Полесский государственный университет
студент
Самоховец Мария Павловна, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, Полесский государственный университет
УДК 336(476)
Цель статьи – рассмотреть состояние развития финансового рынка Республики Беларусь.
Введение: На сегодняшний день одним из направлений развития экономики страны является проблема привлечения инвестиций. Поэтому, интеграция финансового рынка Республики Беларусь в мировой финансовый рынок является актуальной задачей на сегодняшний день.
Основная часть
Для успешной деятельности экономики любого государства в нынешних условиях необходим развитый финансовый рынок.
Финансовый рынок – это система экономических отношений между экономическими субъектами, складывающихся по поводу обращения финансовых ресурсов с участием финансовых институтов посредством финансовых инструментов [5].
На финансовом рынке функционируют следующие институты:
Рисунок 1- Институты, которые функционируют на финансовом рынке
Примечание – собственная разработка на основании источника [1]
В 2018 году финансовый рынок развивался согласно направлениям Стратегии развития финансового рынка Республики Беларусь до 2020 года. Происходил переход в направлении увеличения уровня его расширения и устойчивости, а также можно отметить развитие небанковских секторов финансового рынка.
Кредитный рынок является наиболее развитой частью финансового рынка Республики Беларусь. В настоящее время банки являются основным кредитором экономики и предоставляют широкий спектр кредитов субъектам хозяйствования [7] и населению. Доля банковских кредитов в общей сумме кредитной задолженности в 2018 году составила 72 %.
Кредитная задолженность по видам экономической деятельности представлена в таблице 1.
|
2016 год |
2017 год |
2018 год |
Темп роста (снижения) 2018 г. к 2016 г. |
Кредиты предприятиям обрабатывающей промышленности |
14840,3 |
16344,4 |
17329,2 |
116,78 |
Кредиты предприятиям и организациям оптовой и розничной торговли, ремонта автомобилей и мотоциклов |
4730,9 |
4852,3 |
5524,1 |
116,77 |
Кредиты сельскому, лесному, рыбному хозяйству |
2872,9 |
2322,5 |
2337,7 |
81,37 |
Кредиты другим видам экономической деятельности |
2334,5 |
2518,3 |
3072,4 |
131,61 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [2,3,4]
Динамика средних процентных ставок по кредитам в национальной валюте по секторам экономики представлена в таблице 2.
Таблица 2 – Динамика средних процентных ставок по кредитам банков в национальной валюте по секторам экономики
|
Годы |
Процентная ставка |
|
2018 |
11,24 |
2017 |
14,7 |
|
2016 |
22,3 |
|
|
2018 |
8,56 |
2017 |
11,3 |
|
2016 |
22,2 |
|
|
2018 |
8,56 |
2017 |
9,6 |
|
2016 |
16,1 |
|
|
2018 |
11,98 |
2017 |
16,9 |
|
2016 |
29,9 |
|
|
2018 |
8,75 |
2017 |
9,3 |
|
2016 |
11,9 |
|
|
2018 |
8,75 |
2017 |
13,1 |
|
2016 |
24,6 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [2,3,4]
Из таблицы 2 видно, что наибольшие процентные ставки по кредитам банков в национальной валюте характерны для кредитов, предоставляемых индивидуальным предпринимателям. Наблюдается тенденция уменьшения процентной ставки по кредитам всем секторам экономики в период 2016-2018 гг.
Что касается валютного рынка Республики Беларусь, то его объем в 2018 году составил 73 млрд. долларов США, что на 16,2 % меньше по сравнению с 2017 годом и на 4,7% по сравнению с 2016 годом.
Произошло сокращение объема биржевого сегмента и увеличение объема внебиржевого сегмента. За период 2016-2018 гг. наблюдался рост объема рынка наличной иностранной валюты и в 2018 этот показатель составил 13,5 млрд. долларов США, что больше на 10,6% по сравнению с 2017 годом.
Субъекты хозяйствования-резиденты за 2018 год продали иностранной валюты на сумму 20,7 млрд. долларов США. Куплено иностранной валюты на сумму 20 млрд. долларов США, которая направлялась на погашение кредитов, оплату сырья и материалов, оборудования и комплектующих.
Большинство операций на валютном рынке осуществлялись с такими иностранными валютами как доллар США, евро и российский рубль (рисунок 2). Объем операций с другими иностранными валютами оставался незначительным (0,5%).
Рисунок 2 – Структура иностранных валют в осуществляющихся операциях на валютном рынке за 2016- 2018 гг.
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [2,3,4]
Рынок ценных бумаг в Беларуси, главным образом, представлен государственными и корпоративными облигациями. Министерство финансов за 2018 год разместило государственные долгосрочные облигации в иностранной валюте на сумму 529,5 млн. долларов США. Объем государственных облигаций в белорусских рублях составил 1481,1 млн. рублей.
За период 2016-2018 годов наблюдалось сокращение объема государственных облигаций в иностранной валюте и в 2018 году составило 7406,1 млн. белорусских рублей.
В 2018 году произошло увеличение облигаций и акций корпоративного сегмента, их выпуск увеличился на 32,82%. В 2018 год было зафиксировано 364 выпуска корпоративных облигаций 125 эмитентов, которые составили 6955, 4 млн. рублей, что в 1,5 раза больше, чем в 2017 году. Объем облигаций, который был выпущенный банками в 2018 году составил 4041,03 млн. рублей, что в 2,4 раза по сравнению с 2017 годом, а по сравнению с 2016 годом в 7,2 раза.
За период 2016-2018 гг. наблюдалось сокращение объема выпуска акций – на 20,1% меньше по сравнению с 2017 годом и на 46,5% по сравнению с 2016 годом.
По нашему мнению, в Республике Беларусь на финансовом рынке в первую очередь необходимо увеличивать роль рынка ценных бумаг по следующим направлениям (рисунок 3):
Рисунок 3 – Направления развития финансового рынка Беларуси
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [1]
Кроме того, с каждым годом должна возрастать роль небанковских финансовых организаций, с помощью которых будет обеспечиваться потребность экономики и населения в финансовых услугах. Своей деятельностью они будут оказывать конкуренцию более крупным финансовым институтам.
В перспективе развитие финансового рынка следует рассматривать в контексте формирования общего финансового рынка государств-членов ЕАЭС [6]. На основании сотрудничества между уполномоченными органами, организациями и агентами государств-членов ЕАЭС будет производиться обмен сведениями, которые входят в состав кредитных историй, который позволит обеспечить условия для повышения защищенности кредитных организаций от кредитных рисков. Планируется также создание наднационального органа по регулированию финансового рынка.
Рецензии:
14.01.2020, 15:08 Котилко Валерий Валентинович
Рецензия: Статья оформлена в соответствии с требованиями к научным публикациям. Имеет современный статистический материал, структуру банков и иллюстрации, отражающие суть работы. Представленная литература соответствует теме статьи. Считаю, что данную статью можно опубликовать