Публикация научных статей.
Вход на сайт
E-mail:
Пароль:
Запомнить
Регистрация/
Забыли пароль?
Научные направления
Поделиться:
Разделы: Экономика
Размещена 10.12.2019. Последняя правка: 10.12.2019.
Просмотров - 272

ФАКТОРИНГ КАК СПОСОБ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «СЛУЦКИЙ МЯСОКОМБИНАТ»)

Торик Светлана Николаевна

Cтудент

Полесcкий государственный университет

кафедра Финансов

Бухтик Марина Игоревна, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов Полесского государственного университета


Аннотация:
В статье рассмотрено применение факторинга для снижения дебиторской задолженности, описаны положительные и отрицательные характеристики данного финансового инструмента и экономическое обоснование внедрения факторинга на предприятии.


Abstract:
The article discusses the use of factoring to reduce receivables, describes the positive and negative characteristics of this financial instrument and the economic rationale for the introduction of factoring in the enterprise.


Ключевые слова:
факторинг; финансирование; дебиторская задолженность; оборачиваемость дебиторской задолженности

Keywords:
factoring; financing; accounts receivable; accounts receivable turnover


УДК 336.71

В настоящее время большое количество предприятий Республики Беларусь сталкиваются с такими проблемами как высокая дебиторская задолженность, рост просроченных платежей, а также недостаточность капиталовооруженности предприятий. 

Для решения данных трудностей организации часто прибегают к одному из перспективных и современных банковских услуг, которое называется факторинг. Факторинг представляет собой услугу для участников экономической деятельности по предоставлению отсрочки выплаты [1].

Согласно Банковскому кодексу Республики Беларусь, факторинг осуществляется путем заключения договора финансирования под уступку денежного требования или совершения факторинговых операций [2].

В соответствии с данными Национального банка Республики Беларусь, на 01.10.2018 г. общий объем банковского финансирования под уступки денежных требований составил 298,7 млн.руб. Самыми крупными факторинговыми портфелями на банковском рынке обладают такие банки как ЗАО “Альфа-банк”, ОАО “Приорбанк” и ОАО “Банк Дабрабыт” с объемом финансирования 51,9 млн.руб., 48,8 млн.руб. и 39,2 млн.руб. соответственно.

Как считают эксперты, в ближайшее время следует наблюдать стремительный рост факторинга в Республике Беларусь. В Беларуси на финансирования под уступки денежных требований приходится лишь 0,3% от ВВП, в то время как в России – 3% ВВП, а в странах Евросоюза – 7-8% ВВП [3].

Таким образом, следует сказать, что внедрение факторинга происходит недостаточно быстро.

Данный финансовый инструмент позволяет предприятию в ускоренном режиме покрыть временный дефицит оборотных средств, а также увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности, тем самым существенно нарастить оборотный капитал и защитить предприятие от увеличения кредиторской задолженности. Применяя услуги факторинга, клиент имеет возможность использовать полученные финансовые ресурсы по своему усмотрению, что является выгодным для него. Более того, проведение операции факторинга улучшает структуру баланса клиента и финансовые показатели, т.к. полученные денежные средства отражаются в учете, в основном, как поступление выручки.

В общем виде схема факторинга выглядит следующим образом (рисунок 1):


Рисунок 1 – Схема факторинга

Примечание – Источник: собственная разработка на основании [4]

 

Для определения положительных и отрицательных характеристик факторинга следует использовать SWOT – анализ.

 

Таблица 1 – SWOT – анализ применения факторинга

Сила:

Слабость:

-экономия средств на работу с дебиторами

-предоставить контрагентам отсрочку платежа

- высокая стоимость обслуживания

- большое количество документов, необходимых предоставить в банк

Возможность:

Угроза:

- снизить риск нехватки ликвидности

- минимизировать свои валютные риски

- получить дополнительную прибыль за счет увеличения объема продаж, получив от банка необходимые оборотные средства

- получить финансирование без оформления залога

- риск лишиться нынешних или отпугнуть возможных контрагентов

Примечание – Источник: собственная разработка

 

Расчёт эффективности применения факторинга, целью которого является снижение дебиторской задолженности, в ОАО “Слуцкий мясокомбинат”.

