Статья опубликована в №111 (ноябрь) 2022
Разделы: Экономика
Размещена 20.10.2022.
Просмотров - 967

Деятельности банков на рынке ценных бумаг

Бортничук Екатерина Сергеевна

Полесский Государственный университет

студент

Давыдова Н.Л., кандидат экономических работ, доцент кафедры банкинга и финансовых рынков, Полесский государственный университет

УДК 336.71

Введение: Ценные бумаги являются необходимым инструментом развития рыночной экономики. С их помощью оформляются как кредитные, так и расчетные отношения, передача прав на товар и залог недвижимости, создаются компании и реализуются, необходимые в рыночной экономике операции, формируя при этом рынок ценных бумаг.

Банки играют ведущую роль в становлении и развитии фондового рынка, так как являются крупнейшими инвесторами на рынке государственных и корпоративных ценных бумаг. Кроме того, являются крупнейшими брокерами и дилерами фондового рынка: по объему операций на нем они намного превосходят небанковские финансовые институты, а также являются важнейшей частью инфраструктуры рынка ценных бумаг, так как осуществляют расчетное и депозитарное обслуживание клиентов. Способность ценных бумаг интенсивно обращаться на финансовых рынках, обусловливает их привлекательность для банков, помогает обеспечивать их ликвидность.

Актуальность  выбранной темы определяется, прежде всего тем, что деятельность банка с ценными бумагами расширяет доходную и клиентскую базу, создает дополнительные возможности управления ликвидностью банка, а также облегчает адаптацию банка к изменяющимся условиям экономики, тем самым обеспечивает поддерживание устойчивого финансового состояния банка и денежно-кредитной системы страны.

Целью исследования является определение направлений совершенствования деятельности банков с ценными бумагами на основании проведенного анализа.

Научная новизна исследования заключается в следующем: рассмотрена динамика привлеченных ресурсов посредством продажи облигаций; динамику финансирования юридических лиц посредством выкупа облигаций. 

Банки являются неотъемлемыми участниками рынка ценных бумаг. Деятельность банков на рынке ценных бумаг высоко развита, поскольку они не только традиционно являются посредниками, связывающими интересы  эмитентов и инвесторов, но и сами активно используют финансовые инструменты для формирования собственной ресурсной базы, размещения денежных средств в высоколиквидные и доходные ценные бумаги. Сегодня банки традиционно выступают эмитентами акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов, а также в роли инвесторов и профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляя брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность и деятельность доверительного управляющего.

К ценным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу ценных бумаг. [2]

Рассмотрим динамику привлеченные ресурсов посредством продажи облигаций:

Таблица 1.1 – Привлеченные средства банков Республики Беларусь по средствам продажи облигаций в 2020 году

Наименование банка	Облигации в эквиваленте млн. долларов США, по состоянию на					Прирост 2021 к 2020, %	Доля рынка на 01.01. 2021, %
	01.01. 2020	01.04. 2020	01.07. 2020	01.10. 2020	01.01. 2021
1	2	3	4	5	6	7	8
ОАО ”АСБ Беларусбанк“	725,3	532,8	519,2	601,4	637,8	-12,1	48,0
ОАО ”Белагропромбанк“	421,5	387,6	360,1	223,4	253,8	-39,8	19,1
ОАО ”Сбер Банк“	183,4	174,0	166,4	131,4	122,1	-33,4	9,2
ОАО ”Белинвестбанк“	37,2	29,8	27,6	31,4	17,8	-52,3	1,3
ОАО ”БелВЭБ“	22,0	19,4	44,8	37,5	30,2	37,2	2,3
ОАО ”Белгазпромбанк“	82,9	98,2	66,1	25,9	29,7	-64,1	2,2
”Приорбанк“ ОАО	48,9	12,1	54,9	36,2	23,0	-52,9	1,7
ЗАО ”Альфа-Банк“	66,2	68,0	93,9	77,6	80,7	21,8	6,1
ЗАО ”Банк ВТБ“	19,4	6,4	7,0	2,6	2,7	-86,2	0,2
ОАО ”Банк Дабрабыт“	40,7	35,8	20,2	19,7	25,3	-37,9	1,9
ЗАО ”МТБанк“	37,5	28,5	27,3	24,1	29,2	-22,1	2,2
ОАО ”БНБ-Банк“	23,1	14,2	17,7	13,5	9,5	-58,9	0,7
ОАО ”Паритетбанк“	3,1	4,0	25,8	26,5	27,1	766,4	2,0
ОАО ”Технобанк“	16,5	14,4	15,9	14,5	12,4	-24,8	0,9
ЗАО ”РРБ-Банк“	14,1	6,2	8,7	4,6	5,2	-63,5	0,4
ЗАО ”БТА Банк“	18,2	13,3	8,9	7,9	5,9	-67,4	0,4
ЗАО ”Банк Решение“	4,6	3,9	6,8	5,5	5,1	10,0	0,4
ЗАО ”Цептер Банк“	1,1	0,9	1,0	0,0	2,1	90,9	0,2
Банки (все)	1 774,7	1 456,4	1 480,4	1 290,5	1 329,2	-25,1	100

Примечание – Источник: Собственная разработка на основе [1].

