Полесский государственный университет
Студент
Гаврилик Юлия Петровна, студентка, Полесский государственный университет. Давыдова Наталья Леонтьевна - кандидат экономических наук, доцент, Полесский государственный университет
УДК 336.71
Актуальность. Развитие экономики невозможно без усовершенствования кредитных операций. Предоставление денежных средств населению в долг, позволяют получать банку доход в виде процентов, уплаченных клиентами за пользования этими деньгами. Таким образом, кредитные операции являются одним из главных источников прибыли.
С позиции Национального банка Республики Беларусь наиболее важной задачей в этом сегменте банковских услуг является не поддержка той или иной системы или отдельного банка, а создание необходимых условий для увеличения доли кредитных операций.
Процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за ресурсы занимает значительное место в составе его расходов.
Изучение данной темы является актуальным, так как обусловлено в первую очередь значением формирования процентных ставок по кредитным операциям банков.
Объект исследования – ставка рефинансирования, как инструмент денежно-кредитной политики Республики Беларусь.
Цель работы: определение путей совершенствования процентной политики банков в сфере кредитования.
В ходе исследования были поставлены и решены следующие задачи:
- определены факторы, влияющие на величину ставки рефинансирования;
- исследована динамика ставки рефинансирования РБ;
- определены тенденции изменения ставок кредитного рынка.
Научная новизна обусловлена тем, что в статье используются данные об изменении ставки рефинансирования в Республики Беларусь за 2015-2018 гг.
Процентная политика Национального банка Республики Беларусь представляет собой комплекс мероприятий, который направлен на регулирование цены денег в экономике и является частью денежно-кредитной политики.
Целью процентной политики Национального банка Республики Беларусь является поддержание комплекса процентных ставок денежного и кредитно-депозитного рынков на уровне, соответствующем достижению промежуточной и основной целей монетарной политики с учетом необходимости обеспечения финансовой стабильности и устойчивого развития экономики.
Объектом процентной политики является уровень процентных ставок по различным инструментам заимствования, в совокупности представляющий собой цену денег в экономике.
Национальный банк реализует процентную политику посредством установления ставки рефинансирования, ставок по постоянно доступным операциям регулирования ликвидности банков, проведения операций по регулированию ликвидности банков. Основой процентных ставок денежного рынка является официальная ставка центрального банка — ставка рефинансирования [1, с. 275-276].
Ставка рефинансирования – ставка Национального банка Республики Беларусь, которая является основным инструментом по регулированию уровня процентных ставок на денежном рынке. Ставка рефинансирования служит основой для установления процентных ставок по операциям предоставления ликвидности банкам [2].
Изменение ставки рефинансирования происходит довольно часто, в большинстве случаев это связано с целью приведения ее в соответствие с другими ставками денежного рынка, чем с целью вызвать резкие перемены в денежно-кредитной политике.
Главными факторами, которые оказывают влияние на формирование ставки рефинансирования в Республике Беларусь, являются:
- уровень инфляции;
- ситуация на внутреннем валютном рынке;
- состояние платёжного баланса;
- уровень золотовалютных резервов государства;
- динамика обменных курсов белорусского рубля к иностранным валютам;
- мировые тенденции на финансовых рынках и др.
В настоящее время наблюдается тенденция снижения ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь. Согласно Постановлению Правления Национального банка Республики, Беларусь с 27 июня 2018 года ставка рефинансирования составляет 10% годовых. За период с 2015 года ставка рефинансирования постоянно снижалась [2].
Рисунок 1 – Динамика ставки рефинансирования НБРБ, %
Примечание – Источник: собственная разработка на основе [2]
Данные рисунка 1 свидетельствуют о том, что за последние 3 года произошло значительное снижение ставки рефинансирования. За рассматриваемый период ставка рефинансирования снизилась на 15 процентных пункта, в том числе в 2016 и 2017 годах по 7 процентных пункта, в 2018 году продолжается снижение ставки рефинансирования.
В результате проведения Национальным банком Республики Беларусь политики повышения доступности кредитных ресурсов произошло снижение ставок на кредитном рынке. Данное снижение ставок оказало влияние на кредиты как в национальной валюте (белорусские рубли), так и в иностранной валюте (СКВ) (Рисунок 2).
Рисунок 2 - Динамика ставок кредитного рынка на срок свыше одного года и до 1 года для юридических лиц за период 2015-2017 гг., %
Примечание – Источник: собственная разработка на основе [3]
За последние годы инфляция в Беларуси продолжает снижаться. Данная тенденция в значительной степени обусловлена ослаблением инфляционного давления со стороны фундаментальных и монетарных факторов. В дальнейшем решения по изменению ставки рефинансирования будут определяться прогнозом инфляции, а также вероятностью и величиной реализации инфляционных рисков, которые сдерживают достижение установленной цели.
Таким образом, ставка рефинансирования - одни из ключевых инструментов регулирования денежно-кредитного рынка в Республике Беларусь.
Снижение ставки рефинансирования и расширение рефинансирования ведут к улучшению ликвидности банков и росту их кредитной активности, однако рост предложения денег в экономике может привести к ускорению инфляции.
И наоборот, повышение размера ставки рефинансирования призвано ограничивать доступ экономики к кредитам, тем самым достигается стабилизация инфляционных и девальвационных процессов, однако эта мера приводит к замедлению экономического роста в стране.
Ставка рефинансирования также представляет собой и своеобразный экономический ориентир. Ее ожидаемое значение отражается в разрабатываемых ежегодно основных направлениях денежно-кредитной политики, которые утверждаются Указом Президента Республики Беларусь.
При регулировании размера ставки рефинансирования Национальный банк стремится сохранить баланс интересов вкладчиков и кредитополучателей, то есть, уровень ставки должен быть таким, чтобы банковские депозиты сохранили привлекательность для вкладчиков, а кредиты были доступными как для предприятий, так и для населения.
Рецензии:
4.05.2019, 7:33 Яцкий Сергей Александрович
Рецензия: В статье Н.Л. Давыдовой, Е.А. Головчик и Ю.П. Гаврилик рассмотрена ставка рефинансирования, ее динамика в Республике Беларусь за период 2015-2018 гг. Авторами выявлены факторы, влияющие на величину ставки рефинансирования, определены тенденции изменения ставок кредитного рынка. Поэтому данная статья рекомендуется к публикации в представленном виде. С уважением, С. А. Яцкий
Комментарии пользователей:
Оставить комментарий