Разделы: Экономика
Размещена 12.12.2025. Последняя правка: 16.12.2025.
Просмотров - 162

Анализ краткосрочной дебиторской задолженности в ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат»

Лухвич Юлия Геннадьевна

Полесский государственный университет

студент, кафедра финансового менеджмента

Вишневская Ольга Владимировна, студент. Научный руководитель: Лукашевич Валентина Алексеевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры банкинга и финансовых рынков, УО «Полесский государственный университет»

УДК 658

Введение

Статья посвящена вопросам управления краткосрочной дебиторской задолженности в ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат». Рассматриваются теоретические аспекты управления краткосрочной дебиторской задолженностью, анализируется её состояние на примере конкретной организации.

Актуальность исследования

Анализ краткосрочной дебиторской задолженности в ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» обусловлена тем, что данный показатель является одним из ключевых индикаторов финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. В научной литературе Республики Беларусь отмечается, что дебиторская задолженность представляет собой важный элемент оборотных активов, обеспечивающий непрерывность производственного процесса и сбытовой деятельности. Для перерабатывающих предприятий пищевой промышленности, к которым относится сыродельный комбинат, своевременное поступление денежных средств от покупателей имеет критическое значение, так как задержки в расчетах ограничивают возможности закупки сырья, снижают рентабельность и создают риски возникновения кассовых разрывов. В условиях современной белорусской экономики наблюдается тенденция роста совокупной дебиторской задолженности организаций, что отражает проблемы платёжной дисциплины и усиливает необходимость анализа её структуры и динамики на уровне конкретных предприятий.

Цель исследования

Разработать пути оптимизации краткосрочной дебиторской задолженности, исходя из анализа состояния краткосрочной дебиторской задолженности в организации ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат»

Задачи исследования

В рамках достижения поставленной цели в исследовании решаются следующие задачи: раскрыть теоретические аспекты дебиторской задолженности, проанализировать структуру и динамику дебиторской задолженности в ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат». Выявить причины роста дебиторской задолженности. Предложить мероприятия по снижению дебиторской задолженности.

Основная часть

Дебиторская задолженность является важнейшей составляющей оборотных активов предприятия и отражает право организации на получение денежных средств от покупателей и других контрагентов. Она возникает в процессе реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг с отсрочкой платежа и оказывает непосредственное влияние на ликвидность и финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта. В учебной литературе по анализу хозяйственной деятельности предприятия подчёркивается, что чрезмерный рост дебиторской задолженности, особенно её просроченной части, снижает платёжеспособность и может привести к дефициту оборотных средств, тогда как эффективное управление расчётами с дебиторами обеспечивает непрерывность производственного процесса и стабильность денежных потоков. Методика анализа включает исследование структуры задолженности по срокам возникновения и видам контрагентов, выявление сомнительных долгов, расчёт коэффициента оборачиваемости и средней продолжительности погашения. Высокая оборачиваемость свидетельствует о рациональной организации расчётов и быстрой трансформации задолженности в денежные средства, низкая же указывает на проблемы с платёжной дисциплиной и необходимость корректировки сбытовой политики.  Для перерабатывающих организаций пищевой промышленности, включая сыродельные комбинаты, её анализ имеет практическую значимость, так как позволяет выявить проблемные зоны в расчётах с торговыми сетями и оптовыми покупателями, а также разработать меры по сокращению сомнительных долгов и повышению эффективности использования оборотных средств [1].

Изучив сущность дебиторской задолженности, рассмотрим  состояние краткосрочной дебиторской задолженности на примере ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» за 2022-2024 гг., которая представлена в таблице 1.

Примечание: Источник – Собственная разработка на основании данных организации

Руководствуясь данными о дебиторской задолженности, приведенными в  таблице 1, можно отметить, что в течение анализируемого периода наблюдается значительный рост общей дебиторской задолженности предприятия: за 2022-2024 годы прирост составляет 49,7 %. Особенно выражен скачок между 2023 и 2024 годами — на 44,7 %, что может свидетельствовать о снижении платёжной дисциплины контрагентов или расширении объёмов отгрузки с отсрочкой платежа.

Структурный анализ показывает, что основную долю в дебиторской задолженности занимает краткосрочная задолженность, удельный вес которой увеличился с 78,7 % в 2022 году до 85,9 % в 2024 году. Это подтверждает тенденцию к усилению краткосрочных обязательств покупателей перед предприятием. Темп роста краткосрочной задолженности в 2024 году составил 57,9 % по сравнению с предыдущим годом, что значительно превышает прирост по долгосрочной части. В то же время удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности сократился с 21,2 % до 14,1 %, что может свидетельствовать о переориентации предприятия на более краткосрочные формы расчётов или о завершении ранее заключённых долгосрочных договоров.

