Разделы: Экономика
Размещена 18.09.2025. Последняя правка: 19.09.2025.
Просмотров - 525

ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК КАК УГРОЗА СНИЖЕНИЯ КАПИТАЛА БАНКА

Нагулевич Рита Станиславовна

академическая степень : магистр экономических наук

Белорусский государственный университет информатики и радиоэлектроники (г.Минск Республика Беларусь)

старший преподаватель кафедры экономической информатики, инженерно-экономический факультет

УДК 336.71.078.3

Введение

Национальным банком Республики Беларусь процентный риск банковского портфеля отнесен к числу существенных рисков [1] и определен, как «риск возникновения у банка потерь (убытков), неполучения запланированных доходов от изменения стоимости балансовых и внебалансовых позиций, входящих в банковский портфель, вследствие изменения процентных ставок» [2]. В соответствии с инструкцией «Об организации корпоративного управления», утвержденной Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 21 февраля 2024 г. №62 банки обязаны выявлять присущие его деятельности риски, источники их возникновения и проводить их измерение, мониторинг и оценку.

Методы оценки процентного риска банка

В сложившейся банковской практике для определения уровня процентного риска банковского портфеля (далее – риска) используется традиционный метод оценки на основе GAP-разрывов (GAP в переводе с английского – «разрыв», «пробел», «промежуток»). Основанный на расчете несоответствия сумм требований (активов) и обязательств (пассивов) банка по срокам их переоценки этот метод позволяет определить сумму возможного неполученного чистого процентного дохода (убытка) в случае негативного для банка изменения процентных ставок на периоде оценки в один год [3].

С учетом существенного влияния процентного риска на будущую прибыль банка и, как следствие, на его капитал [1],  Базельский комитет по банковскому надзору (далее – Базельский комитет) в 2016 году выпустил стандарт «Процентный риск банковского портфеля» (Interest rate risk in the banking book, IRRBB, далее- Стандарт IRRBB), которым предусмотрена единообразная методика измерения величины риска, рекомендованная  для дальнейшего использования в рамках внутренней процедуры оценки достаточности капитала банка [4].

 Актуальность.

Базельским комитетом процентный риск банковского портфеля определен не только как текущий риск для прибыли банка (производится оценка изменения чистого процентного дохода – net interest income, NII), но и как потенциальный риск для капитала банка (количественная оценка изменения экономической стоимости банка – economic value of equity, EVE) [4].

Актуальность данного исследования заключается в том, что в связи с вступлением в силу Стандарта IRRBB перед банками встал вопрос не только как провести расчет процентного риска согласно требований Базельского комитета, но и как интерпретировать результаты такого расчета, реализовав ряд управленческих решений по снижению возможных потерь от изменения процентных ставок.

Цели исследования и задачи.

Целью исследования является рассмотрение теоретических основ и практических подходов в отношении нового метода оценки процентного риска банка. Рассмотрены факторы негативного влияния риска на снижение экономической стоимости банка. Предложены меры по наращиванию будущих денежных потоков банка.

 Научная новизна.

В виду отсутствия у банков устоявшейся практики по применению в оценке риска анализа будущих денежных потоков финансового учреждения, данный метод применяется каждым банком как рекомендованный и внедряется с рядом оговорок по его применению. Научная новизна работы заключается в том, что произведенный расчет (его результаты) отражает возможные убытки банка от проявления процентного риска, которые могут возникнуть на периоде, намного более длительном (до сорока лет), чем установленный для оценки по методу GAP-разрывов стандартный период в 1 год. В то же время убыток составляет существенную величину, которую трудно соотнести с убытками по остальным видам рисков, оцениваемым на интервале времени до 1 года. Вследствие этого возникает необходимость рассмотрения как самого алгоритма расчета риска по Стандарту IRRBB, так и его результатов с оценкой факторов, обуславливающих рост риска. Это позволит банку принять решение о целесообразности проведения расчета и вариантах применения его результатов в повседневной деятельности.

Стандарт IRRBB предусматривает алгоритм расчета величины, на которую изменится чистая приведенная стоимость денежных потоков (NPV) банка, генерируемых требованиями активами) и обязательствами (пассивами), в сочетании с предусмотренными сценариями возможного изменения ставок (параллельный сдвиг ставок вверх (вниз), сдвиг краткосрочных ставок вверх (вниз), увеличение крутизны и увеличение пологости ставок).