Условия предоставления услуги факторинга ОАО “Белгазпромбанк” представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Условия по предоставлению факторинга
Основные условия
Описание
Вид факторинга
внутренний, открытый с правом регресса
Кредитор
компания с устойчивым финансовым состоянием, способная в случае неисполнения денежного требования должником исполнить его перед банком самостоятельно
Должник
компания с устойчивым финансовым состоянием, имеющая прибыль на последнюю отчетную дату, положительную величину чистых активов, не имеющая просроченной задолженности по кредитам
Период сотрудничества должника и кредитора
не менее 6 месяцев
Сумма финансирования
50-90% от общей суммы дебиторской задолженности
Срок образования выкупаемой задолженности
от 10 дней от даты исполнения обязательства по оплате
Срок договора факторинга
до даты исполнения обязательств должником, но, как правило, не более 1 года
Общее количество должников на одного кредитора
как правило, не более 3-х
Стоимость для клиента
на 2 процентных пункта выше стандартной ставки рефинансирования (т. е. 11,5%)
Формы и виды обеспечения
без обеспечения

Примечание – Источник: собственная разработка на основании [5]

 ОАО “Белгазпромбанк” финансирует 90% от общей суммы дебиторской задолженности поступят на счет ОАО “Слуцкий мясокомбинат” через 3 дня. Сумма погашения дебиторской задолженности банком составит:

48131 x 90% = 43317,90 руб.

 Оставшаяся часть дебиторской задолженности составит:                

 48131 - 43317,90 = 4813,10 руб.

  Полученные средства от ОАО “Белгазпромбанка” по договору факторинга за вычетом комиссии банка составит:

 43317,90 - (48131 х 11,5%) = 43317,90 - 5535,10 = 37782,80 руб.

 Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет, соответственно сократится срок ее оборота.

В таблице 3 представлен расчет эффективности применения факторинга организацией.

Таблица 3 – Расчет эффективности применения факторинга

Наименование показателей

2018 г.

После проведения факторинга

Эффект

Дебиторская задолженность, тыс. руб.

48 131

4813,10          

(43 317,90)

Выручка от продаж,

тыс. руб.

116 161

159 478,90  

43 317,90

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, день

151,9

10,9

(141)

Оборачиваемость дебиторской задолженности

2,37

33,1

30,73

Плата за факторинг

 

5535,10

 

Примечание – Источник: собственная разработка

 

Вырученные средства предлагается потратить на следующие обязательства:

– частичное погашение просроченных платежей поставщикам, подрядчикам, исполнителям;

– погашение долга по налогам и сборам;

– погашение задолженности по оплате труда;

– погашение задолженности по социальному страхованию и обеспечению.

Вышеприведенные расчеты указывают на эффективность применения факторинга в ОАО “Слуцкий мясокомбинат”.

Таким образом, предложенное мероприятие позволяет достичь ожидаемого экономического эффекта, выраженного в положительной динамике финансовых результатов ОАО «Слуцкий мясокомбинат» без привлечения дополнительных заемных средств только за счет оптимизации краткосрочных активов предприятия. Так, после проведения факторинга в ОАО «Слуцкий мясокомбинат» снизится уровень дебиторской задолженности на 43 317,90 тыс. руб., также снизится срок оборачиваемости дебиторской задолженности, а также эффективность управления оборотных средств.

Библиографический список:

1. Факторинг в Беларуси. Договор факторинга, международный факторинг в РБ [Электронный ресурс].– Режим доступа: https://myfin.by/wiki/term/faktoring – Дата доступа: 30.11.2019.
2. Банковский кодекс Республики Беларусь [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.pravo.by/document/?guid=3871&p0=hk0000441 – Дата доступа: 30.11.2019.
3. В Беларуси составили ТОП – 10 факторинговых банков [Электронный ресурс].– Режим доступа: https://myfin.by/stati/view/12460-vydali-140-mln-v-belarusi-sostavili-top10-faktoringovyh-bankov – Дата доступа: 30.11.2019.
4. Алексейчева Е.Ю. Экономика организации (предприятия)[Текст]: Учебник для бакалавров / Е.Ю. Алексейчева, М. Магомедов. - М.: Дашков и К, 2016. - 292 c.
5. Официальный сайт ОАО “Белгазпромбанк” [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://belgazprombank.by – Дата доступа: 30.11.2019.
6. Бухгалтерский баланс ОАО “Слуцкий мясокомбинат” на 1 января 2018 г.
7. Отчет о прибылях и убытках ОАО “Слуцкий мясокомбинат” за январь-декабрь 2018 г.




Комментарии пользователей:

Оставить комментарий


 
 

Вверх