 

Как видно из таблицы 1.1, несмотря на общую негативную тенденцию оттока привлеченных средств за 2020 год, в том числе по средствам продажи облигаций, некоторые банки ЗАО ”Альфа-Банк “, ОАО ”БелВЭБ“, ЗАО ”Банк Решение“, ЗАО ”Цептер Банк“, ОАО ”Паритетбанк“ смогли привлечь таким образом денежные средства. Это связано с тем, что с каждым годом банки проводят все более активную политику по привлечению новых корпоративных клиентов, а также стремятся к созданию доступных условий предоставления услуг для субъектов хозяйствования различных форм собственности и различных сегментов бизнеса. А также это говорит о том, что клиенты доверяют банкам даже в условиях нестабильности экономики.

Также банки финансируют юридических лиц, по средствам выкупа их облигаций. Рассмотрим динамику финансирования юридических лиц посредством выкупа облигаций в 2021 году в сравнении с другими участниками рынка в иностранной валюте (таблица 1.2).

Таблица 1.2 – Выкупленные облигации в иностранной валюте юридических лиц банками Республики Беларусь в 2021 году

Наименование банка	Облигации в эквиваленте млн. долларов США, по состоянию на					Прирост 2022 к 2021, %	Доля рынка на 01.01. 2022, %
	01.01. 2021	01.04. 2021	01.07. 2021	01.10. 2021	01.01. 2022
1	2	3	4	5	6	7	8
ОАО ”АСБ Беларусбанк“	437,18	359,23	360,00	358,86	357,31	-18,27%	59,12%
ОАО ”Белагропромбанк“	68,43	7,20	7,20	7,20	7,20	-89,48%	1,19%
ОАО ”Сбер Банк“	102,03	71,43	72,59	69,47	50,03	-50,97%	8,28%
ОАО ”Белинвестбанк“	37,60	36,87	36,96	36,83	36,66	-2,51%	6,06%
ОАО ”БелВЭБ“	91,98	73,86	75,56	63,60	0,00	-100,00%	0,00%
ОАО ”Белгазпромбанк“	219,01	173,69	160,35	143,16	131,51	-39,96%	21,76%
”Приорбанк“ ОАО	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-	0,00%
ЗАО ”Альфа-Банк“	2,81	1,65	1,86	0,70	0,68	-75,87%	0,11%
ЗАО ”Банк ВТБ“	7,83	7,04	6,78	6,11	5,43	-30,70%	0,90%
ОАО ”Банк Дабрабыт“	0,54	0,52	0,46	0,45	0,37	-30,95%	0,06%
ОАО ”БНБ-Банк“	6,08	7,56	9,32	12,07	11,55	89,83%	1,91%
ЗАО ”БСБ Банк“	0,00	0,00	0,00	0,00	0,71	-	0,12%
ЗАО ”БТА Банк“	0,55	0,53	0,54	0,52	0,51	-7,95%	0,08%
ЗАО ”Банк Решение“	0,90	2,45	2,41	2,51	2,46	173,23%	0,41%
Банки (все)	975,0	742,0	734,0	701,5	604,4	-38,0%	100,0%

Примечание – Источник: Собственная разработка на основе [3].

 

Облигации в иностранной валюте пользуются большей популярностью на белорусском рынке, данное явление можно объяснить высокими девальвационными ожиданиями [3].

Выводы:

1) Ценная бумага–документ, соответствующий установленным законом требованиям, удостоверяющий имущественные права осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

2) Осуществляя операции с ценными бумагами, банки преследуют разные цели: получение доходов, формирование и увеличение уставного фонда, привлечение денежных средств для проведения активных операций, участие в уставном капитале акционерных обществ для контроля над собственностью и др.

3) С каждым годом банки проводят все более активную политику по привлечению новых корпоративных клиентов, а также стремятся к созданию доступных условий предоставления услуг для субъектов хозяйствования различных форм собственности и различных сегментов бизнеса.

1. KartselA. Рынок ценных бумаг Беларуси: проблемы и перспективы развития / A. Kartsel// [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.wydawnictwoivg.pl/attachments/File/Rynek_papierow_wartosciowych_Bialorusi_Alex_Kartsel_ebook.pdf - Дата доступа: 23.09.2022
2. Гражданский кодекс Республики Беларусь: 7 декабря 1998 г., № 218 – 3: принят Палатой представителей 28 октября 1998 г.: одобр. Советом Респ. 19 ноября 1998 г.: в ред: Закона Респ. Беларусь от 29.08.2020 г. // Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://pravo.by/document/?guid=3871&p0=hk9800218 – Дата доступа: 24.09.2022
3. Доклад заместителя Председателя Правления Национального банка Республики Беларусь Д.Л. КАЛЕЧИЦА на расширенном заседании Правления / Банкаўскі веснік. — № 1/702январь 2022 — С.10–16

Комментарии пользователей:

Оставить комментарий