Подход к количественной оценке риска согласно Стандарта IRRBB предусматривает следующее [5]:

требования и обязательства разбиваются на 19 временных корзин с учетом возможности стандартизировать срок их переоценки. При этом для каждой корзины применяется своя процентная ставка, рассчитанная как средневзвешенная для каждой конкретной корзины;

величины потенциальных потерь (выгод) определяются с учетом установленных сценариев изменения процентных ставок в разрезе каждой из значительных валют. Значительность проверяется путем расчета соотношения требований (обязательств) в конкретной валюте к общей величине требований и обязательств банка. Доля значительной валюты должна составлять более 5 процентов;

положительные и отрицательные денежные потоки в каждой из корзин подвергаются взаимозачету для формирования одной длинной или короткой позиции;

полученные величины денежных потоков дисконтируются с использованием коэффициента DF(t, k), значение которого рассчитывается по установленной Стандартом IRRBB формуле в зависимости от сценария изменения ставок, валюты, временной корзины и безрисковой ставки:

DF(t, k)=1/(1+R(t, k)* tk,

где: R(t, k) – безрисковая процентная ставка (ставка дисконтирования), которая в сценарии изменения подвергается изменению, путем прибавления к ней рассчитанной величины изменения ΔR(t, k);

 tk – середина временной корзины k;

в качестве безрисковых процентных ставок используются ставки, являющиеся базовыми индикаторами для рынка каждой из валют либо ставки по государственным облигациям Республики Беларусь, эмитированным в иностранной валюте. Для портфеля в национальной валюте в расчете используется ставка рефинансирования Национального банка Республики Беларусь;

 результаты дисконтирования в рамках каждого из сценариев суммируются в разрезе временных корзин;

определяются величины потенциальных потерь (выгод) по каждой значительной валюте путем сравнения денежных потоков, формирующих экономическую стоимость банка в соответствии с текущей временной структурой процентных ставок (базовый сценарий) и временной структурой, подвергнутой изменению ставок в соответствии со сценарием.

Таким образом, через расчет чистой приведенной стоимости требований и обязательств, чувствительных к процентному риску, формируется оценка изменения экономического капитала банка (ΔEVE) в зависимости от сценариев движения процентных ставок. Под экономическим капиталом банка понимается разница между текущей приведенной стоимостью потока будущих поступлений (стоимостью активов) и текущей приведенной стоимостью потока будущих затрат (стоимостью обязательств).

Результат расчета процентного риска в соответствии со Стандартом IRRBB по средствам в национальной валюте (далее – НВ) приведен в следующей таблице.

Изменение экономической стоимости банка при изменении ставок в НВ

 

Результаты расчетов показывают, что изменение чистой приведенной стоимости денежных потоков банка составляет «-» 200 млн руб. Это означает, что в ситуации снижения ставок на рынке на 2 п. п., экономическая стоимость банка снизится на аналогичную сумму, что составляет 2,7 % от доступного капитала банка [5].

Анализ источников риска

Рассмотрим динамику общего снижения экономической стоимости банка (рис. 1) с учетом различных диапазонов оценки (временные горизонты: до одного года, до трех лет, до десяти лет, по всем периодам срочности.

Рис. 1. Снижение экономической стоимости банка на различных диапазонах оценки

Как видно в период наблюдения 2020 - 2022 г. г. наибольшее изменение экономического капитала банка происходит на периоде в три года (кривая оранжевого цвета на рис. 1). Самую ощутимую величину убытка показывает сценарий снижения процентных ставок по средствам в НВ. Рассмотрим в качестве причин снижения такие факторы риска, как объемы, сроки, ставки требований и обязательств в НВ.

В отношении сложившейся на дату расчета временной структуры процентных ставок (рис. 2) следует отметить, что ставки по обязательствам превышают ставки по требованиям на сроках 30-150 дней, 271-330 дней.

   

Рис. 2. Текущая структура ставок по требованиям и обязательствам

По результатам анализа инструментов, составляющих портфели активов и пассивов, наибольшее влияние на снижение экономической стоимости банка оказывают депозиты физических лиц сроком до 6-ти месяцев с процентными ставками до 15 %. Доходность кредитов субъектам хозяйствования на этом периоде не превышает ставку в 13,8 %. Это и обуславливает отрицательное значение приведенной стоимости чистых денежных потоков на этом временном диапазоне. В последующих периодах отрицательное значение NPV частично компенсируется сложившимися положительными денежными потоками. Однако, общее по всем срокам, отрицательное значение NPV демонстрирует снижение экономической стоимости банка в отдельных диапазонах оценки на сумму от «-» 75 млн руб до «-» 350 млн руб.

 Выводы по результатам исследования

 1. Расчет риска показал, что у банка имеется достаточный запас прочности для обеспечения покрытия будущих угроз снижения его капитала. Потери экономической стоимости банка в сумме «-» 200 млн руб составляют менее 1 % от общих активов банка.

2. Оценка риска в соответствии со Стандартом IRRBB означает потенциальные (будущие) угрозы для капитала банка в средне- и долгосрочных периодах его функционирования: 1-2 года, 2-3 года, 3-4 лет, 4-5 лет, 5-10 лет, 10-15 лет, 15-20 лет, свыше 20 лет.

3. Инструменты с коротким сроком оказывают минимальное влияние на величину риска, рассчитанного по Стандарту IRRBB, а их влияние наиболее полно учитывается в рамках оценки риска по методу GAP-анализа [6].