Таким образом, можно сделать вывод, что дебиторская задолженность  значительно выросла за 2022-2024 годы. Рост дебиторской задолженности означает увеличение объёма средств, которые предприятие должно получить от покупателей и других контрагентов. Это может свидетельствовать о расширении объёмов реализации продукции с отсрочкой платежа, усилении коммерческой активности или изменении условий договоров.  С одной стороны, умеренное увеличение дебиторской задолженности может быть признаком роста продаж и доверия со стороны клиентов, особенно если предприятие активно использует отсрочку платежа как инструмент стимулирования спроса. С другой стороны, значительное или резкое увеличение задолженности, особенно краткосрочной, может указывать на ухудшение платёжной дисциплины контрагентов, рост сомнительных долгов и снижение эффективности управления расчётами. Если темпы роста дебиторской задолженности опережают рост выручки, это создаёт риски кассовых разрывов, дефицита оборотных средств и ухудшения ликвидности. В таких случаях предприятие может столкнуться с необходимостью привлечения внешнего финансирования для покрытия текущих обязательств, что снижает его финансовую устойчивость.

Эффективное управление дебиторской задолженностью является ключевым фактором финансовой устойчивости предприятия, особенно в условиях роста объемов реализации и расширения клиентской базы. ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат», являясь одним из крупнейших производителей молочной продукции в Республике Беларусь, демонстрирует положительную динамику выручки в период 2022–2024 гг. Однако параллельно с этим наблюдается существенное увеличение дебиторской задолженности, что требует комплексного анализа её структуры и оборачиваемости.

Целью настоящего анализа является выявление проблемных участков в управлении дебиторской задолженностью, включая: расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности; периода погашения; доли просроченной дебиторской задолженности, среднего срока просрочки.

Таблица 2 – Показатели оборачиваемости и качества дебиторской задолженности ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат»

Показатель	2022 год	2023 год	2024 год
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	3,04	3,06	2,24
Период погашения (ПП), дней	120	22	31
Доля просроченной ДЗ, %	45	52	78
Средний срок просрочки, дней	45	52	78

Примечание: Источник – Собственная разработка на основании данных организации

По данным расчетам можно выявить следующие  проблемные участки:

1. Замедление оборачиваемости. Падение коэффициента оборачиваемости с 3,04 до 2,24 означает, что в 2024 г. цикл «отгрузка – оплата» стал длиннее, что связывает больше оборотных средств.

2. Рост кредитного риска. Увеличение доли просроченной задолженности до 31% прямо указывает на ухудшение платежной дисциплины контрагентов и/или неадекватность кредитной политики.

3. Средний срок просрочки в 78 дней является ключевым тревожным сигналом. Согласно эмпирическим исследованиям в области взыскания, существует четкая обратная зависимость между сроком просрочки и вероятностью погашения:

- До 90 дней: Вероятность взыскания составляет около 70%. Риски управляемы при активных действиях.

- 91–180 дней: Вероятность падает до ~50%. Требуются значительные усилия и ресурсы.

- Более 360 дней: Вероятность получения оплаты не превышает 23-25%. Долг переходит в категорию безнадежного.

Таким образом, рост среднего срока просрочки с 45 до 78 дней свидетельствует о том, что значительная часть задолженности комбината переместилась из зоны управляемого риска в зону высокого риска, где каждый день просрочки экспоненциально снижает вероятность ее возврата.

Для предотвращения дальнейшего ухудшения ситуации необходим переход от реактивного к проактивному и научно обоснованному управлению.

Внедрение поэтапной (ступенчатой) системы взыскания, ориентированной на временной фактор:

·      Этап 1 (1-30 дней просрочки): «Напоминание/Уточнение». Автоматические уведомления, вежливые звонки. Цель – устранить технические сбои и забывчивость. Акцент на сервис.

·      Этап 2 (31-90 дней просрочки): «Интенсификация переговоров». Персональный контакт менеджера по взысканию, анализ причин просрочки (логистика, кассовый разрыв у клиента), согласование графика погашения. Используется окно высокой вероятности возврата (до 70%).

·      Этап 3 (91-180 дней просрочки): «Жесткий контроль и санкции». Официальные претензии, приостановка отгрузок, начисление договорных пеней, подключение юридической службы. Вероятность взыскания ~50%, меры носят превентивный характер для остальной клиентской базы.

·      Этап 4 (>180 дней): «Минимизация потерь». Оценка экономической целесообразности дальнейшего взыскания, подготовка документов для списания, передача долга специализированным агентствам или в суд по наиболее крупным позициям.

