Управление областями риска при составлении годового бюджета предприятия

Аннотация:

В данной статье выявлены основные области риска при составлении годового бюджета предприятия, а также описаны направления улучшения проблемных.

Abstract:

Main areas of risk in the preparation of the annual budget have been identified. The main directions of improving the problem areas of the annual budget has been described.

Ключевые слова:

годовой бюджет организации, управление рисками, бюджет движения денежных средств, ликвидность складских запасов, управление дебиторской задолженностью, управление кредиторской задолженностью, валютные риски

Keywords:

annual budget of the organization, risk management, cash flow budget, liquidity stocks, accounts receivable management, accounts payable, currency risks

УДК 658.5

В зависимости от выбранной стратегии развития предприятия составление годового бюджета предполагает решение задачи распределения имеющихся у организации экономических ресурсов. Разработка бюджета придает количественную определенность выбранным перспективам фирмы.

Расширение рынков сбыта, диверсификация производства напрямую зависят от того, насколько показатели бюджета достижимы и реалистичны.

Годовой бюджет организации представляет собой основной финансовый документ, в котором отражена будущая хозяйственная деятельность не только компании в общем, но и отдельных подразделениий.

В процессе составления бюджета организации велик риск неправильного распределения ресурсов. Это усугубляется еще и тем, что при формировании бюджета в компании возникает «диалог» между различными уровными управления. Каждый отдел пытается определить конкретно для себя будущие показатели эффективности и рассчитать статьи затрат, не учитывая их влияния на другие подструктуры. В подобной ситуации перед финансовым директором стоит задача определения возможных рисков и рациональное и своевременное управление ими.

При любом анализе годового бюджета должен быть проработан вопрос о степени влияния самого бюджета на бюдущий финансовый результат.

Изменение выручки наиболее обычная ситуация при реализации бюджета. В данную величину закладывают возможное напрвление развития рынка,а также ожидания акционеров.

Ведущие финансисты выделяют следующие направления годового бюджета, проработка которых позволит уменьшить риски:

• бюдже­ту движения денежных средств (БДДС).
• ликвидность складских за­пасов;
• управление дебиторской за­долженностью;
• управление кредиторской за­долженностью
• валютные риски [1, с. 397].

Рассмотрим основные аспекты при прогнозировании БДДС.

При увеличении выручки, если такое происходит на рынке товаров или услуг и с неизменными условиями рабо­ты, дебиторская задолженность увеличивается, а следовательно, возрастает объ­ем отвлеченных ресурсов компа­нии. На БДДС будет оказываться давление: объ­емы товаров или услуг выросли и нужно направлять к поставщикам большее количество денег, од­нако это не совсем представляется возможным поскольку они находятся в дебеторской задолженности у клиентов. К тому же часто приходится платить налоги в бюджет страны не дожидаясь поступления выручки, что еще больше создаст «давления» на БДДС.

Затруднения с  ликвидностью еще одна из опасных областей деятельности финансистов. Чаще всего подобная  ситуация возникает у предприятий, работа с клиентами у котрых может достигать 6 месяцев. К такому типу относятся проектные организации. Управление рисками при таком варианте развития со­бытий со­стоит в следующем:

• рассчитать объемы реализа­ции, при которых компания начнет испытывать затруднения с ликвид­ностью;
• заранее проработать варианты дей­ствий, которые сгладили сложный этап, когда деньги ком­пании еще находятся у клиента, но существует необходимость оплачивать счета.

Рациональные  варианты действий:

• подготовить документы для получения дополнительного кредита в банке, договориться с поставщиками об отсрочке оплат;
• обратить внимание на де­биторскую задолженность, то есть какие клиенты имеют большой долг и с какого момента она просрочена.

Основная задача финансового отдела в этой ситуации — просчитать момент возникновения у компании возможных затрудне­ний и разработать варианты их разрешения, причем как внешние (работа с банками, клиентами, по­ставщиками), так и внутренние.

При уменьшение вы­ручки наихудшим развитием событий может стать выход за пределы безубыточности работы предприятия.

Управление рисками в этом случае состоит в расчете порога безубыточности и анализе финансовой устойчивости всей компании. Если устанавливается факт нежизнеспособности организации, то управлению компании придется прибегнуть к кардинальным действиям – смене стратегии ведения бизнеса и реорганизации.

Также одной из сфер рассчетов рисков при составлени годового бюджета должна стать ликвидность складских запасов. Анализ рисков управления складскими запасами в годовом бюджете компании сводится к ана­лизу оборачиваемости складских запасов и созданию системы управления ими.

Система показателей обо­рачиваемости складских запасов должна стать индикаторами ра­боты коммерческого отдела. При видимом ухудшении этих показателей важно немедленно установить причи­ну замедления оборачиваемости и предпринять меры по ее устранению.

Управление рисками в отношении дебитор­ской задолженности при разработке  годового бюджета должно быть охарактеризовано абсолют­ными и относительными показателями. Финансовым отделом должны прорабатываться ситуции при увеличении дебиторской задолженности  на 15-20%, при этом стоит рассчитать пороговые значения абсолютных размеров дебиторской задолжен­ности, которые  может выдержать компания.

Оценка рисков по управлению кредиторской задолженностью сводится к установлению лимитов задолженности в каждый период времени работы компании в новом бюджетном году.

Для абсолютного анализа показателей кредиторской задол­женности можно рассчитать не­сколько показателей для промежу­точного и итогового контроля:

• коэффициент финансовой независимости предприятия — рассчитывается как отношение собственного капитала к привле­ченному капиталу. Показатель отражает  процент собственного капитала в общем капитале;
• коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности — определяет­ся как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия. Коэффициент дает представление о том, насколько ак­тивы организации сформированы за счет кредиторов;
• баланс задолженностей — рассчитывается как отношение суммы кредиторской задолженно­сти к сумме дебиторской задол­женности. Баланс следует состав­лять с учетом сроков оплаты этих двух видов задолженностей. При этом желательный уровень соотно­шения во многом зависит от стра­тегии предприятия (агрессивная, консервативная или умеренная) [2, с. 75 ].

Ана­лиз показателей ликвидности про­водится по бюджетному балансу. Задача финансового отде­ла — определить величину своих ключевых показателей, и через ежемесячный контроль дея­тельности компании можно быстро выделить негативные тенденции для бизнеса и реализовать ком­плекс защитных мер.

Предварительный расчет валютных рисков актуален для предприятий, выручка которых сфор­мирована в  валютах, часто подвергаемая колебаниям, а обязательства перед поставщика­ми - в стабильных. Эта группа рисков обязательно должна быть заложена в цену товара или услуги.

Однако управление внешними факторами представляется гораздо более сложным, поскольку у страны может возникнуть значительное отрицательное внешне­торговое  сальдо,  уменьшатся золотовалютные резервы и другое. В подобной ситуации можно разработать лишь ряд мер, способствующих сглаживанию этих негативных процессов. К ним относятся:

• вынужденное сокращение дебиторской задолженности;
• согласование в договорах ситуации, о колебании валютных курсов.

Таким образом своевременный анализ всех перечисленных областей при разработке бюджета, поможет контролировать около 80%  проблемных зон деятельности компании, что можно выгодно использовать как конкурентное преимущество организации.