4. Точность расчетов в периодах свыше 5-ти лет снижается ввиду меньшей детализации данных в этих временных диапазонах.

5. Мерами по снижению негативного влияния отрицательных денежных потоков в краткосрочном (до одного года) периоде могут быть такие, как:

внедрение депозитных инструментов для физических лиц со сроком действия более 6-ти месяцев с фиксированными процентными ставками;

наращивание объемов кредитования по повышенным (соответствующих рыночным) ставкам сроком их действия от 6-ти месяцев и более;

приоритетное установление ставок по кредитам в фиксированном размере с учетом текущего этапа изменения ставок на рынке (ставки высоки, возможно их снижение в последующих периодах).

определение размеров ставок по новым инструментам с соблюдением принципа «большая доходность - за больший срок».

 Заключение по результатам исследования

Метод оценки в соответствии со Стандартом IRRBB целесообразен к использованию для оценки потенциальных (будущих) потерь при долгосрочном планировании деятельности банка: при подготовке Стратегии развития, при прогнозировании будущего размера его капитала.

При применении Стандарта IRRBB банку целесообразно установить и на постоянной основе контролировать лимит на сумму потерь экономической стоимости банка. Размер такого лимита определяется в привязке к таким показателям деятельности банка, как нормативный капитал либо размер общих активов банка [5]. Он может составлять размер до 1% от общих активов банка, либо до 2-3 %% от его нормативного капитала.

1. Инструкция об организации внутренней процедуры оценки достаточности капитала. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 22.01.2018 г. № 25. Источник: https://www.nbrb.by/legislation/documents/ PP_25_571.pdf (дата обращения: 06.02.2025).
2. Инструкция об организации корпоративного управления. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 21.02.2024 г. № 62. Источник: https://www.nbrb.by/legislation/documents/pp_62-2024.pdf (дата обращения: 06.02.2025).
3. Инструкции о порядке составления и представления пруденциальной отчетности. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 31.10.2006 г. №172. Источник: https://www.nbrb.by/Legislation/Documents/pp172.pdf (дата обращения: 06.02.2025).
4. Письмо Национального банка Республики Беларусь «О совершенствовании управления процентным риском банковского портфеля» от 28.12.2017 №23- 13/100. Источник: https://www.nbrb.by/legislation/documents /L23-13_100.pdf (дата обращения: 06.02.2025).
5 Малыхина С. Новые Базельские стандарты оценки процентного риска / С. Малыхина, О. Быкова // Банковский вестник. – 2017. – № 11(652). – С. 14-25. – EDN FSKDHV.
6. Нестерова, Ю. Процентный риск: раскрытие в отчетах, методы расчета, изменения в регулировании / Ю. Нестерова // Риск-менеджмент в кредитной организации. ООО «Регламент». – 2019. – №2 (34). – С. 20-25.

Рецензии:

18.09.2025, 12:40 Ашрапов Улугбек Товфикович
Рецензия: Риск процентных ставок – это подверженность текущей или будущей прибыли и капитала банка неблагоприятным изменениям рыночных ставок. Этот риск является неотъемлемой частью банковской деятельности и может служить важным источником прибыльности и акционерной стоимости. Чрезмерный процентный риск может поставить под угрозу прибыль, капитал, ликвидность и платежеспособность банка. Поэтому важно эффективно выявлять, измерять, отслеживать и контролировать подверженность процентному риску посредством эффективной политики и процессов управления рисками. Процентные ставки играют решающую роль в управлении рисками банков. Когда центральные банки повышают процентные ставки для сдерживания инфляции, тогда профиль риска банков может существенно измениться. В статье "ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК КАК УГРОЗА СНИЖЕНИЯ КАПИТАЛА БАНКА" исследованы факторы негативного влияния риска на экономическую деятельность банка и предложены меры по наращиванию будущих денежных потоков банка. Статья является актуальной. В Анализе источников риска автор пишет - "Рассмотрим динамику общего снижения экономической стоимости банка (рис. 1) с учетом различных диапазонов оценки (временные горизонты: до одного года, до трех лет, до десяти лет, по всем временным периодам), но не приведен Рис. 1. Снижение экономической стоимости банка на различных диапазонах оценки. Статью рекондую доработать.

21.10.2025, 7:52 Ашрапов Улугбек Товфикович
Рецензия: В статье "ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК КАК УГРОЗА СНИЖЕНИЯ КАПИТАЛА БАНКА" автором исследованы факторы негативного влияния процентного риска на экономическую деятельность банка и предложены меры по наращиванию денежных потоков банка. Автором представлены основы алгоритма расчета процентного риска по методу анализа будущих денежных потоков банка и их изменения при движение процентных ставок. Статья является актуальной и имеется научная новизна. Статью рекомендую к публикации в журнале SCI-ARTICLE.RU.



Комментарии пользователей:

Оставить комментарий