деньги которых соответствует сроку погашения обязательств. Следует различать ликвидность баланса и ликвидность активов. Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для обмена их на деньги. Чем меньше будет нужно времени для того, чтобы определенный вид активов превратился в денежные средства, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности заключается в сопоставлении средств по активу, расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
Таблица 2. – Активы, сгруппированные по степени ликвидности за 2015-2017гг.
Наименование показателя |
Сумма, тысяч рублей |
||
2015 |
2016 |
2017 |
|
А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения(ценные бумаги). А1=стр.260 + стр.270 |
67 |
117 |
114 |
А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2=стр.250 |
205 |
310 |
218 |
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность и др. А3=стр.210стр.220+стр.130+стр.150+стр.160 |
9 |
10 |
9 |
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы. А4=стр.190 |
13 |
18 |
14 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [3]
Пассивы баланса разбиваются на следующие группы:
П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок;
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 - постоянные пассивы, т.е. собственные средства - статьи раздела III пассива баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям раздела II актива, величины по статье «Расходы будущий периодов» раздела II актива, величины убытков (раздел III пассива).
Таблица 3 - Пассивы, сгруппированные по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков за 2015-2017 гг.
Наименование показателя |
Сумма, тысяч рублей |
||
2015 |
2016 |
2017 |
|
П1= стр.630 |
165 |
272 |
92 |
П2= стр.610 |
- |
- |
- |
П3= стр.510 |
- |
- |
- |
П4=стр. 490 |
129 |
183 |
271 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [3]
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 `>=` П1
А2 `>=` П2
А3 `>=` П3
А4 `<=` П4
Проанализировав данные таблиц 2.2 и 2.3 видно, что:
В 2015-2017 гг. А1`>=` П1 ( в 2017 г. А1 П1), А2`>=` П2, А3`>=` П3, А4`<=` П4, что свидетельствует о том, что баланс в этот период времени ликвидный.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации:
ТЛ=(А1+А2) - (П1+П2)
Рассчитаем показатель текущей ликвидности при помощи формулы, приведенной выше:
2015 г.: ТЛ = 67+205-165 = 107 тыс. руб.
2016 г.: ТЛ = 117+310-272 = 155 тыс. руб.
2017 г.: ТЛ = 114+218-92 = 240 тыс. руб.
Текущая ликвидность ООО СТ «СтарЛайф СИ» говорит о полной платежеспособности компании.
Для полной оценки финансового состояния «СтарЛайф СИ» мы рассчитали следующие показатели:
Коэффициент абсолютной ликвидностирассчитывается как отношение самой ликвидной части краткосрочных активов на балансе организации к его краткосрочным (текущим) обязательствам. Показатель абсолютной ликвидности отражает платежеспособность предприятия в текущий момент и показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена мгновенно за счет высоколиквидных активов. Кабс.л = (ФВк + ДС) / КО.
Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается с использованием только тех текущих активов - денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сравниваются с текущими обязательствами. Данный показатель указывает на то, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. Ксл = (КДз + КФв + ДС) / КО.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)рассчитывается как отношение стоимости краткосрочных активов к стоимости краткосрочных обязательств организации. Этот показатель позволяет определить, достаточно ли у предприятия оборотных средств для своевременного покрытия текущих обязательств. Ктл = КА/КО.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами применяется для определения финансовой устойчивости и самостоятельности организации. Обеспеченность организации собственными оборотными средствами отражает соотношение собственного капитала организации, за вычетом долгосрочных активов, к стоимости краткосрочных текущих активов. Коб.= (СК+ДО-ДА)/КА.
Рассчитанные коэффициенты представим в виде таблицы 4.
Таблица 4. – Коэффициенты ликвидности ООО «СтарЛайф СИ» за период 2015-2017 гг.
Коэффициент |
Значение |
||
2015 |
2016 |
2017 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) |
0,4 |
0,4 |
1,8 |
Коэффициент срочной ликвидности (К2) |
1,6 |
1,7 |
3,6 |
Коэффициент текущей ликвидности (К3) |
1,7 |
1,8 |
3,8 |
Коэффициент обеспеченности (К4) |
0,4 |
0,4 |
0,7 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [3]
Данные таблицы 4 позволяют сделать следующие выводы:
Проанализируем, как изменялись активы (краткосрочные активы и долгосрочные активы) и пассивы (собственный капитал, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства) ООО СБ «СтарЛайф СИ» на протяжении 2015-2017 гг.
Таблица 5. – Активы предприятия за 2015-2017 гг.
Наименование показателя |
Сумма, тысяч рублей |
||
2015 год |
2016 год |
2017 год |
|
Краткосрочные активы |
12 |
18 |
14 |
Долгосрочные активы |
281 |
437 |
349 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [3]
Рисунок 1 – Динамика активов за 2015-2017 гг.
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [3]
Проанализировав рисунок 1, можно сделать следующий вывод: как долгосрочные, так и краткосрочные активы на протяжении 2015-2017 гг. имеют непостоянную динамику. В 2016 году наблюдается увеличение активов. Краткосрочные активы возросли на 5 тыс. руб., долгосрочные – на 156 тыс. руб. В 2017 году наблюдается снижение краткосрочных активов на 4 тыс. руб., долгосрочных – на 88 тыс. руб.
Не менее важными для анализа финансового состояния организации являются кредиторская и дебиторская задолженность, а в особенности коэффициент их соотношения. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности позволяет оценить эффективность работы организации для обеспечения своей прибыли, а так же оптимальность использования земных средств. Дебиторская задолженность должна быть больше кредиторской не менее чем в 2 раза. Если же коэффициент меньше 2, это свидетельствует о снижении эффективности функционирования организации: ликвидные активы недостаточно быстро обращаются в денежные средства.
Проанализируем кредиторскую и дебиторскую задолженность ООО СБ «СтарЛайф СИ», а также рассчитаем коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 6. – Кредиторская и дебиторская задолженность «СтарЛайф СИ» за 2015-2017 гг.
Задолженность |
Сумма, тысяч рублей |
||
2015 |
2016 |
2017 |
|
Кредиторская задолженность (КЗ) |
165 |
272 |
92 |
Дебиторская задолженность (ДЗ) |
205 |
310 |
218 |
Коэффициент соотношения ДЗ и КЗ |
1,2 |
1,1 |
2,4 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [3]
За 2015-2016 гг. коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей значительно ниже установленной нормы, что говорит о неэффективном функционировании организации. Однако уже в 2017 году коэффициент превысил норму, составив 2,4.
Проанализировав деятельность одного из страховых посредников, можно сделать вывод, что практически все показатели деятельности ООО «СтарЛайф СИ» в 2016 году возросли по сравнению с 2015 годом, однако в 2017 году большинство показателей вновь снизились. Данная тенденция свидетельствует о нестабильности деятельности страхового брокера.
Комментарии пользователей:
Оставить комментарий