Анализ данных должен лечь в основу пересмотра условий работы. Для сегментов клиентов, демонстрирующих стабильно высокие показатели просрочки, необходимо ужесточение условий (сокращение или отмена отсрочки, переход на предоплату). Для надежных клиентов с временными трудностями – разработка индивидуальных решений.

Также необходимо провести аудит потребностей команды: внедрение систем с автоматическим контролем сроков, обучение техникам ведения сложных переговоров и основам права; обеспечение оперативной юридической поддержки.

Проведенный анализ свидетельствует, что рост краткосрочной дебиторской задолженности ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» сопровождается качественным ухудшением ее состояния: критическим замедлением оборачиваемости, ростом доли и, главное, среднего срока просрочки до опасной отметки в 78 дней.

Для стабилизации финансового положения и снижения риска кассовых разрывов рекомендуется:

1. Внедрить формализованную поэтапную процедуру взыскания, основанную на эмпирической зависимости вероятности возврата от срока просрочки, с акцентом на активную работу в первые 90 дней.

2. Провести глубокую сегментацию дебиторов на основе данных 2022-2024 гг. и скорректировать кредитную политику, ужесточив условия для ненадежных сегментов.

3. Реорганизовать работу с дебиторами, переведя фокус с давления на переговорную деятельность, направленную на выявление и устранение причин просрочки.

4. Обеспечить команду по взысканию современными инструментами аналитики и правовой поддержкой для повышения эффективности.

5. Установить ежеквартальный мониторинг рассчитанных ключевых показателей (Коб, ПП, срок просрочки).

Реализация данных мер позволит минимизировать финансовые потери и укрепить платежную дисциплину контрагентов.

 

1. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – Минск: Новое знание, 2019. – 688 с.
2. ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» [Электронный ресурс] // Официальный сайт. – Режим доступа: https://slsk.by/. – Дата доступа: 02.12.2025.

Рецензии:

12.12.2025, 12:55 Ашрапов Улугбек Товфикович
Рецензия:  В статье "Анализ краткосрочной дебиторской задолженности в ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат" автор исследует состоянии краткосрочной дебиторской задолженности ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат», а также приводит рекомендации по снижению дебиторской задолженности. В частности, автор пишет - "Чтобы компенсировать потери и восстановить экспортные позиции, необходим поиск новых партнёров в странах Азии (Китай, Казахстан, Вьетнам), где спрос на молочную продукцию растёт; возобновление сотрудничества с надёжными компаниями в СНГ, где сохраняется высокая потребность в белорусских сырах и молочных продуктах". Однако, автору необходимо было обратить особое внимание на то, что ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» в настоящее время имеет собственную 1 сырьевую базу, 1 аккредитованную лабораторию, головное предприятие и 5 филиалов , 5 пром. площадок, 3 сельскохозяйственных филиала, 40 лет опыта производства брендовых сыров, более 4900 специалистов, а экспортирует предприятие свою продукцию в 37 стран мира. Автор не прививодит рекомендации по улучшению сотрудничества с действующими клиентами. Вот 5 проверенных способов укрепить денежный поток [https://www.cfo.com/news/5-ways-to-reduce-accounts-receivable-risks-strengthen-cash-flow/654569/]: 1. Анализируйте данные по дебиторской задолженности, чтобы выявить проблемные участки (средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, среднее количество дней просрочки и коэффициент оборачиваемости доходов; 2) Ваша стратегия должна учитывать временной фактор взысканий: Когда счёт просрочен на 90 дней, у вас есть 70% шанс его взыскать.Через 6 месяцев ваши шансы снижаются примерно до 50%, а через 12 месяцев ваши шансы получить оплату падают до 23%. Вам потребуется двойной подход: обращаться к клиентам буквально на следующий день после просрочки их счетов, при этом применяя постепенно более строгие меры к тем, у кого задолженность достигла или превысила 90-дневный срок; 3)Лучшие специалисты по взысканию долгов действуют как открытые и внимательные исследователи, которые ставят своей задачей узнать всё, что можно о том, что происходит с конкретными клиентами (и группами клиентов). Рассмотрение взысканий как двустороннего, ориентированного на человека процесса может кардинально изменить способ управления просроченными счетами; 4) Ваши данные по дебиторской задолженности также могут выявить необходимость изменения условий кредитования для определённых сегментов вашей клиентской базы или для отдельных клиентов; 5) Спросите у вашей команды по дебиторской задолженности, что им нужно для более эффективной работы (обучение, поддержка и обновления систем им необходимы для управления требованиями своей работы). Рекомендую статью "Анализ краткосрочной дебиторской задолженности в ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат" к публикации после доработки на основание вышеуказанных данных и исследований.



Комментарии пользователей:

Оставить комментарий